Cos’è la profondità di mercato?

Intermedio2 nov 2026 · 4 min di lettura

La profondità di mercato (anche market depth o DOM) è la size a riposo visibile al top e vicino al top di un order book — quanta domanda e offerta siedono a ciascun prezzo vicino. La profondità risponde: «Se prendo adesso, quanto lontano camminerà la mia size?

Definizione

La profondità di mercato (anche market depth o DOM) è la size a riposo visibile al top e vicino al top di un order book — quanta domanda e offerta siedono a ciascun prezzo vicino.

Prima la sensazione del trader:

La profondità risponde: «Se prendo adesso, quanto lontano camminerà la mia size?» Lo spread mostra il gap al touch. La profondità mostra se la Sua taglia entra dietro quel gap.

La sente quando un market order mangia un livello, poi il successivo, poi ancora. Il fill medio si sposta man mano che la size impilata finisce. Quella camminata è a cosa serve la profondità — prima di cliccare take.

Nel trading

Scena live: ladder ask SOL/USDT, due taglie

Apre SOL/USDT su un order book Spot liquido — CEX o DEX a order book wallet-first. Lo spread al touch sembra a posto. Il lato ask (illustrativo) mostra:

Prezzo ask	Size (SOL)	Cumulativa (SOL)	USDT approssimativi per ripulire fino a questo livello
180.10	40	40	~7,200
180.15	55	95	~17,100
180.20	30	125	~22,500
180.30	20	145	~26,100

Taglia A — compra 30 SOL (~5,400 USDT).

Entra nel primo ask. La camminata è corta. La profondità dice: la size entra vicino al top.

Taglia B — compra 120 SOL (~21,600 USDT).

Ripulisce 180.10 + 180.15 e parte di 180.20. Il fill medio è peggiore dell’ask di cima. La profondità dice: stesso libro, stesso spread — questa taglia cammina.

Ecco l’aha:

«Ah — questa è la profondità.» Il prezzo di cima è solo il primo gradino. La size impilata decide quanto lontano va il Suo ordine.

Se lo schermo è un puro AMM «SOL → USDT → Quotazione», di solito sta leggendo profondità di pool / curva, non una ladder DOM classica → Cos’è un AMM?. Deriva del fill dopo l’invio → Cos’è lo slippage?.

Dove la vede

Lei può vedere	Lettura del trader
Ladder dell’order book	Righe di prezzo con size a ogni livello
Pannello DOM / depth	Vista densa del libro vicino al top
Depth chart	Size bid/ask come barre o area vicino al mid
Amount / Size	Size a riposo a questo prezzo
Cumulative / Total	Size impilata dal touch fino a questo livello

Alcune UI mostrano solo i primi livelli. Altre Le fanno espandere. Legga ciò che è visibile — quella è la profondità con cui può davvero pianificare.

Size per livello vs profondità cumulativa

Size per livello = quanta size siede a un solo prezzo.
Profondità cumulativa = quanta size deve mangiare dal touch in giù (o in su) per arrivare a un prezzo più lontano.

Il giudizio di sizing usa entrambe: un livello di cima grasso può nascondere il vuoto dietro; un top sottile può comunque poggiare su uno stack profondo.

Libro sottile vs libro profondo (stesso spread possibile)

Scena A — abbastanza profondo per la taglia.

Sui major di un CEX liquido o di un DEX a order book, i primi livelli spesso mostrano size significativa. Un market buy modesto può a malapena lasciare l’ask di cima. I rischi successivi restano reali — cancel, fee, timing — ma la profondità non è il blocco.

Scena B — sottile dietro un gap ordinato.

Best bid e best ask possono distare solo pochi tick (spread «stretto»), eppure i primi tre ask non tengono quasi size. Una taglia normale cammina subito.

Chiamata: riduca, aspetti, usi un limit attento, o salti. Non tratti un gap stretto come prova di size profonda.

La profondità mostrata non è una promessa

La size a riposo può cancellarsi, spostarsi o nascondersi (il comportamento iceberg-style cambia per exchange/servizio). Un «muro» sul grafico è uno snapshot, non una garanzia.

Abitudine pratica: usi la profondità visibile per pianificare la size, e si aspetti comunque che il libro cambi prima e durante il fill.

Saggio pieno su capacità / uscita sotto stress → Cos’è la liquidità?.

Anatomia completa della ladder → Cos’è un order book?.

Loop di giudizio prima di prendere size

Quale lato sto consumando — ask (compro) o bid (vendo)?
Quanta size siede al touch, e quanta è cumulativa sui livelli successivi?
Questa taglia entra senza una camminata inaccettabile?
Il libro è sottile anche se lo spread sembra stretto?
Se la profondità fallisce già il test di size, ridimensioni, aspetti, limiti, o salti — non speri che le impostazioni di slippage inventino size a riposo.

Può / non può

Può

Leggere la size vicino al top come metro di fit della size
Confrontare le taglie con la size per livello e la profondità cumulativa
Catturare le trappole «spread stretto, libro sottile»
Ridimensionare o saltare quando la profondità visibile non assorbe la taglia

Non può

Trattare i depth chart come mappa di fill garantita
Equivalere spread stretto a size profonda
Scambiare «profondità» con «liquidità» come se fossero lo stesso saggio pieno
Ignorare che gli schermi AMM spesso mostrano profondità di pool, non DOM

Se più avanti opera su edgeX, legga la size vicino al top e qualsiasi vista cumulativa sul libro live di quella pair prima di prendere liquidità.

Non confondere con

Profondità ≠ spread. Lo spread = gap bid–ask al touch. La profondità = size a riposo dietro → Cos’è lo spread?
Profondità ≠ liquidità (saggio pieno). La liquidità copre capacità, stress e disponibilità più ampia → Cos’è la liquidità?
Profondità ≠ l’order book. Il libro è la ladder stessa; la profondità è la lettura di size su di essa → Cos’è un order book?
Profondità ≠ slippage. Lo slippage = deriva atteso vs fill reale dopo l’invio → Cos’è lo slippage?
Profondità ≠ profondità di pool AMM. L’inventario pool/curva è un motore diverso → Cos’è un AMM?
Profondità ≠ trading pair. La pair nomina il mercato → Cos’è una trading pair?

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Disclaimer

Questo contenuto ha solo scopo educativo e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Il trading di asset digitali e derivati comporta rischi. Assicurati di comprendere i prodotti e valuta la tua situazione prima di fare trading.

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