Cos’è lo spread?

Intermedio2 nov 2026 · 5 min di lettura

Lo spread è il gap tra il best bid e il best ask su un order book. Lo spread è il costo extra per farsi riempire adesso.

Definizione

Lo spread è il gap tra il best bid e il best ask su un order book.

Prima la sensazione del trader:

Lo spread è il costo extra per farsi riempire adesso. Market buy → paga l’ask. Market sell → colpisce il bid. Quel gap è lo spread.

Scena live: SOL/USDT, market buy $5,000

Apre SOL/USDT su un libro Spot CEX (stile Binance / OKX / Bybit / Coinbase) o su una ladder DEX a order book wallet-first. Il last / mid del grafico sembra «circa 148,35». In cima al libro Lei vede davvero:

Lato	Prezzo	Size al touch (illustrativo)
Best bid	148,20	abbastanza per una vendita piccola
Best ask	148,50	abbastanza per un acquisto modesto

Spread assoluto = 148,50 − 148,20 = 0,30 USDT.

Mid ≈ 148,35.

% spread ≈ 0,30 / 148,35 ≈ 0,20%.

Clicca Market Buy per circa $5,000 USDT.

Non viene riempito al mid «bello» 148,35.
Paga vicino all’ask: circa 148,50.
SOL ricevuti (ordine di grandezza) ≈ 5.000 / 148,50 ≈ 33,67 SOL.
Se il mid fosse stato «gratis»: 5.000 / 148,35 ≈ 33,70 SOL.
Differenza ≈ 0,03 SOL — circa $4–5 su questa taglia — pagata solo per riempire adesso, prima delle fee e prima di qualsiasi camminata più in profondità sulla ladder.

Ecco l’aha:

«Ah — questo è lo spread.» Il mid del grafico è un riferimento. Il Suo market buy compra l’ask. Il gap bid–ask è la tassa di immediatezza.

Stesso libro, sensazione di vendita-adesso: un market sell colpirebbe 148,20, non 148,35. Andata e ritorno ignorando le fee: compra all’ask / vende al bid e ha già regalato l’intero gap di 0,30.

Spread assoluto = ask − bid.

% spread ≈ (ask − bid) / mid × 100.

Lo sente prima che una camminata più profonda o l’impatto di pool emerga come slippage. Su un libro sottile, $5,000 può anche oltrepassare l’ask di cima — quella camminata extra è slippage / profondità, non la definizione di spread. Uno spread quotato largo può comunque uccidere l’operazione da solo.

Se lo schermo è un puro AMM «SOL → USDT → Quotazione», di solito sta leggendo una quotazione di pool, non un classico bid–ask → Cos’è un AMM?.

Nel trading

Etichette sullo schermo

Lei può vedere	Lettura del trader
Bid / Best bid	Miglior prezzo che qualcuno Le paga se vende adesso
Ask / Offer / Best ask	Miglior prezzo che paga se compra adesso
Spread o ask−bid	Il gap in cash tra quei due
Spread %	Quel gap come percentuale del mid

Alcune UI stampano il gap. Altre Le fanno sottrarre. Stesso lavoro in entrambi i casi.

Comprare adesso vs aspettare (la decisione vera)

Se Lei…	Cosa succede allo spread
Take / market / «compra adesso» / «vendi adesso»	Attraversa lo spread — paga per la velocità
Lascia un limit dentro o sul libro	Cerca di evitare di pagare l’intero gap (può aspettare; può non riempire)

Filtro pratico:

Ho davvero bisogno di questo fill adesso abbastanza da pagare questo gap bid–ask su questa size?

Se no → limit, aspetta, riduci, o salta.

Non speri che un’impostazione di slippage più larga ripari un touch già troppo caro.

Libro stretto vs libro largo (due scene live)

Scena A — major, stretto (come il buy SOL/USDT da $5,000).

Lo spread al touch è piccolo in % . Pagare per una taglia modesta può andare bene. Il controllo successivo è se $5,000 entra ancora nell’ask di cima o inizia a camminare → Cos’è la liquidità? e Cos’è lo slippage?.

Scena B — alt sottile, largo.

Best bid 0,0120, best ask 0,0140. Mid 0,0130. Spread ≈ 15%.

Un «acquisto veloce» all’ask mangia già un pezzo enorme di edge prima di qualsiasi camminata più profonda.

Chiamata: aspetta, limit attento, taglia duro la size, o salta. Non tratti il mid del grafico come Suo entry.

Cosa fa allargare il gap (breve)

Pochi ordini a riposo vicino alla cima
Mercati veloci — i maker ritirano o fanno un passo indietro
Caos da news / listing / ore morte
Pair sottili con poca concorrenza tra maker

Saggio pieno sulla profondità → Cos’è la liquidità?. Anatomia completa della ladder → Cos’è un order book?.

Prima il gap quotato

Quoted spread = ciò che la cima del libro mostra adesso (ask − bid o %).

La qualità del fill successivo può comunque peggiorare se la size cammina sulla ladder o se il timing scivola — quello è soprattutto slippage / fee.

Abitudine: se il gap quotato uccide già l’operazione, si fermi. Solo dopo si preoccupi di camminata e tolleranza.

Loop di giudizio

Quali sono il best bid e il best ask su questa pair?
Quanto è il gap in cash e in %?
Se prendo adesso, quel costo extra resta OK per questa size?
Mi serve adesso, o un limit / un’attesa possono funzionare?
È un libro sottile / nervoso che può allargarsi ancora?
Se il gap uccide già l’operazione, non clicchi take.

Può / non può

Può

Trattare il gap di cima come il prezzo del fill adesso
Confrontare pair / exchange-servizi per spread assoluto e %
Scegliere take vs rest di proposito
Uccidere operazioni morte quando il touch è già troppo largo

Non può

Aspettarsi che il mid sia il Suo fill
Assumere che spread stretto = libro profondo
Scambiare la parola «spread» con «slippage»
Ignorare fee di exchange/servizio / funding come voci di costo separate

Se più avanti opera su edgeX, legga bid, ask e qualsiasi spread % sul libro live prima di prendere liquidità.

Non confondere con

Spread ≠ slippage. Lo spread = gap bid–ask al touch. Lo slippage = deriva atteso vs fill reale → Cos’è lo slippage?
Spread ≠ liquidità. La liquidità = quanta size siede vicino al touch → Cos’è la liquidità?
Spread ≠ l’order book. Il libro è la ladder; lo spread è una misura di cima → Cos’è un order book?
Spread ≠ commissioni di trading. Le fee sono addebiti dell’exchange/servizio; lo spread è il gap bid–ask
Spread ≠ funding / basis (perps). Storie di costo diverse — non questo gap spot
Spread ≠ quotazione di pool AMM. Gli schermi di pool spesso non hanno un classico bid–ask → Cos’è un AMM?
Spread ≠ trading pair. La pair nomina il mercato → Cos’è una trading pair?

Pronto per il prossimo passo?

Continua alla registrazione o al trading da questa pagina usando i link ufficiali.

Inizia a fare trading su edgeX

Disclaimer

Questo contenuto ha solo scopo educativo e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Il trading di asset digitali e derivati comporta rischi. Assicurati di comprendere i prodotti e valuta la tua situazione prima di fare trading.

Glossario

Cos’è lo spread?

Intermedio2 nov 2026 · 5 min di lettura

Lo spread è il gap tra il best bid e il best ask su un order book. Lo spread è il costo extra per farsi riempire adesso.

Definizione

Lo spread è il gap tra il best bid e il best ask su un order book.

Prima la sensazione del trader:

Lo spread è il costo extra per farsi riempire adesso. Market buy → paga l’ask. Market sell → colpisce il bid. Quel gap è lo spread.

Scena live: SOL/USDT, market buy $5,000

Lato	Prezzo	Size al touch (illustrativo)
Best bid	148,20	abbastanza per una vendita piccola
Best ask	148,50	abbastanza per un acquisto modesto

Spread assoluto = 148,50 − 148,20 = 0,30 USDT.

Mid ≈ 148,35.

% spread ≈ 0,30 / 148,35 ≈ 0,20%.

Clicca Market Buy per circa $5,000 USDT.

Non viene riempito al mid «bello» 148,35.
Paga vicino all’ask: circa 148,50.
SOL ricevuti (ordine di grandezza) ≈ 5.000 / 148,50 ≈ 33,67 SOL.
Se il mid fosse stato «gratis»: 5.000 / 148,35 ≈ 33,70 SOL.
Differenza ≈ 0,03 SOL — circa $4–5 su questa taglia — pagata solo per riempire adesso, prima delle fee e prima di qualsiasi camminata più in profondità sulla ladder.

Ecco l’aha:

«Ah — questo è lo spread.» Il mid del grafico è un riferimento. Il Suo market buy compra l’ask. Il gap bid–ask è la tassa di immediatezza.

Spread assoluto = ask − bid.

% spread ≈ (ask − bid) / mid × 100.

Se lo schermo è un puro AMM «SOL → USDT → Quotazione», di solito sta leggendo una quotazione di pool, non un classico bid–ask → Cos’è un AMM?.

Nel trading

Etichette sullo schermo

Lei può vedere	Lettura del trader
Bid / Best bid	Miglior prezzo che qualcuno Le paga se vende adesso
Ask / Offer / Best ask	Miglior prezzo che paga se compra adesso
Spread o ask−bid	Il gap in cash tra quei due
Spread %	Quel gap come percentuale del mid

Alcune UI stampano il gap. Altre Le fanno sottrarre. Stesso lavoro in entrambi i casi.

Comprare adesso vs aspettare (la decisione vera)

Se Lei…	Cosa succede allo spread
Take / market / «compra adesso» / «vendi adesso»	Attraversa lo spread — paga per la velocità
Lascia un limit dentro o sul libro	Cerca di evitare di pagare l’intero gap (può aspettare; può non riempire)

Filtro pratico:

Ho davvero bisogno di questo fill adesso abbastanza da pagare questo gap bid–ask su questa size?

Se no → limit, aspetta, riduci, o salta.

Non speri che un’impostazione di slippage più larga ripari un touch già troppo caro.

Libro stretto vs libro largo (due scene live)

Scena A — major, stretto (come il buy SOL/USDT da $5,000).

Scena B — alt sottile, largo.

Best bid 0,0120, best ask 0,0140. Mid 0,0130. Spread ≈ 15%.

Un «acquisto veloce» all’ask mangia già un pezzo enorme di edge prima di qualsiasi camminata più profonda.

Chiamata: aspetta, limit attento, taglia duro la size, o salta. Non tratti il mid del grafico come Suo entry.

Cosa fa allargare il gap (breve)

Pochi ordini a riposo vicino alla cima
Mercati veloci — i maker ritirano o fanno un passo indietro
Caos da news / listing / ore morte
Pair sottili con poca concorrenza tra maker

Saggio pieno sulla profondità → Cos’è la liquidità?. Anatomia completa della ladder → Cos’è un order book?.

Prima il gap quotato

Quoted spread = ciò che la cima del libro mostra adesso (ask − bid o %).

La qualità del fill successivo può comunque peggiorare se la size cammina sulla ladder o se il timing scivola — quello è soprattutto slippage / fee.

Abitudine: se il gap quotato uccide già l’operazione, si fermi. Solo dopo si preoccupi di camminata e tolleranza.

Loop di giudizio

Quali sono il best bid e il best ask su questa pair?
Quanto è il gap in cash e in %?
Se prendo adesso, quel costo extra resta OK per questa size?
Mi serve adesso, o un limit / un’attesa possono funzionare?
È un libro sottile / nervoso che può allargarsi ancora?
Se il gap uccide già l’operazione, non clicchi take.

Può / non può

Può

Trattare il gap di cima come il prezzo del fill adesso
Confrontare pair / exchange-servizi per spread assoluto e %
Scegliere take vs rest di proposito
Uccidere operazioni morte quando il touch è già troppo largo

Non può

Aspettarsi che il mid sia il Suo fill
Assumere che spread stretto = libro profondo
Scambiare la parola «spread» con «slippage»
Ignorare fee di exchange/servizio / funding come voci di costo separate

Se più avanti opera su edgeX, legga bid, ask e qualsiasi spread % sul libro live prima di prendere liquidità.

Non confondere con

Spread ≠ slippage. Lo spread = gap bid–ask al touch. Lo slippage = deriva atteso vs fill reale → Cos’è lo slippage?
Spread ≠ liquidità. La liquidità = quanta size siede vicino al touch → Cos’è la liquidità?
Spread ≠ l’order book. Il libro è la ladder; lo spread è una misura di cima → Cos’è un order book?
Spread ≠ commissioni di trading. Le fee sono addebiti dell’exchange/servizio; lo spread è il gap bid–ask
Spread ≠ funding / basis (perps). Storie di costo diverse — non questo gap spot
Spread ≠ quotazione di pool AMM. Gli schermi di pool spesso non hanno un classico bid–ask → Cos’è un AMM?
Spread ≠ trading pair. La pair nomina il mercato → Cos’è una trading pair?

Pronto per il prossimo passo?

Continua alla registrazione o al trading da questa pagina usando i link ufficiali.

Inizia a fare trading su edgeX

Cos’è lo spread?

Definizione

Scena live: SOL/USDT, market buy $5,000

Nel trading

Etichette sullo schermo

Comprare adesso vs aspettare (la decisione vera)

Libro stretto vs libro largo (due scene live)

Cosa fa allargare il gap (breve)

Prima il gap quotato

Loop di giudizio

Può / non può

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Scena live: SOL/USDT, market buy $5,000

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Libro stretto vs libro largo (due scene live)

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Prima il gap quotato

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