原油價格週一恢復漲勢,市場對美國總統川普宣布的俄烏「能源停火」疑慮加深,而華盛頓與德黑蘭就荷莫茲海峽問題的談判仍陷僵局。

上週末段,市場一度回落,因川普排除了11月大選前對伊朗動武的可能性,並表示雙方一直進行著富有成效的討論。

週末期間,伊朗表示,美方對其重開荷莫茲海峽提案的回應不足。彌合分歧的談判仍在進行中,伊朗外交部發言人週一表示,德黑蘭仍在審視美方立場,審議完成後將透過中間人回覆。荷莫茲海峽是全球最重要的石油運輸通道之一,承載著全球交易原油的相當大比例,因此談判中即使是零星的消息也往往會推動價格波動。

川普週日聲稱,俄羅斯與烏克蘭已同意能源停火,將停止攻擊對方的能源設施。據Axios報導,川普上個月曾發布類似公告,但雙方均未證實存在協議,俄烏兩國也持續攻擊能源基礎設施。自2022年戰爭爆發以來,能源設施一直是雙方反覆打擊的目標,因此任何放過這些設施的承諾都受到石油交易商的密切關注,以判斷其能否持續。

烏克蘭總統澤倫斯基週一上午表示,俄羅斯已違反川普宣布的能源停火,同時補充說,基輔正在等待美俄談判的細節。

增加俄羅斯對美國柴油出口的努力,可能有助於緩解對燃料供應的疑慮,但無法解決經荷莫茲海峽原油流量短缺的問題。柴油是成品油而非原油,因此額外運輸只能滿足終端用戶的燃料供應,無法取代原本經該海峽運輸的原油。

展望未來,焦點仍將主要放在美伊談判上,不過沙烏地與胡塞組織衝突以及俄烏攻擊的降溫,也可能限制油價漲幅。若談判取得突破且荷莫茲海峽重開,在供應改善的預期下,油價將出現大幅拋售;而負面結果在此階段影響不大,但會限制原油的下行空間。

原油技術分析 – 日線

日線圖上,原油(CFD合約)在自通道下軌反彈後穩步上漲,買方進場目標是上攻至110.00阻力。若價格再次回落至通道下軌,預計買方將進場,風險設於通道下方,並繼續以11000阻力為目標。另一方面,賣方則希望看到價格向下突破,以便佈局跌向68.00支撐,首個目標為80.00水平。

原油技術分析 – 4小時線

4小時圖上,下降趨勢線的突破為上攻至96.77水平打開了大門。若價格觸及該水平,預計賣方將進場,風險設於該水平上方,佈局回落至通道下軌。與此同時,買方將尋求進一步向上突破,以擴大多頭押注,目標指向110.00阻力。

原油技術分析 – 1小時線

1小時圖上,價格回落至小型上升趨勢線後反彈,買方進場持續推升價格邁向96.77阻力。週一早些時候,價格突破下降反趨勢線,買方在突破後增加多頭押注,目標指向96.77。賣方則希望看到價格跌回反趨勢線下方,目標是回落至上升趨勢線,屆時買方可能再度進場,繼續推升價格創新高。圖表上的紅線定義了今日的平均日波幅。

即將到來的催化劑

週三將公布美國CPI報告。週四,經濟日曆將公布美國PPI、美國零售銷售以及最新的美國初請失業金人數。CPI和PPI是影響聯準會政策預期的關鍵通膨指標,而初請失業金人數則提供每週的勞動市場狀況。不過,焦點仍將放在美伊談判上。