當一筆被挪用的學費導致一名家人失去大學學位時，Jones Amegbor 意識到，把錢寄回家只是問題的一半。為了去除中間人，他著手建立一套可直接支付學校、醫院與保險公司的系統。十年後，這套名為 PayAngel 的系統，透過確保匯款真正到達預定目的地，已處理超過 4.5 億美元。OPEYEMI KAREEM 報導。

Jones Amegbor 很早就領悟到，在跨境匯款中，成功完成轉帳並不代表結果成功。

2010 年，他坐在任職銀行的辦公桌前，看著時間一分一秒逼近一名家人繳交大學學費的最後期限。由於無法及時離開辦公室前往代理點，他比原定時間更晚才把款項匯出，並做好面對後果的準備。結果，那位家人仍然被退學。

接下來幾個月，Amegbor 一直背負著那次延誤的愧疚，直到他得知真相：導致退學的並不是那次延誤。前一學期他寄出的學費根本沒有送達大學，而是被一名家人挪走，並承諾之後再補救。

「為什麼我們不能直接把錢寄過去？」Amegbor 回憶自己當時這樣問。 他表示，之後他開始深入追查，並發現許多身處海外的僑民都有類似經歷：錢被轉到了不該去的地方。

他告訴 TechCabal，正是這個問題在 6 月的一次訪談中，讓他踏上創建 PayAngel 的道路。PayAngel 是一家跨境支付公司，協助海外非洲人匯款時，能確保資金流向可被保證。

2023 年，非洲收到 1,000 億美元匯款，約占該大陸國內生產總值（GDP）的近 6%。雖然匯款產業吸引了許多創辦人專注於提速與降費，但 Amegbor 指出，錢到帳之後發生了什麼，長期以來較少受到關注。他於 2013 年基於這個前提創立 PayAngel。

公司不只是協助使用者把錢寄回家，而是讓他們可以直接向已驗證的學校、醫院、保險公司、承包商及其他機構付款。因此，使用者不必把錢交給家人代繳學費，而是能直接支付給大學；PayAngel 的賭注是，匯款演進的下一步，在於確保資金達成原本預期的用途。

PayAngel 如何運作

PayAngel 的核心產品 Direct-to-Merchant Remittances（D2MR，直接對商戶匯款），顛覆了傳統匯款安排。使用者不再是先把錢匯給某個人、再信任對方代為付款，而是可以直接支付帳單。

在應用程式中，匯款人可從已上線的機構名單中選擇，包括醫院、學校、保險公司或零售商。每個機構都有自己的付款識別參考系統，例如學生編號或醫院編號。Amegbor 表示，當匯款人完成付款後，資金會直接送達機構，而不需要中間有一個必須被信任的人負責轉交。

公司也在同一套基礎設施上打造了 RemitCare。Amegbor 表示，任何在一個月內匯款至少 £100 的匯款人，都會自動讓其受益人享有免費的壽險與住院保障；只要符合條件的匯款持續，保障便會以 30 天為週期續期。其第三項產品 PayAngel Business，則讓非洲中小企業與大型組織可直接向海外客戶收款，所有交易都能在同一處完成對帳。

建立跨境基礎設施

PayAngel 早期的基礎設施，其實是 Amegbor 的弟弟。當交易進來時，他的弟弟會待在銀行附近，領出現金，再逐一前往各機構付款。

Amegbor 說：「我其實不確定我們當時是怎麼做的，因為現在聽起來幾乎有點荒謬。但沒錯，那就是那麼樸素的做法。」

這個權宜之計在當時算是合理，因為讓公司起步非常困難。Amegbor 提出數位匯款構想時，銀行仍深信現金模式才是客戶想要的。他說，在 PayAngel 的早期階段，他常常聽到銀行否定這個概念。

「大多數人只是笑了，」他說。「他們說，『你以為你能打破 Western Union 長久以來做的事嗎？人們想把現金交給某個人，並且知道對方會在另一端收到；而你在 2012 年提出數位解決方案？這不可能成功。』」

他指出，PayAngel 簽下首批付款協議後，起初是透過 tokens 營運，因為銀行不給公司直接接入平台的權限。但這又帶來新問題：收款人到代理點領款時，卻被告知現場沒有現金。於是，公司只好回到原點重新設計。

「我們必須盡快找到另一個解決方案，」Amegbor 說。於是，他的弟弟成為基礎設施的一部分。這套人工流程讓 PayAngel 在尋找更永久的系統時，仍能持續運作。

當 PayAngel 最終與銀行建立連接後，資金雖然可以流動，但隨附的數據卻毫無意義。付款參考資訊可能從銀行對帳單中消失，使企業難以知道是誰付款，以及這筆錢是用於什麼，因為每家銀行的交易資料格式都不同。Amegbor 逐漸明白，解決匯款問題，意味著必須在交易兩端都建立基礎設施。

Amegbor 說：「我們意識到，問題在於只專注於發送端。」他補充：「我們也需要收款端的解決方案，直接讓企業上線，並提供一個真正能讓他們收款、知道錢屬於誰的平台。」

PayAngel 沒有試圖強迫現有的匯款系統為企業所用，而是開始打造一個能讓企業上線、並接收海外使用者資金的平台。

PayAngel 於 2022 年推出其直接對商戶匯款的最小可行產品（MVP），距離這個構想首次成形大約已過了一個十年。

這場押注背後的商業模式

儘管 PayAngel 的直接對商戶匯款模式花了多年才被證明可行，平台仍像許多匯款公司一樣，從外匯點差中獲利。它從流經平台的資金中賺取 FX 利差，並透過 PayAngel Business 為企業代收款項收取費用。

這家新創面對的競爭者包括 Western Union 與 MoneyGram 等傳統匯款業者，也包括 LemFi、NALA 和 Sendwave 等較新的數位業者。Amegbor 認為，PayAngel 的差異化在於轉帳之上的那一層。

他說：「我們正在推動整個生態系中的責任與信任。」並解釋 PayAngel 看見了某些付款情境的機會，而這些情境對其他渠道來說過於細分。

他補充：「當你想到對企業的付款，以及週期性的 ছোট額帳單時，我們認為那裡就是藍海。」

Amegbor 表示，這門生意早已超越最初那種依賴 tokens 和他弟弟在銀行之間搬運現金的試驗階段。PayAngel 表示，公司已處理超過 4.5 億美元交易，活躍匯款人超過 100,000 人。公司稱目前服務橫跨 4 大洲、22 個國家的客戶，年化營收運行率約為 400 萬美元。

這些成長也意味著，必須在 PayAngel 所營運的市場建立監管布局。Amegbor 指出，公司在英國、美國、加拿大、澳洲與迦納都取得監管核准。他也表示，公司已與 Visa 合作，協助連接新市場，並更順暢地在既有市場間移動資金。

Amegbor 表示，接下來的重點是加深在地根基。他希望先鞏固 PayAngel 在奈及利亞、肯亞、南非與烏干達等非洲市場的存在，再進一步擴張。他說，非洲這一側才是最吃重、且必須做好的一部分，因為建立在地基礎設施需要時間。

Amegbor 將 PayAngel 的長期目標描述為建立一套閉環系統，讓個人與企業能在全球北方與全球南方之間移動資金，就像在同一個國家內轉帳一樣直接。