根據一項新的分析，改變社會安全年度生活成本調整（cost-of-living adjustment，COLA）的計算方式，可能延後該計畫預計破產的時間，並大幅縮小其長期資金缺口。

目前，社會安全的 COLA 是以給付的百分比增幅來套用，這意味著當年度調整生效時，每月支票金額較高的受益人會獲得較大的美元增額。無黨派組織負責任聯邦預算委員會（Committee for a Responsible Federal Budget，CRFB）分析的提案，則會改為對給付水準較高受益人的年度社會安全給付增加金額設定美元上限。這種做法類似前眾議員 Tim Penny 於 1987 年提出的固定金額 COLA 提案；Penny 目前是該智庫的共同主席之一。

在固定金額 COLA 下，所有社會安全受益人每年都會獲得相同的美元增額。在 CRFB 的分析中，該增額將與給付分布中特定位置的受益人所獲得的 COLA 掛鉤，例如第 20 百分位。CRFB 表示，這項設計實際上會結合對較高給付受領者的 COLA 上限，以及在該水準設定的 COLA 下限。

CRFB 請 Urban Institute 的 Karen Smith 估算，若固定金額 COLA 分別設定在第 20 百分位與第 30 百分位受益人水準，將如何影響社會安全的財務狀況與給付水準。分析發現，與 Smith 的基準情境相比，設定在第 20 百分位的固定金額 COLA 可彌補社會安全 75 年缺口的 50%。設定在第 30 百分位的固定金額 COLA 則可彌補約 40% 的缺口。

CRFB 表示，這項政策相對具有累進性，因為它會最明顯放緩終身收入最高、退休收入最多的退休人員的給付成長。

若固定金額 COLA 設在第 20 百分位，終身收入最低的五分之一群體到 2065 年給付將下降 3%，相比之下，收入最高的五分之一群體將下降 19%。若固定金額 COLA 設在第 30 百分位，最低五分位的給付將增加 1%，而最高五分之一群體的給付將下降 17%。

CRFB 也表示，無論是第 20 百分位或第 30 百分位的固定金額 COLA，都會使最低五分位的社會安全給付增加 13% 至 14%。

設定在第 20 百分位的固定金額 COLA，將使社會安全主要信託基金的破產時間延後兩年。CRFB 表示，如果這項做法與其他措施搭配，例如其雇主薪酬稅提案，可能使合併後的信託基金在 75 年內或接近該期間保持償付能力。

這項區別很重要，因為社會安全預計的缺口相當龐大，單一給付或收入面變動可能無法完全解決問題。CRFB 將固定金額 COLA 定位為更廣泛方案中的一個可能組成部分，而不是解決該計畫長期融資缺口的單獨修復方案。

CRFB 也分析了如果國會在 1987 年 Penny 提出該構想時就採納固定金額 COLA，可能會發生什麼情況。該組織的估算顯示，這項政策當時本可達成 75 年償付能力，並將破產時間延後至 2071 年。

該組織表示，1987 年版本也本可彌補截至 2100 年約四分之三的償付缺口，讓立法者有時間推動更多漸進式調整，以處理剩餘缺口。

最新估算顯示，社會安全將於 2032 年破產。屆時，在信託基金耗盡後，給付將面臨 22% 的自動削減，以使支付金額與流入的稅收相符。對一對中等收入、雙收入夫妻而言，這相當於自 2033 年起每年給付減少 $16,900。

CRFB 主張，信託基金破產時間日益逼近，以及其對美國退休人員的影響，應促使政策制定者迅速採取行動，強化社會安全的財務狀況。

「這項特定解決方案最重要的啟示之一，是它清楚提醒我們，等待拯救社會安全的真實成本有多高，」CRFB 主席 Maya MacGuineas 告訴 FOX Business。

她說：「如果在 Penny 議員當年提出這個想法時就採用固定金額 COLA，本可使償付能力維持到 2071 年，也就是距今近半個世紀，並且能透過保護低收入受益人、降低老年貧困來達成；但現在，同樣的方案只會讓破產再延後兩年。」

MacGuineas 補充說：「好消息是，外界有許多選項，只要結合起來，就能避免社會安全在短短六年後出現突然的全面削減。但若把選項排除在外，並等到最後一刻才行動，能讓數字成立的方法就會越來越少。」