美光科技(NASDAQ: MU)股價於週五盤前交易上漲超過1%,升1.23%至989.50美元,半導體行業的整體強勢與那斯達克期貨上漲0.54%形成共振。

這一漲勢與來自中國的重大動態同時出現。據路透社報導,CXMT——這家記憶體製造商的股票今年在上海證券交易所上市首日飆升466%——正準備在北京新址建立NAND快閃記憶體研發與生產設施。

該計劃標誌著公司的戰略轉變。CXMT歷來專注於DRAM技術,進軍NAND快閃記憶體領域將與美光、SK海力士以及中國同業長江存儲技術(YMTC)形成直接競爭。

根據Counterpoint Research數據,截至第二季,YMTC目前佔全球NAND市場份額的14%。CXMT的加入將加劇這一領域的競爭。

三星目前以28%的市場份額主導NAND市場,其次是SK海力士的19%。美光控制約15%,Sandisk佔11%。這些數字凸顯了該細分市場在少數生產商之間的高度集中——這種結構解釋了為何又一家潛在進入者的消息會引起整個行業的密切關注。

NAND快閃記憶體是一種用於智慧型手機、固態硬碟及各類其他設備的儲存技術,約佔美光總營收的25%,使這一類別的競爭動態格外值得關注。SK海力士的NAND曝險水準與美光相近。

評估競爭格局

CXMT潛在商業化NAND生產的時間表仍不確定。業界分析師認為,若初期生產得以實現,可能會優先面向中國國內市場——這一結果對中國現有的NAND製造商YMTC的影響可能大於對美光的影響。

與SK海力士相比,美光的NAND市場地位相對較小,這使其在抵禦中國競爭壓力方面具備一定的相對優勢。

整體記憶體行業持續展現強勁擴張。根據Counterpoint分析,第二季DRAM營收季增57%,NAND營收則大增70%。如此可觀的增長率表明,儘管競爭加劇,市場仍有足夠容量讓多家製造商取得強勁表現。這也顯示兩大記憶體類別的需求持續強勁。

國內製造與市場展望

在美國境內,美光持續推進其國內製造布局。該公司正在愛達荷州博伊西興建一座最先進的記憶體製造工廠,並在紐約州克萊興建另一座設施。

這些投資與NVIDIA和AMD在市場供應受限之際確保更多記憶體供應的努力相呼應,資料中心和消費性設備的記憶體需求持續攀升。

從技術面來看,MU目前較其20日均線957.53美元高出3.5%,較其50日均線926.77美元高出6.9%。相對強弱指標(RSI)為53.95,顯示動能中性。重要技術價位包括1,012美元的阻力位和887.50美元的支撐位。

華爾街對美光的情緒依然強烈看多。該股獲得共識「買入」評級,分析師平均目標價為1,521.74美元。Mizuho維持「跑贏大盤」評級,同時將目標價下調至1,300美元。New Street Research將評級上調至「買入」,目標價1,250美元。花旗重申「買入」評級,目標價1,150美元。

MU股價在過去十二個月已飆升478.78%。

市場參與者將於9月30日迎來下一個重要更新,屆時美光將公布會計年度第四季財務業績。CXMT北京計劃的後續進展——尤其是有關商業化生產的任何披露——是競爭格局演變過程中另一條值得關注的主線。

來源:Blockonomi (https://blockonomi.com/micron-technology-mu-stock-climbs-as-chinese-rival-cxmt-plans-nand-flash-expansion/)