南韓國務會議通過一項修正案，取消加密貨幣轉帳的申報門檻，並對交易所營運商引入強制性財務健全性審查，標誌著該國數位資產監管的重大擴張。此舉是南韓持續強化監管框架的一部分，該框架已包括 2023 年 7 月生效的《虛擬資產用戶保護法》，該法確立了投資者保護義務及對不正當交易行為的處罰機制。

旅行規則申報變革

金融委員會（FSC）旗下的金融情報分析院（FIU）批准了對《特定金融交易資訊申報及利用法》執行令的修訂。

核心變更針對旅行規則，該規則要求發送平台將匯款方和收款方資訊傳遞至接收平台。自 2022 年 3 月 25 日生效以來，該規則僅適用於超過 100 萬韓元（約 700 美元）的轉帳。根據修正案，該門檻將完全取消，將申報義務延伸至任何金額的轉帳。此變更使南韓更趨近於金融行動特別工作組織（FATF）更新的指引，該指引建議在無金額下限的情況下適用旅行規則義務。

接收轉帳的平台若未收到來自發起平台所需的匯款方資訊，必須要求補充缺失資料，若資料未能提供則須拒絕該筆交易。

向外國平台和自託管錢包的轉帳將依風險等級分類。被評定為低風險的海外交易所可無限制接收轉帳。向其他海外交易所和個人錢包的轉帳僅在匯款方和收款方為同一已驗證方的情況下允許。任何被評定為高風險的轉帳將被直接封鎖。

金融情報分析院表示，此政策變更的推動因素在於觀察到加密貨幣被拆分為低於 100 萬韓元的金額，分散至來源不明的個人錢包中，隨後再合併回單一位址的模式。

更嚴格的交易所營運商審查

修正案擴大了虛擬資產服務提供商（VASP）控股股東的定義。修訂後的範圍現在涵蓋任何任命了公司多數董事或執行長的個人。若最大股東本身為法人實體，該公司自身的最大股東及代表人也將納入審查範圍。

新申請註冊的交易所營運商須維持負債權益比在 200% 以下，過去三年內不得因違約而破壞信用秩序，且過去五年內不得有依金融法被撤銷執照的紀錄，否則註冊申請可能被駁回。現有營運商則獲得負債比例要求的一年寬限期。

高階主管還須符合《金融公司治理法》所訂定的適任性標準。

實施時間表

註冊條款及對受制裁前員工的通報規則將於 8 月 20 日生效。擴大的旅行規則及海外轉帳限制則於六個月後，即 2027 年 2 月生效。

金融情報分析院已相應修訂其註冊手冊，並聯同金融監督院於 8 月 13 日為已獲牌照的 VASP 及準備申請的公司舉辦公開說明會。

監管背景

自 Bithumb 發生約 400 億美元比特幣的錯誤支付事件後，金融委員會持續收緊監管，該事件促成了交易所五分鐘帳本對帳要求以及對主要平台更嚴格的註冊規則。