VeriQual, Inc. 已完成其種子前融資輪，並開始針對 VOSE™（Verification of Source Evidence，來源證據驗證）進行放款機構試點。VOSE™ 是一套決定性收入驗證平台，旨在讓向非 W-2 借款人放貸的流程，像向領薪資申請人放貸一樣例行且可靠。

該公司由資深創業者 Bryan Crosby 與 John McNeely 於 2025 年底創立，旨在解決機構放款中一項長期存在的問題，並協助金融機構更容易服務美國成長最快的貸款族群之一。

VeriQual 的基礎階段已完成，公司正透過與住宅抵押貸款及商業貸款金融機構進行中的試點，進入商業執行階段，同時也在與 SBA 及專業貸款垂直市場展開討論。初始試點與貸款起始系統整合預計將於 2026 年第 3 季與第 4 季期間進行，並自 2027 年第 1 季開始擴大正式營運。

持續成長的借款人族群

企業主、獨立承攬人以及多重收入者在貸款量中的占比持續上升。根據美國國稅局（Internal Revenue Service），2022 年有超過 2,700 萬名美國人提交 Schedule C 稅表，申報自雇收入；另有數百萬人則從租賃資產、副業及其他替代性報酬結構取得收入。

僅在住宅抵押貸款領域，根據 Polygon Research 的資料，2025 年不符合機構指引的貸款金額達到 2,390 億美元，涉及約 698,000 筆貸款，按金額與筆數計算，約占美國所有房貸起貸量的 10%。這些非機構貸款涵蓋 jumbo、portfolio 及 non-qualified mortgage（non-QM）貸款，並在 Fannie Mae 與 Freddie Mac 計畫及其標準化薪資文件之外承作。非 W-2 借款人在住宅抵押貸款、商業貸款、SBA 與專業貸款中的占比快速增加。

此類借款人的驗證流程仍然緩慢且不一致。即使是經驗豐富的承銷人員，面對相同文件也可能得出不同的收入數字，進而在房貸中造成回購風險、在商業與 SBA 貸款中引發文件可辯護性問題，並讓驗證保證人收入的專業貸款機構暴露於授信設施風險之中。

VOSE 的運作方式

W-2 收入進入承銷端時已經標準化，並會與集中式雇用驗證資料庫（例如彙整雇主通報薪資紀錄的 Equifax's The Work Number）進行比對。非 W-2 收入則以一疊文件的形式送達，需要有人加以解讀，而解讀往往就是文件停滯之處。VeriQual 的 VOSE 平台移除這一步，其基本原則很簡單：借款人上傳、VeriQual 驗證、放款機構決策。

VeriQual 會依據適用於貸款計畫的明確、版本控管方法，處理借款人的稅務文件——可由借款人直接提交，或最終透過 IRS IVES，即美國國稅局的 Income Verification Express Service，讓已註冊放款機構及其授權服務供應商取得官方報稅表轉錄本。VOSE 是一個決定性的、基於規則的引擎，而非 AI 系統，且不使用機率式推論。這意味著相同文件每次都會產生相同結果，且每個數字都可追溯回其來源頁面。

放款機構會收到一份標準化驗證，內容包含收入計算、完整來源證據、驗證狀態，以及供承銷、文件與次級市場交付使用的完整稽核紀錄。現今放款機構用於此工作的工具會先以 OCR 與 AI 讀取借款人文件，再把產生的數字交由承銷人員解讀。VOSE 則自行完成計算，並交付一份完整驗證，設計上可與既有起貸系統整合，並能在稽核下站得住腳。

「過去 40 年來，W-2 收入驗證已變得非常容易，但其他所有項目都必須靠人工解讀，」VeriQual 創辦人暨執行長 Bryan Crosby 表示。「經營企業的借款人被當成一份需要拆解的文件，而不是一位需要服務的客戶，這對產業與借款人都不是好事。驗證企業主應該像驗證 W-2 借款人一樣例行且可靠。我們正在打造這樣的基礎設施。」

驗證服務提供者

VeriQual 的營運模式是驗證服務提供者，而非軟體供應商。在每一項合作的明確範圍內，公司以合約承擔其所執行驗證的責任，並由企業級保險保障支持。信用政策、承銷決策與最終核准仍完全由放款機構負責。

VeriQual 的共同創辦人暨資訊安全長、同時也是 IRS IVES Responsible Official 的 John McNeely 表示：「放款機構無法重現的收入數字，只是一種意見，而不是驗證。放款業多年來一直容忍這種情況，部分原因在於相關資料極為敏感，多數科技公司根本不願碰觸。我們建立 VeriQual，就是為了妥善處理這件事。每一份驗證都附有雜湊鏈式、不可變更的稽核紀錄，架構從第一行程式碼開始就以企業治理為目標建立，而不是事後才為合規補救。」

種子前融資與里程碑

VeriQual 的種子前融資來自一組天使投資人與策略投資人。這輪融資支持平台背後的基礎設施：七項臨時專利申請整合為三項實用專利申請，涵蓋核心驗證方法；IRS IVES 目前正在註冊流程中；以及機構放款人對任何處理借款人稅務資料之交易對手所要求的保險與合約架構。

公司亦持有來自 LaunchTN InvestTN Fund 的附條件投資承諾，前提是完成既定里程碑；並已獲選加入 KEC/The Works 加速器計畫，成為其 2026 屆成員。

VeriQual 的長期目標，是成為住宅抵押貸款、商業貸款、消費貸款、SBA 與專業貸款中，複雜收入的可信驗證層。