加州檢察長Rob Bonta於10月16日宣布，Fidelity旗下加密貨幣部門同意支付50萬美元，就一項限制與加州政府達成和解——該限制允許加州用戶在平台上買賣比特幣，卻禁止其將資產轉出。從2022年底到2025年，用戶若想將加密貨幣轉入個人錢包，唯一的辦法是賣出持倉、繳納相關稅款，再到其他平台重新買入。

Bonta表示：「投資人依法有權完全、不受限制地取用其所購買的資產。」Fidelity於2025年開放提領功能，而這筆50萬美元沒有任何一分錢支付給客戶。

本次和解的關鍵數字：50萬美元支付給檢察長辦公室而非客戶；加州用戶約有兩年半時間無法提領加密貨幣；2024年曾有一宗類似的Robinhood Crypto和解案；而Fidelity目前設有2,000美元的預設每日提領限額。

加州為何認定無法提領的加密貨幣不構成「交付」

加州《商品法》禁止以投機或投資為主要目的的商品合約，除非經銷商在收款後28天內實際交付該商品。加州的立場是，加密貨幣只有在買方能夠從平台提領時才算完成交付。只能在原平台內交易的餘額，永遠無法通過這項檢驗。

加州先前也曾援引這項規定。根據檢察長辦公室的說法，Fidelity案源自加州2024年9月與Robinhood Crypto就類似提領限制達成的和解。在調查過程中，調查人員得知Fidelity的加密貨幣部門在成立頭兩年一直維持相同的限制。這宗Fidelity和解案是加州與大型零售平台就封鎖加密貨幣提領達成的第二宗和解，距離第一宗約兩年。

這項限制為想取回資產的客戶帶來實際成本。賣出加密貨幣以轉移資產，在稅務上視為處分數位資產，IRS規定任何損益都必須申報。到其他平台重新買入，意味著又一輪交易費用，且資金轉移期間必須退出市場。即使客戶想轉移的是計劃繼續持有的幣，也仍須申報一筆出售。

Fidelity稱其一直在等待紐約批准

當加州司法部聯繫該公司時，Fidelity Digital Asset Services確認其並未開放提領，並表示當時正在等待其監管機構——紐約金融服務廳——的批准。紐約於2025年4月批准了轉帳功能。\n根據檢察長的公告與已簽署的和解協議，事件時序如下：

• 2022年11月 — 加州零售客戶可在Fidelity買賣加密貨幣，但無法提領。
• 2024年9月 — 加州與Robinhood Crypto就類似限制達成和解；Fidelity的限制在該調查中曝光。
• 2025年4月 — 紐約批准轉帳功能，Fidelity開始逐步推出。
• 2025年6月 — 提領功能開放給所有加州客戶。
• 2025年12月12日 — Fidelity的加密貨幣部門轉型為受貨幣監理署（OCC）監管的全國信託銀行，現名為Fidelity Digital Assets, National Association。
• 2026年10月14日 — 和解協議簽署。
• 2026年10月16日 — Bonta公布此項和解。

正是由於轉型為信託銀行，已簽署的協議中列名的是Fidelity Digital Assets, National Association，而非加州最初調查的公司。這項轉型也使該加密貨幣部門的主要監管機構從州級機構轉為聯邦機構。

Bonta的說法

根據檢察長辦公室，投資人依法有權不受限制地取用其所購買的加密貨幣，而Fidelity的限制使加州用戶陷入無法動彈的處境。

和解協議允許的內容

Fidelity仍可為保護其平台或帳戶持有人而限制或封鎖轉帳。若日後取消零售客戶的提領功能，必須向加州用戶提供合理的書面通知。其標準每日提領限額為2,000美元，意味著轉移較大餘額需要分多日提領。

50萬美元的去向

這筆款項支付給檢察長辦公室，用於支付調查費用並了結州政府的索賠。客戶沒有任何補償基金，包括2022年11月至2025年6月間為轉移幣而賣出資產的用戶。協議指出，和解既未為客戶創設新權利，也未剝奪其既有的私人法律權利。

Fidelity未承認任何不當行為，並否認違反加州法律。目前沒有任何法院就該限制是否違法作出裁決。由於提領功能在2025年6月已開放給所有加州客戶，本次和解針對的是在協議簽署前一年多就已完全解除的限制。

如今將加密貨幣轉出Fidelity的流程

根據Fidelity的提領說明頁面，Fidelity Crypto客戶可在各幣種的主網上轉出BTC、ETH、LTC和SOL，以及在以太坊上轉出Fidelity的美元穩定幣FIDD，惟須視用戶所在州的可用性而定。

Fidelity自己的兩項建議值得遵循。官方建議客戶先向新地址轉入約1美元，確認到帳後再轉出其餘部分。而從不打算轉出幣的用戶，可開啟轉帳鎖定功能，完全封鎖帳戶的提領。

提領本身不產生稅負，但網路費用是透過賣出少量被轉出的加密貨幣來支付。Fidelity會在1099-DA表格上申報該筆出售，並採用先進先出的稅務批次計算法，用戶無法自行選擇。因此，在比較各平台購買比特幣的成本時，轉出條件也應納入考量。

為何加密貨幣IRA仍無法轉出幣

和解協議的提領條款不適用於Fidelity Crypto IRA。該協議豁免受聯邦法律規範的稅收優惠帳戶，援引稅法中的IRA條款，以及關於資產在退休帳戶之間免稅轉移的聯邦規定。Fidelity的IRA指引指出，此類帳戶完全無法轉移加密貨幣；根據其分配說明，資金以美元形式透過關聯的Fidelity證券經紀IRA提出。

根據和解協議，Fidelity計劃在加州推出加密貨幣IRA，但未給出推出日期。對有興趣的加州用戶而言，這項時程是最值得關注的細節。

和解條款與客戶處境的對照

• 2022年至2025年間在Fidelity賣出加密貨幣以轉移資產： 和解未向客戶支付任何款項，且依其條款並未剝奪用戶既有的私人法律權利。
• 現在想把幣轉出： Fidelity的指引是提前幾天添加錢包地址、先轉1美元測試，並在未提高限額的前提下，以2,000美元的每日上限規劃轉出。
• 等待加州的Fidelity加密貨幣IRA： 產品已列入計劃但無確定日期，且帳戶內的幣將無法轉移至個人錢包。

本文僅供資訊參考，不構成法律、稅務、財務或投資建議。