商品先物取引委員会（CFTC）は、Cash FX Groupおよび同社に関係する3名を相手取り訴訟を提起しました。一般から9億5000万ドル以上を集めた詐欺的な外国為替投資スキームを運営していたとして、彼らを起訴しています。

訴状は2026年9月25日にフロリダ州中区連邦地方裁判所に提出されました。ブラジルを拠点とするCash FX Group S.A.およびその最高経営責任者（CEO）であるHuascar Jose Lopez Castillo氏が名指しされています。また、オレゴン州を拠点とするThe Conversion ProsとそのCEO Ronald Pope氏、およびフロリダ州のJustin Halladay氏も被告として挙げられています。

CFTCは2026年9月25日にこの執行措置を公表しました：

. @CFTC Charges Cash FX Group S.A., and CEO; Three Others With $950 Million Fraud Scheme: — CFTC (@CFTC) September 25, 2026

当局の公式プレスリリースは で閲覧できます。

CFTCの主張内容

訴状によると、被告らはポンジ・スキームに似た構造で機能するマルチ商法スキームを運営していたとされています。彼らは、プールを通じて小口外国為替契約を取引することを名目として、一般から資金を勧誘・受け入れていたとされています。小口外国為替契約と商品プールの両方は、商品取引所法に基づくCFTCの管轄下にあり、当局は現在、永久差し止め命令を求める際に同じ法律を根拠としています。

CFTCは、同グループが投資家の資金を専門トレーダーが独自のアルゴリズムと人工知能（AI）を使用して運用していると虚偽の主張をしていたと述べています。参加者には週最大15%のリターンが約束されていたと伝えられています。

当局によると、実際には外国為替取引の活動はごくわずかでした。その代わりに、集められた資金の大部分が流用されたとされています。新しい投資家の資金が先行する参加者に架空の利益を支払うために使用されたとされており、これはポンジ・スキームに一致する構造です。CFTCはまた、数百万ドルが名指しされた各被告に個人的に送金されたと主張しています。

さらに、Cash FXは実際の取引利益が生み出されていると参加者を信じ込ませることを目的とした虚偽の口座明細書を発行していたとして告発されています。

これは民事執行措置であるため、訴状にはCFTCが法廷で立証する必要のある主張が記載されており、訴訟の進展に伴い被告らは応答する機会を得ることになります。

損失と規制当局の対応

CFTCは、このスキームの結果、参加者が少なくとも4億600万ドルの損失を被ったと述べています。この数字は現在までの本件に関連する確認済みの損失を表しており、訴状が一般から集められたとする9億5000万ドル超とは区別されます。

CFTC執行局長のDavid I. Miller氏は本件についてコメントし、当局の執行部門が詐欺や操作から一般を保護することに重点を再び置いていると述べました。Miller氏は、この措置は詐欺がどこで見つかろうとも取り組むという当局のコミットメントを反映していると説明しました。

CFTCは、被告らに対して賠償、利得の返還、および民事罰金を求めています。また、取引・登録禁止に加え、商品取引所法のさらなる違反に対する永久差し止め命令も求めています。

より広い規制の文脈

この訴訟は、暗号資産市場に関わるFTCの別の動きの直後に来ています。Cointelegraphは9月18日、当局が暗号資産取引を対象とする新しい規制措置をホワイトハウスの審査に提出したと報じました。その計画されている規制の詳細は公表されていません。この提出は、暗号資産市場規制のための連邦枠組みの創設を目指す法案であるCLARITY法の上院での審議が先送りされたことを受けてのものです。

Cash FXの事件は、暗号資産関連の投資スキームに関わる執行措置の増え続けるリストに加わるものです。提出日現在、CFTCの訴状は連邦裁判所で係属中であり、今後の提出書類や被告らからの回答が、求められている救済措置が最終的にどのように判断されるかを左右することになります。