BRICS 支付系統一詞,指的是巴西、俄羅斯、印度、中國、南非及其他金磚國家成員為改善跨境支付、減少對傳統國際金融基礎設施依賴而推動的一系列計畫。其中最為矚目的是 BRICS Pay,其目標是連接各國及商業支付系統,並以本幣進行交易。

與廣泛流傳的說法相反,該計畫尚未成為取代 SWIFT 的單一、完整整合型全球支付網路。金磚國家目前是在各自金融法規框架內,分別推動改善支付互通性、金融報文傳輸與跨境結算的多項工作。

在 2026 年 9 月於新德里舉行的金磚峰會上,成員國肯定了金磚支付工作小組在探索實際跨境支付解決方案方面的工作,同時認可了就支付與報文通道之間的互通性,以及本幣用於貿易與投資所進行的研究。更廣泛的目標是創造更多支付選項、改善金融互聯,並深化參與國之間的經濟合作。

以下幾點勾勒出目前的整體狀況:

• BRICS Pay 是一項支付計畫,旨在支援跨境交易,並連接參與國的支付系統。
• 金磚跨境支付倡議是一項更廣泛的政府間努力,旨在改善成員國之間的國際支付互通性。
• SWIFT 仍是主要的全球金融報文網路,金磚相關計畫旨在提供額外的支付與報文選項,而非已成型的通用替代方案。
• 本幣結算可望減少某些雙邊貿易交易中美元兌換的需求。
• CBDC 與數位資產與更廣泛的討論相關,但金磚支付基礎設施尚未建立普遍的營運支援。
• 2026 年 9 月金磚峰會重申了金磚支付工作小組的持續工作,而非宣布推出完整統一的支付網路。

金磚支付概念如何運作

金磚支付概念的核心是連接不同的國家支付基礎設施,使金融機構與企業能更有效率地進行跨境資金移轉。其目標並非要求每個參與國採用全新的銀行體系,而是改善現有金融網路之間的溝通與互通性。

什麼是 BRICS Pay?

BRICS Pay 是在金磚工商理事會框架下發展的數位支付計畫。其明訂目標是建立一個可互通的支付生態系統,連接金磚國家及夥伴市場的國家與商業支付系統。

該計畫列出多項目標:

• 支援跨境支付
• 促進以本幣進行的交易
• 連接現有支付基礎設施
• 提升企業與個人的金融可及性
• 減少對第三方支付中介的依賴
• 支援遵守各國金融法規

該計畫官網描述的生態系統,可望連接印度 UPI、巴西 Pix、中國 WeChat Pay 與俄羅斯 SBP 等支付平台,這些平台在各自國內市場均被廣泛使用。然而,這些明訂目標不應被誤解為每一項連接均已投入營運或對所有使用者開放的證明。BRICS Pay 最好被理解為建設更互聯的國際支付基礎設施這項更大工程中的一個組成部分。

BRICS Pay 與金磚跨境支付倡議的區別

雖然兩個名稱常被混用,BRICS Pay 與金磚跨境支付倡議並不相同。BRICS Pay 是與金磚工商理事會相關的具體支付生態系統計畫,而金磚跨境支付倡議則是一項更廣泛的政府間努力,旨在探索改善跨境支付的實際途徑,包括國家支付系統與報文系統之間的互通性。

這項區別之所以重要,是因為支付平台、金融報文網路與政府支持的支付政策框架各自扮演不同功能。2026 年 9 月的新德里宣言確認,金磚支付工作小組仍在更廣泛的倡議下探索實際解決方案。因此,發展過程涉及技術討論、國家優先事項、金融機構與法規協調,而非單一普遍部署的支付應用程式。

2026 年哪些國家是金磚集團成員?

金磚集團已大幅擴張,超越最初的五個成員。截至 2026 年 11 月,集團共有 11 個正式成員:巴西、俄羅斯、印度、中國、南非、埃及、衣索比亞、伊朗、印尼、沙烏地阿拉伯與阿拉伯聯合大公國。此次擴張增加了集團的地理覆蓋範圍,並為更廣泛的經濟與金融合作創造機會。

金磚集團的 11 個正式成員

這些國家擁有不同的金融體系、貨幣政策、貿易優先事項與法規要求,且集團現已橫跨多個大洲,包含全球最大能源出口國與人口最多的經濟體。因此,建立共同支付框架需要在多個司法管轄區之間進行協調。

什麼是金磚夥伴國?

金磚集團亦設有夥伴國類別。夥伴國參與部分金磚活動與合作安排,但夥伴地位不同於正式成員資格。在評估有關金磚支付網路可能擴張的說法時,這項區別非常重要:參與金磚會議並不自動使一國成為正式成員,也不代表其國家支付基礎設施已整合至 BRICS Pay。有關最新的成員資訊,金磚官方公告與政府出版物仍是最權威的來源。

金磚支付系統與 SWIFT:有何不同?

金磚支付倡議與 SWIFT 的主要差異,在於其機構宗旨與跨境金融互聯方式。SWIFT 是一個成熟的全球金融報文合作組織,供銀行及其他金融機構交換標準化支付指令。BRICS Pay 與更廣泛的金磚支付倡議,則尋求為參與國提供連接其國內支付網路、促進國際交易的額外途徑。

SWIFT 如何運作?

SWIFT 全名為環球銀行金融電信協會。它提供一個安全的通訊網路,金融機構透過該網路交換國際支付及其他金融交易的資訊。當客戶進行國際匯款時,匯款銀行可透過 SWIFT 將支付指令傳達給收款機構。SWIFT 本身並不直接移動或結算資金;實際的資金移轉是透過相關銀行、支付系統與結算安排完成。

SWIFT 成立於 1973 年,總部位於比利時,支援橫跨 200 多個國家和地區的龐大全球金融機構網路,並運行於數千條國際支付路線上。其基礎設施亦支援標準化金融報文,包括用於交換結構化電子金融訊息的國際標準 ISO 20022。在比較 SWIFT 與替代支付倡議時,這項區別至關重要。

BRICS Pay 與 SWIFT 的主要差異

評估雙方各自能力時,應參考金磚計畫的原始說明與 SWIFT 自身的文件。沒有可靠依據可以聲稱每筆金磚支付都在數秒內完成結算,或 BRICS Pay 全面收取的費用低於 SWIFT。實際成本與結算時間取決於參與的金融機構、貨幣、中介機構、流動性與當地法規。

金磚能否取代 SWIFT?

金磚國家可以發展替代性的金融報文與支付安排,但要完全取代 SWIFT 將是一項艱鉅得多的任務。SWIFT 受益於數十年與金融機構建立的關係、共同的報文標準、營運基礎設施與國際連通性。金磚的替代方案必須建立同等的互通性、安全性、法規接受度與機構參與度。

較為現實的可能性,是發展平行支付通道,讓參與國在進行特定交易時無須完全依賴現有國際安排。這種方式可增加支付選項,同時讓不同金融網路共存。

BRICS Pay 是否支援數位資產與 CBDC?

數位資產是關於國際支付未來討論的重要部分,但央行數位貨幣、穩定幣與加密貨幣具有不同的法律與金融特性,必須加以區分。

央行數位貨幣

央行數位貨幣(CBDC)是央行貨幣的數位形式。與私部門發行的加密貨幣不同,CBDC 由一國央行發行或授權。CBDC 有望支援跨境支付,讓參與的金融機構交換本國貨幣的數位形式。對金磚國家而言,CBDC 互通性可為改善國際結算流程提供另一條途徑。然而,發行本國 CBDC 並不自動使其與其他國家的支付基礎設施相容。跨境 CBDC 安排需要技術標準、法律協議、流動性管理、法規協調與結算規則。

穩定幣與加密貨幣

穩定幣是透過錨定國家貨幣等資產以維持相對穩定價值的數位代幣。比特幣等加密貨幣的運作方式不同,通常缺乏類似的價格穩定機制。在符合當地法律並獲得機構核准的前提下,這些資產有可能用於某些跨境金融安排,但沒有依據聲稱 BRICS Pay 全面支援以所有加密貨幣或穩定幣進行直接結算。數位資產的參與取決於具體平台、金融機構與適用的法規要求。

區塊鏈與金融報文

區塊鏈是一種分散式帳本技術,可在多個參與的電腦或機構之間記錄交易。它是改善支付基礎設施的一種可能技術,但並非每個數位支付網路都需要區塊鏈。跨境支付框架同樣可以使用傳統資料庫、標準化報文協定與互聯的國家支付系統。最關鍵的要求是互通性:不同系統必須能夠可靠地通訊並處理交易。在更廣泛的互聯支付網路能夠規模化運作之前,金磚國家需要建立相容的技術與法規安排。

金磚國家為何想要替代支付系統?

金磚國家探索替代國際支付基礎設施,有多項經濟與戰略考量,涵蓋貿易效率、貨幣多元化、金融自主,以及改善跨境支付服務的可及性。

減少對美元的依賴

美元在國際貿易、外匯市場與全球金融儲備中扮演重要角色。許多國際交易涉及以美元計價、代理銀行業務或中介貨幣兌換。金磚成員已表示有興趣在雙邊貿易與投資中增加使用本國貨幣。例如,中國進口商與印度出口商之間的交易,可能以人民幣與盧比為基礎進行安排,而不需要以美元作為中介貨幣。然而,此類安排取決於雙方的意願、匯率安排、可用流動性,以及透過參與金融機構完成結算的能力。

減少對美元的依賴並不意味著將美元從國際貿易中剔除,而是為本幣切實可行的交易創造額外選項。

改善跨境貿易

國際支付可能涉及多家銀行、代理機構、外匯兌換與法規審查,這些流程會增加成本並造成延誤。國家支付系統之間更佳的連接,可讓部分國際交易更有效率。潛在效益包括:減少不必要的中介環節、提升支付透明度、更直接的貨幣兌換安排、參與金融機構之間更好的互通性、為出口商與進口商提供更多支付選項,以及改善中小企業的可及性。實際效益將取決於參與國如何實作與使用該基礎設施。

強化金融主權

金融主權指一國依據自身國家利益與法規管理其金融體系與貨幣基礎設施的能力。對金磚成員而言,發展額外支付通道可減少對少數國際金融中介機構的依賴,這對尋求在國際貿易與金融合作中獲得更大靈活性的國家尤其重要。然而,金融獨立並不會消除對國際銀行關係、法規遵循或外幣取得的需求。有效的支付網路仍須維持金融機構之間的信任、安全、透明與合作。

2026 年 BRICS Pay 的現況為何?

金磚支付基礎設施仍在發展中,最新的官方公告強調持續合作與技術探索。2026 年 9 月的新德里宣言提供了重要更新:宣言肯定金磚支付工作小組在研究實際跨境支付機制、支付與報文互通性,以及本幣用於貿易與投資方面的工作,並鼓勵持續討論以發展高效、可及、透明且安全的解決方案。這代表政策協調上的重大進展,但並未確認單一統一的金磚支付網路已全面投入運作。

金磚支付工作小組

金磚支付工作小組負責研究改善成員國之間跨境支付安排的實際方法。其工作包括探索國家支付系統與金融報文通道之間的互通性,更廣泛的目標是找出能容納不同國家金融基礎設施的解決方案。這點相當重要,因為金磚成員並非在同一個統一央行或共同金融監管機構下運作。每個國家都維持自己的貨幣、銀行體系與金融法規,成功的支付框架必須考量這些差異。

2026 年新德里峰會

第 18 屆金磚峰會於 2026 年 9 月 12 至 13 日在印度新德里舉行。在印度擔任主席國期間,峰會聚焦合作、創新、永續性與韌性,其宣言重申了集團加強經濟合作的承諾。在跨境支付方面,成員國肯定了支付工作小組的持續工作,以及研究支付與報文通道互通性的重要性,並認可就促進貿易與投資本幣結算的持續討論。這確認金磚支付倡議仍是金融合作的活躍領域,但宣言並未確立通用的交易費用表、保證的結算速度或已完成的全球支付網路。

未來發展與擴張

金磚支付基礎設施的未來發展,很可能取決於參與國政府、央行、商業銀行與技術供應商之間的務實合作。以下幾個領域值得關注:

• 支付互通性:連接國內支付系統,使參與機構能夠通訊並處理跨境交易。
• 本幣結算:為企業建立更務實的貿易方式,無須在每筆交易中使用美元。
• 數位支付基礎設施:探索 CBDC 及其他受監管的數位金融工具能否提升結算效率。
• 金融報文:為參與銀行與支付服務商發展相容的通訊標準。
• 法規合作:建立處理洗錢防制要求、客戶驗證、詐欺防範與跨境金融監管的程序。

這些發展的推進速度可能各不相同,因為每個成員國都有自身的金融優先事項與法規框架。

哪些挑戰可能阻礙金磚支付系統成功?

雖然該倡議具有潛在優勢,但建立可靠的國際支付生態系統在技術與政治層面都相當複雜,數項障礙可能影響其採用。

金融法規差異

金磚國家擁有不同的銀行法律、財務報告要求、洗錢防制規則與數位資產政策。連接這些司法管轄區的支付網路,必須容納各自的法規框架。若缺乏充分的法規協調,金融機構在處理跨境交易時可能面臨困難。

貨幣兌換性與流動性

本幣結算所需的不只是允許兩種貨幣兌換。企業與銀行需要獲得充足的貨幣流動性、可靠的外匯市場,以及管理匯率風險的機制。部分金磚貨幣在資本流動或國際兌換性方面亦受到限制,這些因素可能限制本幣直接交易的可行性。

技術互通性與網路安全

不同國家使用不同的支付技術、通訊協定、金融基礎設施與資料保護標準。連接這些系統需要共同的技術規格與強而有力的網路安全措施。大型國際支付網路還需要防止詐欺、偵測可疑交易、保護客戶資訊與維持營運連續性的程序。網路安全失效可能損害對整個系統的信心。

政治與經濟差異

金磚是一個由政治制度、經濟結構與外交政策利益各異的國家組成的多元集團。成員可能認同改善支付基礎設施的益處,卻未必在每一項技術或制度細節上達成共識。共同的支付安排必須尊重國家主權,同時建立足夠的合作以支援可靠的交易,這使得共識形成與漸進實施格外重要。

金磚支付系統可能如何影響全球經濟?

如果金磚國家成功發展出更具互通性的支付安排,該倡議可能影響國際貿易、外匯市場與全球金融體系。然而,其影響將取決於採用程度與實際交易活動,而非僅憑政治宣言。

對美元的影響

額外支付通道的發展,可能促使更多貿易以美元以外的貨幣結算,逐步使國際支付活動多元化。然而,美元憑藉其全球流動性、成熟的金融市場、國際接受度以及在貿易融資中的角色,仍保有顯著優勢。建立替代支付基礎設施並不自動產生替代性儲備貨幣。美元的國際角色若要實質下滑,其他貨幣也必須提供足夠的流動性、兌換性、市場深度與機構信心。金磚支付倡議可促進貨幣多元化,但未必終結美元的主導地位。

國際貿易與貨幣市場

更直接的支付連接,可為在金磚市場內交易的公司創造額外機會,企業可能受益於更多結算選擇與更少的貨幣兌換環節。然而,本幣交易也帶來外匯考量:匯率可能波動,企業必須管理以不同貨幣收款或付款所產生的風險。這些安排的成敗將取決於流動性、定價透明度、金融機構參與度,以及貨幣避險工具的可用性。

新興經濟體的機會

更互聯的支付生態系統,可協助新興市場改善國際貿易與金融服務的可及性。較小的企業可能受益於改善的支付可及性,特別是在現有國際銀行安排昂貴或難以使用的情況下;貿易關係不斷成長的國家也可能獲得額外的結算靈活性。這些效益要真正實現,基礎設施必須具備可負擔性、安全性、廣泛可及性,並獲得參與金融機構的支持。最終,金磚支付倡議的成敗將取決於實際使用情況,而非表達興趣的國家數量。

結論:金磚支付系統的未來為何?

金磚支付系統代表改善國際支付互聯、擴大新興經濟體金融合作的重要努力。透過 BRICS Pay 與更廣泛的金磚跨境支付倡議,參與國正在探索連接國家支付系統、促進本幣結算,以及減少對傳統國際支付通道不必要依賴的途徑。

2026 年 9 月的新德里峰會確認,金磚支付工作小組持續致力於跨境支付解決方案,以及金融報文與支付基礎設施之間的互通性。儘管如此,該倡議尚不宜被描述為 SWIFT 的完整營運替代方案。重大挑戰仍然存在,包括貨幣流動性、法規差異、技術整合、網路安全與政治協調。較為現實的結果,可能是與現有國際金融基礎設施並行運作的互通支付安排網路。若成功開發並獲得採用,這些安排可為企業與金融機構在進行國際交易時提供更多選擇。金磚支付的未來,最終將取決於實作、機構參與,以及成員國將共同目標轉化為可靠金融服務的能力。

免責聲明:本文僅供資訊與教育用途,不構成金融、投資或地緣政治建議。關於擬議支付基礎設施的陳述,應與已確認的營運能力有所區別。

關於金磚支付系統的常見問題

什麼是金磚支付系統?

金磚支付系統指透過更高的支付互通性、本幣結算與替代性金融報文安排,來改善金磚國家之間跨境支付的各項計畫。BRICS Pay 是與這項更廣泛努力相關的其中一項計畫。

什麼是 BRICS Pay?

BRICS Pay 是在金磚工商理事會框架下發展的數位支付生態系統計畫。其目標是連接國家與商業支付系統,以不同的貨幣與支付方式,促進參與市場之間的交易。

金磚支付系統是否已正式推出?

2026 年 9 月的金磚新德里宣言中,並未確認單一統一的金磚支付網路已完成全面全球推出。宣言確認金磚支付工作小組仍在探索跨境支付解決方案與互通性。

金磚支付系統與 SWIFT 有何不同?

SWIFT 是成熟的國際金融報文網路,供銀行交換支付指令。BRICS Pay 及相關計畫旨在連接國家支付系統並提供額外的跨境交易選項。兩者目的不同,不應被視為等同的基礎設施。

金磚能否取代 SWIFT?

金磚可以發展替代性的金融報文與支付通道,但要完全取代 SWIFT,需要大量的機構參與、技術互通性、安全性與國際法規協調。平行支付網路是比立即全球取代更為現實的可能性。

2026 年哪些國家是金磚成員?

2026 年列出的 11 個正式成員為巴西、俄羅斯、印度、中國、南非、埃及、衣索比亞、伊朗、印尼、沙烏地阿拉伯與阿拉伯聯合大公國。金磚集團亦設有獨立的夥伴國安排。

金磚是否擁有自己的貨幣?

金磚尚未推出任何官方共同貨幣。成員國繼續使用本國貨幣,包括巴西雷亞爾、俄羅斯盧布、印度盧比、人民幣與南非蘭特。關於替代結算安排的討論,並不代表共同貨幣已經存在。

金磚國家能否在不使用美元的情況下進行貿易?

可以。只要具備適當的外匯與結算安排,金磚國家可以各自的本國貨幣進行某些雙邊貿易交易。然而,這並不代表所有金磚貿易都已停止使用美元。

BRICS Pay 是否支援 CBDC?

CBDC 與跨境支付互通性的更廣泛討論相關。然而,各國國內 CBDC 的存在,並不自動確立它們都能透過一個共同的金磚支付網路進行交易,仍需要技術與法規安排。

BRICS Pay 會使用加密貨幣嗎?

金磚支付討論涵蓋數位金融技術,但 CBDC、穩定幣與去中心化加密貨幣屬於不同類型的資產。沒有可靠依據聲稱所有加密貨幣都能透過統一的金磚支付網路直接使用。

BRICS Pay 將如何影響美元?

金磚支付倡議可能鼓勵更多以本幣進行的交易,並減少某些貿易安排中美元兌換的需求。然而,美元的全球角色亦取決於金融市場流動性、儲備需求、兌換性與機構信心。

個人可以使用 BRICS Pay 嗎?

BRICS Pay 計畫描述了針對個人與企業的潛在支付服務。實際可用性取決於具體國家、參與金融機構、支援的支付通道與適用法規。使用者應查閱該計畫的官方資訊與當地服務商的可用性,再假設相關服務可以使用。

什麼是金磚支付工作小組?

金磚支付工作小組是一個合作機制,負責研究改善成員國之間跨境支付的實際方法。其工作包括研究國家支付系統與金融報文通道之間的互通性。

金磚支付系統面臨的最大挑戰為何?

主要挑戰包括金融法規差異、貨幣流動性、外匯限制、技術互通性、網路安全與政治協調。在廣泛的國際支付生態系統能夠可靠運作之前,必須解決這些問題。

金磚能否減少對西方金融體系的依賴?

金磚倡議可為參與國提供現有金融網路之外的額外支付與結算選項。然而,短期內不太可能完全擺脫對西方金融基礎設施的依賴,因為國際貿易仍透過全球銀行、貨幣、金融市場與法規機構相互連結。