AUD/USDは火曜日、CPI発表後の上昇で6月5日以来の新高値に達した後、失速して引けに向けて反転し下落した。売り圧力は水曜日のセッションにも波及し、同ペアは0.70598の100時間移動平均と0.7055の100日移動平均の双方を下抜けた。売り手はその後、0.7045の200時間移動平均に向けて押し下げた。価格は一時的に1ピップほど同水準を下回ったものの、下抜けは維持できず、同ペアは急速に反発した。

より広範なリスク選好の環境が直近でオーストラリア・ドルを支援している。米国株は上昇しており、ナスダックは+1.03%、ナスダック100は+1.35%、S&P指数は過去最高値で取引されている。同時に、国債利回りは急落しており、2年債利回りは6.7ベーシスポイント低下、10年債利回りは7.1ベーシスポイント低下している。この組み合わせがAUD/USDに対する新たな買い意欲を促進した。オーストラリア・ドルはグローバル成長とコモディティ需要に密接に連動するサイクル系通貨として、リスク選好の改善期にはアウトパフォームする傾向がある。同時に、米国利回りの低下は過去2年間ドルを支えてきた金利優位性を縮小させ、AUDのような高利回り通貨を相対的に魅力的にしている。当初の上昇を触発した米国CPIの軟化はこの動態に合致しており、インフレの鈍化はFRBの引き締めサイクルが終焉に近づいているとの期待を強めている。

テクニカル面では、反発により価格は主要な0.7055の100日移動平均と0.70598の100時間移動平均を再び上回り、短期的なテクニカル展望は買い手有利にシフトした。0.7055の100日移動平均は現在、重要なクローズリスク水準として機能している。同水準を維持できれば買い手がコントロールを握り続けるが、再び下抜けた場合は回復の勢いが弱まり、0.7045の200時間移動平均が再び焦点となる。

上値側では、5月の高値からの下落の50%リトレースメントである0.70707が次の注目目標となる。同水準を上抜けた場合は強気バイアスが強まり、今週のスイングハイへの道が開かれ、火曜日の高値0.7091が最終目標となる。

現時点では、200時間移動平均の下での下抜け失敗と、その後の100日および100時間移動平均の双方の回復により、買い手が優位性を獲得している。今後の課題は、これら回復したテクニカル水準を維持し、0.70707を通じて上昇を拡大できるかどうかである。