ARA（阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普）加注市场——欧洲最大的加注集群，也是航运燃料转型的重要风向标——正显现出分化迹象：常规燃料需求越来越多地转向安特卫普，而鹿特丹则继续巩固其在替代燃料销量和燃料多样性方面的领先地位。

RED III 之后，鹿特丹常规加注量下滑

自荷兰今年早些时候实施修订后的《可再生能源指令》（RED III）以来，鹿特丹的常规加注市场一直承压。该欧盟指令为各部门使用可再生能源设定了强制性目标，但荷兰在将其加注燃料义务转化为国内法方面先于其他成员国推进。该港口在常规加注量上已连续两个季度落后于安特卫普。

鹿特丹港方面将常规燃料销售下滑的部分原因归因于施加给燃料供应商的额外可持续性义务。港口管理方表示，这些措施提高了常规船用燃料相对于竞争港口的成本，促使部分船东改在其他地方加注。

鹿特丹港协会 Deltalinqs 与另外四个行业机构于 7 月 20 日提交给荷兰各部委的立场文件中也表达了相同观点。该文件认为，荷兰在实施 RED III 时存在差异，造成了不公平竞争，并将常规加注需求转移至邻近港口。

“荷兰较早实施 RED III 原本是为了加速向更绿色燃料的转型。然而在实践中，结果却恰恰相反：船舶只是到别处加注 100% 化石燃料。”Deltalinqs 表示。

鹿特丹在替代燃料方面继续领先

尽管鹿特丹似乎正在把常规加注量让给安特卫普，但其低排放和零排放船用燃料销量仍显著高于后者。

鹿特丹的生物燃料混合油销量从第一季度的约 105,000 吨增至 2026 年第二季度的约 240,000 吨，增幅超过一倍。市场消息人士部分将这一增长归因于在中东战争期间化石燃料价格走高的背景下，生物燃料相对于 LSMGO 的经济性改善。

Prima Markets 分析师 Ulrich Arnheiter 表示：“本季度生物加注溢价收窄，也就是生物燃料相对于化石船用燃料价格的溢价下降，这同样起到了支撑作用。”

增长并不限于生物燃料。生物甲醇交付量几乎增至原来的三倍，达到约 3,000 吨，而第一季度约为 1,000 吨。鹿特丹还在第二季度首次录得乙醇加注销售，约为 1,000 吨。X-Press Feeders 旗下 Eco Levant 于 5 月接收了乙醇-甲醇混合燃料，而马士基的 Laura Maersk 则在 6 月接收了更大规模的 100% 乙醇驳船配送。

只有液化生物甲烷（LBM）销量下降，加注销售量从上一季度的 7,000 吨降至 3,000 吨。

安特卫普增长，但在替代燃料方面仍落后

跨越边境，安特卫普同期的生物加注销售从约 21,000 吨增至接近 27,000 吨，但仍远低于鹿特丹。该港未报告甲醇销售数据，且未单独披露 LBM 数量。

鹿特丹和安特卫普的供应商都提供生物燃料、LBM 和甲醇。不过，鹿特丹作为全球最大的加注港之一、欧洲最大的集装箱港之一，可能会成为测试新兴燃料的合适地点；与周边港口相比，这里聚集了更多早期采用者船东、燃料供应商和示范项目。

价格、燃料可得性、交货周期、供应商产品以及船东采购策略等商业因素，也可能影响加注采购决策。

例如，Verde Marine Energy 交易主管 Joe Tierney 告诉 ENGINE，在计入 EU ETS（自 2024 年起要求船舶运营商就其在欧盟航线上的部分 CO2 排放交出配额）、FuelEU Maritime（针对船用燃料温室气体强度逐步下降的欧盟法规），以及荷兰 ZRE A tickets 的折扣后，按 LSMGO 等效计算的 B100 现在在荷兰港口甚至可能比 LSMGO 更便宜。Tierney 说，成本改善正在推动“B100 需求和需求量的大幅增长”。

他表示：“B100 需求和需求量都在大幅增加。”

这种差距会持续吗？

鹿特丹当前的领先并不一定意味着差距会持续下去。例如，Equinor 计划自 2026 年末起，根据为期两年的协议，开始向 Wallenius Wilhelmsen 在安特卫普和泽布吕赫供应生物甲醇。随着供应商在整个 ARA 地区扩大替代燃料供应，主要枢纽之间在燃料可得性和加注销量上的差异可能会随着时间推移而缩小。荷兰在回应行业反馈时如何调整 RED III 的实施方式，也可能决定常规加注量是否回流鹿特丹，或者当前分化是否演变为更长期的结构性变化。

本周其他动态

据 Mayer Brown 律所称，巴西国家能源机构已就一项草案决议启动公众咨询，拟允许常规船舶加注使用最高 100% 生物燃料（B100）。现行规定将船用柴油中的生物柴油含量上限限制为体积 0.5%。

欧盟委员会已批准一项 1.03 亿欧元（1.17 亿美元）的荷兰国家援助计划，以支持甲醇和氢动力船舶的部署。该资金将支持新造船和改装，覆盖客船、货船等多种船型，主要面向近海航运。

美国船级社已批准由美国造船商 Conrad Shipyard 与韩国三星重工联合开发的 12,000 立方米 LNG 加注铰接式拖船-驳船（ATB）设计。

意大利渡轮运营商 Grandi Navi Veloci（GNV）正为五艘渡轮准备岸电连接，其中包括两艘 LNG 双燃料船。LNG 双燃料渡轮 GNV Aurora 已在巴塞罗那港完成岸电试验，GNV 表示，该试验证实了船上岸电系统的全部功能。传统燃料动力的 GNV Excellent 已在法国塞特港通过安全测试。

来源：ENGINE，