中国の石炭ガス化能力、2030年までに3倍拡大の軌道に――リスタッド・エネルギー報告
重要ポイント
- •中国のCTG能力は、第15次五カ年計画による国内エネルギー安全保障の重視を背景に、2026年末の年産9.4 Bcmから2030年の年産28 Bcmへと拡大すると予測されている。
- •新疆ウイグル自治区はCTG拡大の支配的なハブとなっており、内モンゴルより約60%低い坑口炭価格を活かし、到着ガスコストをLNG輸入価格に対抗できる水準に保っている。
- •年産約20 Bcmの新規CTG能力が開発中であり、既存プラントは90%超の稼働率で操業し、新疆でのプロジェクト承認期間は12ヶ月未満に短縮されている。
- •CTG拡大は、石炭ガス化が直接的な天然ガス燃焼よりも本質的に炭素集約度が高いため、2030年までの炭素排出ピークアウトと2060年のカーボンニュートラル達成という北京の公約と緊張関係を生じさせる。
- •2023年に世界最大のLNG輸入国である中国の国内ガス生産の成長は、LNG輸入の成長を構造的に抑制し、オーストラリアからカタール、米国に至る輸出国の長期供給契約やターミナル投資決定に影響を与える可能性がある。
中国はエネルギー供給ショックに対する戦略的緩衝材として、世界で唯一の大規模な石炭ガス化（CTG）産業を構築している。合成ガスを石炭から有意な規模で開発した国は他にない。米国はかつてノースダコタ州のグレート・プレーンズ・シンフェルズ・プラントという単一の商業施設を稼働させていたが、豊富なシェールガスと環境への懸念から追加建設を見送り、中国だけがギガワット規模でこの技術を追求する立場となった。リスタッド・エネルギーによると、中国のCTG能力は2026年末までに年産94億立方メートル（Bcm）に達し、2030年までに年産280億立方メートルへと拡大する軌道にある――これはオーストリアの年間ガス需要全体の4倍以上に相当するが、2023年に390 Bcmを超えた中国自身のガス消費量からすれば、まだ限られた割合にとどまる。
同国の第15次五カ年計画（2026年〜2030年）は、国内供給体制におけるCTGの役割を強化しており、検討段階から実行段階への移行を示唆している。同計画は、ロシアのウクライナ侵攻に伴い世界のLNG価格が2022年に記録的高騰した後、輸入燃料への依存を減らすという北京のより広範な方針と合致している。このショックは、国内で生産可能な代替エネルギーの戦略的意義を再認識させた。
中国の石炭ガス化プログラムは、エネルギー安全保障政策の直接的な表現である。LNGサプライチェーンとパイプラインルートが地政学的要因による影響をますます受ける世界において、中国は外国の供給者に依存せずに生産、貯蔵、輸送できる分子に投資している。
— Wei Xiong、リスタッド・エネルギー ガス・LNG市場担当バイスプレジデント
新疆がCTG拡大のハブとして台頭
中国の新疆ウイグル自治区はCTG拡大の中心的拠点として確固たる地位を築いている。2025年4月から2026年5月にかけての坑口炭価格が平均わずか214元（約30ドル/トン）で、内モンゴルの同等価格の40%未満であったことが推進力となっている。このコスト優位性は到着ガス価格に直接反映され、新疆産CTGはMMBtuあたり9.1〜9.6ドルで中国東部に到達し、概ね中国の平均液化天然ガス（LNG）輸入価格を下回っている。
既存のCTGプラントは90%超の稼働率で操業しており、強固な需要と輸入代替品に対する国産合成ガスのコスト競争力を反映している。現在年産約20 BcmのCTG能力が開発中であり、その大半は新疆に位置している。同地域ではプロジェクト承認の期間が劇的に短縮され、近年の複数の事例では3年以上から12ヶ月未満に圧縮されている。
エネルギー安全保障と環境要件の均衡
中国政府はエネルギー安全保障の目的でCTG開発を支援しつつ、プロジェクトごとに炭素および環境要件を課すという両立を図っている。このデュアルトラック・アプローチは、北京の気候政策の中核にある緊張関係を反映している。中国は2030年までに炭素排出ピークアウト、2060年までにカーボンニュートラル達成を公約しているが、石炭ガス化は天然ガスを直接燃焼するよりも本質的に炭素集約度が高く、CTG拡大はこれらの公約と直接矛盾する位置にある。新規プロジェクトはこうした条件に適応しつつある。例えば、CHN Energy準東プロジェクトは年産2 Bcmの施設で、2027年にガス生産を開始する予定であり、電解水素統合、排水リサイクル、年間55万トンの炭素回収能力を備えて設計されている。
中国には実用的なエンドユース用途を持つ利用ベースの炭素回収プロジェクトの確立された市場がすでにあるが、永久貯留ベースの炭素回収市場は依然として限られている。
脱炭素化CTGの経済性が長期的に投資可能かどうかを証明できるかは未解決の課題であるが、今のところ、グローバルな安全保障の要請がためらいを薄れさせている。
— Eryu Wang、リスタッド・エネルギー 炭素回収・利用・貯留（CCUS）アナリスト
残された課題
水資源の確保、環境コンプライアンス、炭素排出は依然として現実的な障壁である。中国は新規CTGプロジェクトに対する全国一律の脱炭素化基準をまだ確立していない。一部の統合施設は多額の初期資本を必要とし、中国北西部の水資源への圧力を強める可能性がある。特に、報告される水消費量は炭素回収単独ではなくCTGコンプレックス全体に適用されるためである。さらに、回収されたCO2の最終用途が中国国内の地層貯留である場合、炭素回収の商業的実現可能性はさらに制限される可能性がある。
世界LNG市場への影響
CTG能力がこれらの課題にもかかわらず拡大するにつれて、中国のLNG需要、ひいては世界のLNG価格や長期供給契約への影響は、オーストラリアからカタール、米国に至る生産者にとってますます重要となる。中国は2023年に世界最大のLNG輸入国であった。国内代替による輸入成長率が一桁台のパーセント減少であっても、長期LNG契約の意思決定や世界中のターミナル投資計画の基盤となる需給バランスを変化させる可能性がある。
CTGは、LNG供給が有限で政治的に敏感な世界に対する中国の多数のヘッジの一つである。2030年時点で年産28 Bcmとはいえ、それは補完的な供給源であり、輸入の代替ではない。しかし、その着実な成長は、中国市場を狙うすべてのLNG輸出国が、これを需要の構造的抑制要因としてモデル化すべきであり、単なる注釈として扱うべきではないことを意味する。
— Wei Xiong、リスタッド・エネルギー ガス・LNG市場担当バイスプレジデント
出典：リスタッド・エネルギー via OilPrice.com
