從每秒處理 18 筆貸款，到與 Ant International 攜手合作，MTN Group Fintech 執行長 Serigne Dioum 在本期「Coffee With…」專欄中，向 TechCabal 的 Phathisani Moyo 說明他計劃如何將 MTN 的 3.17 億電信用戶，轉化為單一封閉循環的金融生態系。

現任 MTN Group Fintech 執行長的 Serigne Dioum，於 2007 年展開其行動支付職涯。當時的前提相當簡單：為人們提供一種用手機可靠轉帳的方式。同年，Safaricom 的 M-Pesa 在肯亞推出，這項服務後來定義了全球行動支付，並證明電信業者能夠大規模打造金融服務。

將近二十年後，他正嘗試打造規模遠大於此的事業。

這位塞內加爾籍高階主管掌管 MTN Group Fintech，即 MoMo 背後的實體、該電信業者的數位金融服務平台，也是非洲以用戶數計最大的行動支付業務之一。他的願景是將這家電信巨擘的龐大用戶基礎，轉化為非洲最大的整合式數位與金融生態系之一。

要實現這一目標，必須推動超越基本點對點轉帳的用戶參與。Dioum 希望用戶能向商家付款、借貸、儲蓄、接收跨境匯款、購買日常服務，並最終完全透過 MoMo 管理其數位生活。

商機規模極為龐大。MTN 在其整體電信業務中擁有超過 3.17 億用戶，而 MoMo 目前在 14 個市場擁有逾 7,000 萬月活躍用戶。

對 Dioum 而言，策略上的當務之急是縮小這一落差，將電信用戶轉化為活躍的金融服務用戶。這也是整個產業可見的趨勢：隨著語音與數據營收成長趨於成熟，非洲電信業者日益將金融科技視為下一個成長引擎。

週二，TechCabal 在約翰尼斯堡舉行的 MTN Group Fintech Summit 2026 會場邊與 Dioum 進行對談——這場峰會匯集了監管機構、商業銀行、科技供應商與金融科技創辦人，共同探討非洲大陸的金融未來。

對 Dioum 而言，兩個旗艦市場是此成長策略的支柱：奈及利亞與南非。

「如果你看我們 MTN 旗下的公司組合，我們最大的兩個市場是奈及利亞和南非，」他告訴 TechCabal。「如果把這兩個市場排除在外，MoMo 的滲透率其實非常高。」

因此，成長任務的重點不在於尋找全新的用戶，而是深化 MoMo 對 MTN 現有客戶群的實用性。

前進金融科技之路

Dioum 能領導非洲最大金融科技業務之一，起點在塞內加爾。18 歲時，他前往法國攻讀電信工程，隨後在一家科技顧問公司展開職涯，之後返回西非加入 Orange Senegal。

他進入電信業的契機來自一位人生導師：Orange Senegal 前執行長 Cheikh Tidiane Mbaye。Dioum 欽佩 Mbaye 的領導風格，並希望追隨他的職業軌跡。「我想走同樣的路，」他回憶道。

但他所踏入的產業正在改變。

隨著傳統固網基礎設施讓位給行動革命，Dioum 繞過了傳統的網路工程，專注於建立在行動連線之上的加值服務。

「我從來不是做傳統電信的人，」他表示。這種思維讓他於 2007 年直接進入當時尚處萌芽期的行動支付領域。

他於 2013 年加入 MTN，並於 2023 年 1 月接任 MTN Group Fintech 執行長，掌管一家早已遠遠超越基本點對點轉帳的企業。

2026 年上半年，MTN Group Fintech 處理了超過 130 億筆交易，價值逾 3,300 億美元。該公司同時擁有超過 230 萬商家與 100 萬代理商，國際匯款則超過 30 億美元。

這些數字顯示了平台的規模。Dioum 現在的任務，是深化客戶在平台上的使用行為。

奈及利亞與南非

奈及利亞是 Dioum 業務組合中槓桿效應最高的成長機會之一。它也是非洲人口最多的國家，儘管數位支付快速成長，仍有大量成年人處於正式銀行體系之外。

為了掌握這一機會，MTN 升級了 MoMo 的技術架構並重組當地領導層，任命 Bode Abifarin 為 MoMo 奈及利亞支付服務銀行的董事總經理兼執行長。

Abifarin 已於 2026 年 9 月 1 日正式就任，其任務是擴大平台的監管牌照範圍，並促成 MTN 電信與金融科技部門之間更緊密的營運整合。MoMo 在奈及利亞持有的 PSB 牌照，是奈及利亞中央銀行設立的監管類別，旨在透過電信主導的銀行替代方案擴大金融可及性。

「我們認為我們擁有在奈及利亞成功所需的一切條件，」Dioum 肯定地說。

南非則呈現截然不同的結構環境。

作為 MTN 的本國市場，南非擁有高銀行滲透率與成熟的金融基礎設施，但現金在日常商業活動中依然根深蒂固——而 MoMo 在當地的滲透率一直難以與其在撒哈拉以南其他市場的表現相比。

Dioum 將此視為機會而非絕路。

南非的國家支付基礎設施正在改變，為新業者與新形態的競爭騰出空間。MTN 希望利用該基礎設施同時觸及消費者與商家。「我們看到這項基礎設施為我們解鎖了機會，」他說。

放款是另一部分機會。

Dioum 表示，南非市場有大量仍未能獲得充分服務的消費者與小型商家，MTN 認為有空間為這些群體提供融資。

對一家與數百萬客戶已有既存關係的公司而言，優勢在於可望運用交易數據與其數位平台，服務那些可能無法完全融入傳統銀行模式的人群。

每秒 18 筆貸款

小額放款是 MoMo 超越支付業務最明確的證明。MTN 目前每秒約放出 18 筆貸款，平均單筆金額為 20 美元。然而 Dioum 堅持認為，這些數字僅觸及區域需求的表面。

「綜觀非洲及我們市場的放款整體情況，我們認為 90% 的放款潛力或需求尚未被滿足，」他說。MoMo 目前主要聚焦消費者放款，但 Dioum 希望朝更大額的貸款邁進。

其理由純屬策略考量。「放款是我們想要掌握的價值鏈一環，」他斷言。不過，掌握信用軌道並不意味著在每個司法管轄區都追求完整的商業銀行執照。

MTN 的監管策略維持在地化：在某些市場，現有的電子貨幣機構（EMI）框架即已足夠；在其他市場，公司則正在取得微型金融或專門信貸牌照。最終目標是擴大金融包容性，同時不讓用戶承受傳統銀行的繁瑣摩擦。

Dioum 將這段歷程描述為從「可及」邁向「參與」。客戶可以從將資金存入錢包開始，接著儲蓄、取得營運資金、借貸，並利用這些金融服務來發展事業。

「你從可負擔的金融服務 access 開始，」他告訴 TechCabal。「先開始儲蓄，接著可以取得營運資金，之後我們可以幫助你進一步發展事業。」

為什麼 Ant International 至關重要

該策略的下一階段，是讓 MoMo 不僅僅是一個金融錢包。

MTN 已與 Ant International 合作。這家從中國阿里巴巴集團分拆出的支付與數位科技公司，其技術架構支援超級應用模式，讓合作夥伴能在平台上建立小應用程式與服務。對 Dioum 而言，吸引力不僅是更先進的技術，而是能將 MTN 的客戶連結到範圍更廣的商家與服務網絡。

「Ant International 擁有一個全球逾 20 億人使用的平台。我們認為引進這項能力，將幫助我們改善合作夥伴接觸我們客戶的方式，並讓我們能夠連結客戶與合作夥伴、居於該生態系的核心位置，」他表示。

MTN 已開放應用程式介面，讓企業得以與 MoMo 整合並透過該平台提供服務。它也已跨足支付之外的領域，例如市集，讓商家能以數位方式銷售商品。

其雄心是讓 MoMo 成為客戶做的不只是轉移資金的地方。

支付是最後一步

展望 MoMo 未來五年的發展軌跡，Dioum 想像的不僅是規模擴大的行動錢包——他看到的是一個全面的數位金融之家。

用戶應能在一個封閉循環的環境中，向商家付款、發起轉帳、取得信貸、接收國際匯款，並使用日常數位服務。

「如果你的錢包裡有資金，你不需要提現才能交易，」他強調。「你應該能夠完全以數位方式管理你的財務生活。」

智慧型手機的普及正在加速這一轉型，讓 MTN 得以系統性地將用戶從傳統功能型手機的 USSD 通路，遷移至功能豐富的 MoMo 應用程式。

接著，他或許給出了對 MTN Fintech 想成為什麼的最清晰解釋。「歸根結柢，支付不一定是第一步。支付是最後一步，」他向 TechCabal 解釋。其概念是圍繞客戶建立足夠完整的生態系，使支付成為自然的最終行動，而非產品的全部。

透過以日常實用功能包圍用戶，支付成為底層數位生活方式的無縫副產品，而非獨立任務。

與監管機構的不同關係

在 MoMo 營運的 14 個非洲國家建立這樣的生態系，帶來另一項挑戰：監管。MTN 的金融科技業務已在多個市場與其連線業務進行結構性分離，使其擁有專責管理層，並在需要時取得金融服務牌照。

Dioum 也希望監管機構參與新產品的建構過程。

這正是本週約翰尼斯堡金融科技峰會的目標之一，該峰會將監管機構與打造非洲數位金融基礎設施的企業齊聚一堂。南非儲備銀行總裁 Lesetja Kganyago 擔任主題演講人。

Dioum 並不將政策制定者僅視為守門人。「我們將監管機構視為合作夥伴，」他說。MTN 各市場的許多監管機構自身也設有金融包容性目標，而 MTN 擁有客戶、基礎設施與分銷網絡，可協助實現這些目標。

但新產品帶來新風險。Dioum 表示，監管沙盒可提供一種在更廣泛規則制定之前，於受控環境中測試服務的方式。隨著 MTN 進軍放款與數位服務等更超越傳統行動支付的領域，這層關係將至關重要。

從可及到參與

Dioum 職涯中大半時間都在見證電信與金融服務的融合。

他從協助圍繞行動網路建立服務起步。

現在，他正嘗試讓這些服務成為數百萬非洲人管理財務生活的核心。

數字顯示他擁有相當堅實的基礎：超過 7,000 萬 MoMo 月活躍用戶、數十億筆交易，以及數百萬商家與代理商。但更大的獎賞，是那 3.17 億尚未成為活躍金融科技用戶的 MTN 客戶基礎。

奈及利亞與南非可能決定該公司能多成功地縮小這一落差。而答案或許取決於 MoMo 能否成為比匯款工具更有用的東西。

對 Dioum 而言，未來是一個讓客戶能存放資金、使用資金、借貸、跨境匯款，並將資金花在所需之處的平台——無需離開這個生態系。

這與他 2007 年踏入的行動支付業務相距甚遠。但這也解釋了 Dioum 的職業軌跡：從圍繞行動網路建立服務，到利用這些網路作為進入金融服務的門戶。

將近二十年後，他的挑戰已不再只是讓人們用手機轉移資金，而是要說服 MTN 的 3.17 億用戶：他們與這家電信集團既有的關係，能帶來更多價值。

對 Dioum 而言，MoMo 的未來取決於完成這一轉型——從人們需要付款時才使用的服務，轉變為因能協助管理財務生活而讓人們持續回訪的平台。

雄心已然明確。現在 MTN 必須讓 MoMo 足夠實用，才能讓 3.17 億用戶也這麼認為。

來源：TechCabal