根據彭博報導，GQG Partners董事長兼首席投資官Rajiv Jain已大幅改變其對人工智慧（AI）投資的立場，逆轉了此前對該板塊的懷疑態度。

Jain的轉變顯示他對AI相關技術萌生新的信心，對這位知名基金經理人而言是一項顯著轉變。其公司此前一直迴避AI投資，即便當時正面臨客戶資金流出與較弱的績效指標。Jain此前曾將AI交易形容為「類固醇加強版網路泡沫」（dot-com bubble on steroids），意指1990年代末以痛苦的市場崩盤告終的網路股狂熱。

背景

GQG Partners是Jain在任職於Vontobel Asset Management多年後，於2016年創立的全球資產管理公司，以其優質成長型投資方法聞名——該策略偏好具備持久獲利能力與估值紀律的公司，而非投機性、敘事驅動的主題。即使近年來AI在公開股票與私募市場吸引了大量投資，Jain對AI的謹慎態度仍顯得與眾不同。

他的立場逆轉與市場對AI的廣泛樂觀情緒相符，並可能影響整個板塊的投資策略與估值，因為他重視估值紀律的往績，使其對AI的懷疑成為這波交易最突出的反向觀點之一。市場定價顯示，Jain的轉變可能提振對AI估值的信心，或許會影響Anthropic等公司。

Anthropic是總部位於舊金山的AI公司，於2021年由前OpenAI研究人員（包括Dario和Daniela Amodei兄妹）創立，開發Claude系列大型語言模型。該公司已獲得包括Amazon和Google在內的科技公司數十億美元投資，報導中稱兩者皆為其策略夥伴——它們也是支撐大規模AI開發的雲端基礎設施的兩大主要營運商。

觀察重點

與Anthropic估值相關的市場可能會對AI板塊日益升溫的樂觀情緒作出反應，Jain觀點的轉變即是明證。關鍵指標包括來自Amazon或Google等策略夥伴的在公告，這可能進一步鞏固Anthropic的估值前景。觀察者應留意Anthropic可能達成的任何策略性舉措或重大合約，因為這些可能與估值情境中的YES結果相符。