イラン戦争、世界のエネルギー輸入コストに最大3300億ドルの追加負担
重要ポイント
- •CREAの推計では、米・イスラエル・イラン戦争により、3月から8月までの間に世界の石油・燃料・LNG輸入費用は最大3300億ドル膨張した。
- •欧州連合（EU）は最大の経済的打撃を受け、予想を780億ドル上回る支出を強いられた。ロシア産炭化水素への制裁後、輸入エネルギーへの高度な依存が背景にある。
- •中国は350億ドル、インドは220億ドルの追加支出で、影響を受けた輸入国の中でそれぞれ2位と3位となった。
- •IEAは、戦闘により中東の製油能力の約5分の1（日量約960万バレル）が停止し、燃料価格が高止まりしていると推定している。
- •風力、太陽光、その他の低炭素エネルギー源は、この期間に輸入国へ合計360億ドルの節約をもたらした。
フィンランドに拠点を置く気候系シンクタンク、エネルギー・大気研究センター（CREA）のデータによると、米国、イスラエル、イランの間の戦争により、3月から8月までの6か月間で世界の石油・ガス輸入費用は最大3300億ドル膨張した。これは石油・ガス価格の上昇が懸念されていたほど大きくなかったにもかかわらずのことである。ただし、戦争はまだ終わっておらず、費用はさらに増える可能性がある。
CREAの数値は、石油、燃料、LNGの輸入に実際に支払われた金額を、アナリストがこの期間について予測していた価格と比較したものである。同機関は、このペルシャ湾の混乱を1990年の湾岸戦争以来最大の出来事と呼び、最も大きな経済的打撃を受けたのは欧州連合（EU）だと指摘した。このショックの規模は、同地域が世界のエネルギー供給において占める中心性を反映している。ペルシャ湾の入口に位置するホルムズ海峡は通常、世界の石油消費量の約5分の1を輸送しており、そこでの混乱は直接関与する国々を大きく超えて価格に波及する。
追加輸入費用の総額のうち最大の割合を占めたのは原油で、1641億ドルだった。次いでディーゼル油とガスオイルが738億ドル、ガソリンが357億ドルだった。液化天然ガス（LNG）は輸入国にとって380億ドル余計に高くつき、ジェット燃料は200億ドルの追加輸入コストとなった。
CREAが今週発表した数値によると、3月から8月までの期間にEUのエネルギー輸入費用はアナリスト予想を上回って780億ドル急増した。その理由は、ロシアの炭化水素への制裁と石油・ガスの国内生産が実質的に存在しないことにより、EUが輸入石油・ガス、とりわけ米国産原油とLNGに大きく依存しているためだ。さらに、これらのエネルギー資源のEU最大の域内供給国であるノルウェーには、ブロックへの輸出可能量に限界がある。
戦争がエネルギー商品価格に与えた影響で次に大きな打撃を受けたのは中国で、8月までの6か月間に350億ドルの追加支出を強いられた。中国は原油とLNGの両方で世界最大の輸入国である。しかし、米国とイスラエルによるイランへの最初の攻撃後に価格が急騰すると、中国は輸入を大幅に削減した。多くのアナリストは、中国が輸入を減らし、年初時点で10億〜14億バレルと推定される巨額の備蓄を取り崩したことで、いわば世界を石油価格危機から救ったと主張している。この一件は、1970年代の石油危機のような供給ショックを緩和するために当初整備された戦略石油備蓄が、価格急騰に対して輸入国が迅速に動員できる数少ない手段であり続けることを浮き彫りにした。
インドは戦争による経済的打撃で3番目に大きな影響を受け、対象期間中にエネルギー輸入で220億ドルの追加支出を余儀なくされた。インドはEU加盟国よりも石油・ガス輸入への依存度が高いため、これは驚くべきことではない。インドはとりわけ石油輸入に依存しており、その多くを従来中東から調達していたため、米国とイスラエルの攻撃への対応としてイランがホルムズ海峡を閉鎖したことによる輸出フローの混乱に直接さらされることになった。
中国とインド以外のアジア諸国も、戦争に関連した原油、液化ガス、燃料の価格急騰による痛みを感じ、いずれも炭化水素に数十億ドル単位の追加費用を支払った。CREAは、戦争と前述の価格急騰が燃料商品の需要を抑え込んだと指摘し、追加輸入費用の計算は、輸入国・地域が実際に購入したものを反映しており、2月末に戦争が始まらなければ購入していたであろう量を反映するものではないと説明した。
一方、痛みはまだ終わっていない。8月までの6か月間で、アジアのLNG価格は戦争前のアナリスト予想を平均して約75%上回り、欧州の液化ガス価格も戦前予想を60%上回った。EUは今から冬に備えて購入を始めなければガス不足に直面する可能性があり、アジア諸国も寒い時期に向けて備蓄を増やす必要があるため、両地域の価格は現在水準にとどまり、さらに上昇する可能性がある。欧州とアジアの買い手による季節的な補給競争は、2022年以降のLNG市場の特徴となっている。欧州がロシアのパイプラインガスから離脱したことで世界最大のLNG輸入地域となり、毎冬、積荷をめぐる世界的な競争が激化しているのだ。
一方、石油価格は戦前水準をかなり大幅に上回って推移しており、燃料は最も値上がりし、3月以前よりはるかに高値でとどまる見通しだ。国際エネルギー機関（IEA）は今年初め、中東の製油能力の最大5分の1、日量約960万バレルが戦闘により停止したと推定した。これにウクライナのドローン攻撃によるロシアの製油所の被害が加わり、世界の製油能力、ひいては燃料生産が深刻な制約を受けている。燃料不足は戦争がいつ終わろうとも戦争より長く続くとみられ、輸入国のエネルギー費用が長期にわたって高止まりすることを意味する。燃料費が運航経費の大部分を占める運送コスト、海運、航空にも波及効果が及ぶだろう。
CREAによれば、この暗い輸入費用の雲のわずかな光明は風力と太陽光だ。これらは他の低炭素エネルギー源とともに、3月から8月までの期間に輸入国へ合計360億ドルの節約をもたらした。額は大きくないかもしれないが、節約が全くないよりはましだ。そして、輸入依存を減らすことを一因として再生可能エネルギーを拡大してきたEUにとって、この戦争は国内発電が輸入燃料の価格ショックから経済をいかに守るかを具体的に示すものとなった。
Oilprice.com 執筆：イリナ・スラフ（Irina Slav）
出典：CREA | OilPrice.com
