北美交易週於週一展開,美元兌全部七種主要貨幣走高,其中兌瑞士法郎漲幅最大,其次是紐西蘭元和歐元。英鎊表現最為抗跌,僅小幅下跌。美國股指期貨漲跌互見,道瓊指數與標普500指數小幅上漲,那斯達克100指數則下跌;原油在亞洲盤早段走弱後轉為上漲,黃金與白銀則走低。

本週以局部假期展開:美國適逢哥倫布日,加拿大慶祝感恩節,日本亦休市,多個市場參與度較低。美國股市照常開市,但現貨公債市場休市,因此本文引用的公債殖利率為上週五收盤水準。

Morning Kickstart影片對EURUSD、USDJPY和GBPUSD進行技術分析,說明各貨幣對的趨勢方向、界定風險的關鍵價位,以及會讓買方或賣方取得更大主導權的目標價。在假期交易時段,行情的延續性更為重要:價格可以突破某個價位,但是否能站穩在該價位之外,有助於確認哪一方正在取得主導權。

美元走高

• EURUSD:1.1174,下跌0.24%
• USDJPY:158.61,上漲0.19%
• GBPUSD:1.3230,下跌0.01%
• USDCHF:0.8330,上漲0.35%
• USDCAD:1.4265,上漲0.08%
• AUDUSD:0.6969,下跌0.19%
• NZDUSD:0.5595,下跌0.25%

EURUSD、AUDUSD和NZDUSD在接近盤中低點附近交易,而USDJPY和USDCHF則接近盤中高點,開盤價格走勢中美元佔據上風。

主要貨幣交易區間

• EURUSD:1.1173至1.1187 — 14點
• USDJPY:158.08至158.63 — 55點
• GBPUSD:1.3228至1.3261 — 33點

EURUSD是三者中區間最窄的,為交易者提供了緊湊的開盤參考,但區間本身並未指示下一步走勢的方向。分析重點在於價格突破某個價位後能否站穩。

美國股指期貨漲跌互見

美國債市休市但股市照常交易,期貨顯示開盤漲跌互見:

• 道瓊工業指數:上漲56點
• 標普500指數:上漲2.21點
• 那斯達克100指數:下跌96點

道瓊與標普500指數漲幅溫和,那斯達克100指數落後,主要指數在開盤前未見一致的走向。

公債殖利率反映上週五收盤

美國現貨債市週一休市,因此最新殖利率為10月9日(週五)的收盤水準。上週10年期殖利率升至5.365%,創2002年以來最高。

• 2年期:4.7911%
• 5年期:5.0211%
• 10年期:5.2421%
• 30年期:5.6001%

10年期公債殖利率是抵押貸款利率及其他借貸成本的關鍵指標,也反映對成長、通膨和聯準會政策的預期。殖利率上升可使債券更具競爭力並降低未來收益的現值,從而支撐美元並對股市構成壓力;殖利率下降則可緩解這些壓力,但走勢背後的原因至關重要。偏高的殖利率水準仍是貨幣與股市的背景因素之一,但週一沒有新的現貨公債走勢可供評估。

原油反彈;貴金屬回落

WTI原油期貨(美國基準合約)報93.04美元,上漲1.19美元或1.30%,扭轉了亞洲盤報導的偏軟走勢。黃金與白銀下跌,銅與比特幣小幅上漲:

• 黃金:4,171.43美元,下跌23.22美元或0.55%
• 白銀:60.66美元,下跌0.12美元或0.20%
• 銅:6.7655美元,上漲0.0175美元或0.26%
• 比特幣:83,136美元,上漲313美元或0.38%

中東與俄烏局勢仍是焦點

週末期間,沙烏地阿拉伯傳出新的攻擊報導。葉門青年運動(Houthi)宣稱襲擊了沙國機場及兩處Aramco設施,惟涉及石油設施的說法尚未獲得證實。沙烏地與伊朗外交部長亦就局勢降溫進行了討論。

另外,川普總統宣布俄羅斯與烏克蘭達成能源停火。然而,烏克蘭通報俄羅斯進一步攻擊電力基礎設施,莫斯科也尚未公開證實該協議。對能源交易者而言,已宣布的停火與持續有效的停火是兩回事,後續消息可能改變對供給與中斷的預期。更多地緣政治動態詳見Eamonn的隔夜市場綜述。

中國人民幣走強

中國人民銀行設定自2023年2月以來最強的人民幣中間價,離岸人民幣亦升至2022年以來兌美元最強水準——這是美元兌主要貨幣全面走強背景下值得注意的例外。中間價由央行在交易日開始時設定,是該貨幣的官方參考匯率,市場密切關注其所傳達的政策當局對人民幣的立場。

週一較為平靜,本週稍後更為忙碌

假期交易時段過後,大型銀行財報將於週二展開,這也是美國季度財報季的傳統起點。銀行業績通常被視為貸款需求與信貸狀況的更新,是對金融部門健康狀況的早期檢驗。美國CPI將於週三公布,PPI和零售銷售則在週四。通膨數據將有助於框定聯準會的政策前景,而零售銷售與企業財報則為消費需求和企業表現提供另一項檢驗。在10年期殖利率已處於2002年以來最高水準的情況下,本週的通膨數據是支撐這些殖利率的利率預期的下一個重要輸入。完整日程詳見關鍵數據與事件的經濟日曆。

就週一而言,開盤區間提供了就近的參考點:EURUSD正測試接近1.1173的區間下緣,USDJPY正逼近158.63的盤中高點,GBPUSD則接近1.3228的盤中低點。突破可為行情延續打開大門,而突破失敗則可能表明買方或賣方曾嘗試但未能成功。請觀察價格在測試該價位後的表現。影片分析聚焦於三大貨幣對的技術方向、界定風險的價位及目標價。

來源:Morning Kickstart: Dollar higher, oil rebounds as holiday trading begins — ForexLive。