市場の関心は今週前半の米財務省による長期債買入れ倍増の決定に向かったままとなっており、米国債利回りが木曜日の反発後に足踏みする中、ドルは再び下落している。

米国では、10年債利回りは4.70%まで戻り、30年債利回りは5.25%に達した後、小幅に低下した。これにより、いわゆる「ベッセント・プット」が依然として機能しているとみられる中、安心感を伴う取引が支えられており、債券市場の動きが週末にかけてクロスアセット取引をどう形作っているかという点に注目が集まり続けている。

その結果、ドルは幅広く下落している。EUR/USDは1.1700を超える水準を試しており、GBP/USDは1.3660と6か月ぶりの高値を更新した。その他では、USD/JPYは0.3%下落して158.60、AUD/USDは当日0.8%上昇して0.7165となっている。

金曜日に発表された経済指標には、ユーロ圏と英国のPMIが含まれる。ユーロ圏ではフランスとドイツがともに期待を下回ったものの、域内その他の地域の堅調な結果に支えられ、全体の数値はより前向きな内容となった。英国でもPMIは強めの結果となったが、インフレ圧力がさらに強まったことも示された。これらの発表は取引にほとんど影響を与えず、市場は依然として財務省の決定と、それに伴う金利および為替の変化への反応が支配的となっている。

最大の恩恵を受けているのは金とみられる。金は取引セッションの早い段階に一時4,600ドルを上回り、現時点では1.7%上昇して4,596ドルとなっている。銀も一時70ドルに達し、現時点では2.6%上昇して69.90ドルとなっている。利回りが足踏みしドルが軟調となる中、貴金属は市場で最も反応しやすい部分の一つであり続けている。

その他の市場では、株式が週の締めくくりに向けてより安定した足場を探ろうとしている。欧州の株価指数は小幅上昇しており、ウォール街の先物は木曜日の下落からの反発を示唆している。S&P 500先物は0.4%上昇、ナスダック先物は0.6%上昇している。

暗号資産も今週前半からの上昇を拡大している。ビットコインは6.6%上昇して77,502ドルとなり、77,000ドルを上回って推移している。

市場

• 当日はAUDが最も堅調、USDが最も軟調
• 金は1.7%上昇し4,596ドル
• WTI原油は0.4%上昇し87.20ドル
• 米10年債利回りは0.6bps低下し4.692%
• 欧州株価指数は小幅上昇、S&P 500先物は0.4%上昇
• ビットコインは6.6%上昇し77,502ドル