Okta股價於週四大漲21.5%至163.37美元,此前這家身分識別與存取管理公司公布2027財年第二季財報,全面超越華爾街預估。

Okta的軟體負責控管員工與客戶登入企業應用程式的流程,使其在身分安全市場上與Microsoft的Entra ID套件及CyberArk直接競爭。由於憑證遭竊是攻擊者入侵企業最常見的途徑之一,該類別始終是企業安全預算的重點,這也讓投資人持續關注Okta的訂單與積壓訂單指標,作為解讀需求的依據。

Okta, Inc.(NASDAQ: OKTA)公布本季經調整後每股盈餘為1.05美元,優於市場共識預估的0.96美元。營收為8.05億美元,年增10.6%,高於分析師預期的7.93億美元。

訂單表現尤為亮眼。Okta創下有紀錄以來非第四季期間最強勁的訂單表現,現有剩餘履約義務(cRPO)年增14.1%,較前一季加速近2個百分點。cRPO向來受到密切關注,因為它通常領先營收成長,而這波加速讓分析師有理由預期動能將延續至第三季。

Okta並將2027財年全年財測上調,幅度達第二季超出預期金額的兩倍。該公司目前預期全年經調整後每股盈餘為3.90至3.94美元,並設定第三季每股盈餘財測為0.92至0.94美元。Okta的財年至1月31日止,因此本季涵蓋5月至7月,財年第三季則於10月31日結束,屆時將是檢視訂單加速動能能否延續至實際業績的下一個觀察時點。

分析師上調目標價

這份財報引發一波目標價上調潮。Oppenheimer將目標價由170美元調升至190美元,維持「優於大盤」評級。KeyBanc將目標價調至190美元,理由是cRPO較預期高出7,600萬美元。RBC Capital設定目標價為195美元,DA Davidson亦調至190美元。

Bernstein將目標價由141美元調升至143美元,維持「優於大盤」評級,並指出本季在訂閱成長與cRPO加速方面「終於展現了我們長久以來一直在等待的表現」。Piper Sandler將目標價調升至160美元,Citi則設定新目標價165美元。

該股目前共識評級為「適度買入」,平均目標價為164.57美元。在追蹤Okta的分析師中,33位給予「買入」評級,9位給予「持有」評級。

Okta的毛利率為77%,市值為284億美元。其50日移動平均線為139.27美元,12個月高點為168.50美元。

內部人士持續賣股

儘管分析師看法樂觀,內部人士卻持續出售持股。過去90天內,內部人士出售約165,000股股票,價值約2,180萬美元。

財務長(CFO)Brett Tighe於6月以均價117.25美元出售65,000股,內部人士Eric Kelleher同月以114.10美元出售近4,000股。兩筆交易均依預先安排的Rule 10b5-1交易計畫執行,此類計畫允許內部人士預先安排出售時程,目的在於避免依據重大未公開資訊進行交易。

機構投資人持有該股86.64%。第二季,California State Teachers Retirement System(加州教師退休系統)大舉加碼逾13,000%,目前持有超過3,600萬股,價值約49.5億美元。

Okta的本益比為119.13。InvestingPro的公允價值(Fair Value)分析顯示,該股在目前水準可能已被高估。

該股12個月低點為62.66美元,經過週四的漲勢,股價已較該水準上漲逾一倍。

來源:CoinCentral