印度人民黨（BJP）前國會議員基里特·索馬亞（Kirit Somaiya）已呼籲印度證券交易委員會（SEBI）調查8月27日收盤集合競價時段（CAS）期間Sensex指數的劇烈波動，當時這一基準指數在幾分鐘內暴跌超過2,000點，隨後收復大部分失地。

索馬亞質疑8月3日推出的新CAS機制在流動性與價格發現方面是否存在缺陷。他要求監管調查的核心，在於基於競價的收盤機制在這段極端波動期間如何處理訂單流。

SEBI是印度的資本市場監管機構，負責監督BSE等證券交易所的運作，而Sensex正是在BSE交易。收盤集合競價時段的設計目的，是在交易日結束前的短暫時間窗口內撮合買賣訂單，以確定交易所的官方收盤價，從而降低波動並改善收盤時的價格發現。收盤價的準確性影響範圍超出交易所本身：官方收盤價用於指數結算，並被被動型基金與機構投資者廣泛引用於淨值（NAV）計算與交易基準，因此即使盤中交易秩序正常，收盤價的突發變動仍可能波及基金估值。

然而，8月27日的交易時段中，Sensex在CAS期間於數分鐘內下跌超過2,000點，隨後反彈收復大部分跌幅，促使索馬亞呼籲監管機構檢視這一事件。收盤集合競價是全球主要交易所的共同機制，而此類機制在尾盤訂單流高度集中時的表現，一直是市場微結構檢視中的常見議題；SEBI或交易所是否會回應索馬亞的要求，以及是否會隨之對CAS設計展開檢討，仍有待觀察。

原始報導請見Economic Times。