美國證券交易委員會(SEC)週五指控兩名前華爾街投資銀行家涉及詐欺,原因是他們在南澤西工業(South Jersey Industries)於2022年2月24日公布收購案之前交易該公司股票。南澤西工業是一家服務紐澤西州南部的天然氣公用事業控股公司。

根據向紐約南區法院提起、案件編號為1:26-cv-07132的訴狀,現年59歲的Satsky先生是這家紐約銀行能源與公用事業銀行部門的負責人之一,當時經手南澤西的業務並擔任該筆交易的主辦銀行家。他的55歲友人兼前同事Wolfe先生則被指控交易約220萬股,在消息公布後股價上漲約40%之際獲利1,850萬美元。

Wolfe於11月至12月間買進220萬股

這些買進交易發生在2021年最後兩個月,成本至少5,300萬美元。大型機構級基礎建設投資人Infrastructure Investments Fund已同意以每股36美元將南澤西私有化,交易估值達81億美元。

SEC表示,兩人曾多次談論可能的收購,包括在他們與妻子一同出席、全國轉播的一場大學籃球賽中。

Wolfe透過八家實體進行交易,SEC將這些實體列為衡平救濟被告——即本身未被指控不法、但據稱持有SEC欲追回所得的當事人——其中包括Evergreen Capital、Evergreen Financial、Empire Property Management與GAW Holdings。Evergreen負責管理Wolfe家族資產。他與Satsky都於2012年離開瑞士信貸,轉往美國銀行。

監管機關的調查引發美銀內部調查

訴狀指控兩人試圖隱瞞自身行為,並說明事件如何曝光。收購案公布後,一家金融監管機關促使該銀行對南澤西股票交易展開內部調查。美國銀行於2025年3月終止了Satsky的職務。

曼哈頓的美國聯邦檢察官辦公室至少自去年春季以來持續調查同一筆交易,迄今尚未提出刑事指控。

Satsky的律師Robert Anello表示,其當事人「強烈否認SEC的指控」,且並未向Wolfe提供有關該公司的任何重大未公開資訊。Wolfe的律師Reed Brodsky表示,其當事人斷然否認相關指控,並主張SEC忽視了顯示Wolfe係依據「自身獨立投資論點」買進股票的證詞與證據。SEC的訴狀屬民事文件,其中的指控尚未經法院審理檢驗。

本案符合Atkins重新聚焦內線交易的方針

本案是SEC在Paul Atkins領導下表示將持續提起、同時在其他議題上有所退縮的訴訟類型之一。正如Cryptopolitan本月報導,該機構回歸基本的方針瞄準內線交易、市場操縱、違反受託義務與會計詐欺,並於近期在執法部門內成立了財務報告與會計部門。

根據Cornerstone Research,自Atkins於2025年4月上任後,執法行動減少約60%,2025年加密貨幣執法的金錢處罰降至1.42億美元,不到前一年總額的3%。

對Satsky與Wolfe的指控依據《證券交易法》第10(b)條與Rule 10b-5,即禁止基於重大未公開資訊進行交易的聯邦反詐欺條款。SEC尋求對兩人發布永久禁令、民事罰款與禁止擔任高階主管及董事的禁令——該禁令將禁止兩人擔任上市公司的高階主管或董事——並向Wolfe追繳不當所得及判決前利息,同時對Satsky尋求行為禁令。