フィリピン・ペソは木曜日、世界の原油価格が1バレル当たり100ドルを上回ったことで、インフレ懸念が強まり、対米ドルで下落した。

フィリピン銀行協会のウェブサイトに掲載されたデータによると、通貨は水曜日のP62.513から2.2センタボ下落し、対ドルでP62.535で取引を終えた。

ペソは木曜日の取引開始時、1ドル＝P62.50とやや上昇しており、これはその日の高値でもあった。取引中の安値はP62.58だった。

ドルの取引額は、前日の$1.681 billionから$1.189 billionに減少した。

「中東情勢の緊張が再び高まる中、原油価格が1バレル当たり100ドルの水準に達したことで、ペソは下落した。この動きは国内のインフレ懸念を強め、ドルへの安全資産需要をさらに促す可能性がある」と、あるトレーダーはViberのメッセージで述べた。

Rizal Commercial Banking Corp.のチーフエコノミスト、Michael L. Ricafort氏はViberのメッセージで、米国財務省が予想を下回る債券買い戻し計画を発表したことを受け、米国債利回りが上昇したことも現地通貨を圧迫したと述べた。

トレーダーは金曜日のペソについて、対ドルでP62.40からP62.65の範囲で推移すると予想した。Ricafort氏はP62.45からP62.65の範囲を見込んでいる。

Reutersによると、世界の市場は木曜日、原油価格の再上昇と債券利回りの上昇を投資家が見極める中、おおむね落ち着いた動きとなった。ドルは、米連邦準備制度理事会（US Federal Reserve）の政策見通しに影響を与える可能性があるインフレ指標の発表を前に、支援材料をほとんど得られなかった。

Brent原油先物は水曜日に1バレル当たり100ドルを突破した後も、同水準を大きく上回って推移した。イランと米国は戦争開始以来、双方による船舶への攻撃として最大規模の波を繰り広げており、中東からのエネルギー供給の混乱が悪化する懸念が高まっている。

エネルギー価格に起因するインフレ圧力を受け、世界の債券利回りは再び上昇した。長期債を対象とする買い戻しプログラムも投資家の失望を招く中、指標となる10年物米国債利回りは2023年以来の高水準に達した。

しかしドルが受けた支援は限定的だった。取引序盤に上昇した後、主要通貨に対して下落した。ユーロとポンドはそれぞれ$1.1639と$1.3555へ小幅に上昇した。

円も7カ月ぶりの高値近辺で堅調に推移し、来週に予定される日本銀行の利上げを前に、約0.1%上昇して153.35となった。

主要通貨バスケットに対するドルの価値を示すドル指数は、序盤の上昇を失い、98.73へ低下した。

「最終的には、安全資産としてのヘッジ政策はドルに向かうという力学がある。本来ならドルはより堅調に取引されると予想されるが、そうなっていない」と、Westpac Institutional BankのFX戦略責任者、Richard Franulovich氏は述べた。

同氏は、戦争が続く中で市場は原油価格のショックに対する反応が鈍くなっていると指摘した。また、通貨価値の希薄化を見込む取引、世界の中央銀行による金融引き締め、より介入的な財務省もドルの重しとなっており、これらの要因が「背景で浸透している」と付け加えた。

欧州中央銀行（European Central Bank）は木曜日、今年2回目となる利上げを実施すると予想されている。また、インフレ見通しが改善しなければ、さらなる金融引き締めの用意があることを示すとみられている。

日本銀行（Bank of Japan）も、物価上昇圧力の広がりと円安への根強い懸念を背景に、Sept. 18に政策金利を1.25%へ、さらに2027年第2四半期には1.75%へ引き上げると予想されており、従来の予想より早いペースとなる。

市場の注目は、木曜日後半に発表される生産者物価や金曜日の消費者物価指数を含む米国のインフレ指標に移る。これらは、Sept. 15 to 16の連邦公開市場委員会（Federal Open Market Committee）会合を前に予定されている最後の主要経済指標となる。

トレーダーは、予想を上回った金曜日の非農業部門雇用者数報告を受け、今月の米連邦準備制度理事会（Federal Reserve）の利上げ確率をおよそ60%と織り込んでいる。

「インフレ率の上昇はより引き締め的な政策を正当化する可能性があるが、追加利上げは、財政赤字と債務返済負担がすでに精査されている中で、政府の借り入れコストも押し上げる」と、MUFGのシニア通貨アナリスト、Lloyd Chan氏は述べた。

— A.M.C. Sy with Reuters