重點速覽

• 三星計畫透過股息與回購向股東返還最多800億美元
• Ross Stores調升全年獲利指引後,股價大漲近9%
• 比特幣攀升至5月下旬以來高點,Coinbase隨之勁揚
• 瑞銀將標普500年底目標上調至8,100點
• 輝達8月26日財報正成為市場近期最大考驗

三星計畫向股東返還最多800億美元

三星電子在宣布計畫於2026年透過股息與股票回購,向股東返還最多110兆韓元——約795億美元——後,股價走高。

此項宣布之際,三星正受惠於記憶體晶片市場狀況改善,以及與人工智慧相關的需求升溫。AI資料中心需要大量先進記憶體,尤其是與高效能GPU搭配使用的高頻寬記憶體(HBM),這股需求已帶動整體記憶體產業的價格與獲利能力攀升。三星是全球最大的記憶體晶片製造商,在該市場與SK海力士(SK Hynix)及美光(Micron)競爭,而SK海力士迄今在向輝達供應HBM的競賽中保持領先——這正是三星一直努力縮小的差距。此次回報計畫的規模顯示,三星有信心其晶片業務的復甦能持續創造強勁的現金流。

Ross Stores調升指引後股價大漲

Ross Stores在調升全年獲利預測並再度交出強勁季度表現後,股價大漲。這家折扣零售商目前預估本財年每股盈餘約介於8.61至8.77美元,遠高於先前的預測。

第二季營收成長約13%,達62.6億美元,管理層也對下半年同店銷售給出令人鼓舞的展望。這些結果顯示,在家庭預算持續承壓之下,消費者仍在積極尋找超值商品——此一趨勢普遍有利於折扣零售商。Ross是美國第二大折扣零售連鎖,僅次於TJX Cos.,在許多傳統零售商持續關店之際仍不斷開設新店,這一轉變已穩步將服飾消費的市占推向該產業。消息公布後,Ross股價大漲近9%。

比特幣走強,Coinbase勁揚

隨著比特幣延續反彈並攀升至5月下旬以來的最高水準,Coinbase股價走高。Robinhood及其他多檔加密貨幣相關股票也同步上漲。

這波漲勢反映債市近期動盪後,市場對風險性資產的胃口重燃,而對美國可能出台加密貨幣法規的樂觀預期也提供額外支撐。華盛頓已於7月通過穩定幣法規,而一項將釐清數位資產監管方式、範圍更廣的市場結構法案仍在國會審議中。Coinbase對比特幣價格高度敏感,因為加密貨幣市場走強往往會推升交易量與散戶參與度,直接挹注交易收入。該公司也持續建立訂閱與服務收入——包括託管、質押,以及透過與Circle長期合作關係取得的USDC穩定幣相關收入——以緩衝交易收入的波動。

瑞銀將標普500目標上調至8,100點

瑞銀全球財富管理將標普500年底目標上調至8,100點,理由是企業獲利優於預期,並有信心獲利成長能穩健維持至2027年。

此項上調是在強勁的第二季財報季之後,約四分之三的標普500企業獲利超越預期。儘管利率居高不下,企業獲利能力依然穩健,而AI投資持續支撐科技與基礎設施產業的成長。風險依然存在,包括債券殖利率偏高、估值高企以及地緣政治不確定性。儘管如此,瑞銀修正後的目標反映出其信心日益增強,認為企業獲利能持續支撐接近歷史高點的市場。

輝達財報成為下一場重大AI考驗

輝達8月26日的財報正迅速成為市場最關注的近期事件。在科技公司與雲端服務業者又一季大舉投入AI基礎設施之後,市場期望居高不下,微軟、亞馬遜、Alphabet與Meta今年合計指引的資本支出遠超過3,000億美元——其中大部分流向輝達供貨的AI資料中心建設。

投資人將關注營收成長、Blackwell晶片需求、毛利率以及資料中心支出展望。輝達約占標普500指數的7.6%,另有數十檔半導體、伺服器與資料中心類股的走勢也部分取決於對AI投資持續的預期,使這份財報的影響廣泛擴及整體市場。

選擇權市場目前定價財報公布後約5%的股價波動。在這波AI熱潮中,輝達持續超越華爾街的營收預測,也墊高了強勁季度的標準。輝達財報可能是迄今最明確的訊號之一,顯示AI支出能否持續支撐市場目前的估值。

來源:CoinCentral