1inch 已宣布 Aqua 正式全面向公眾推出，這是一個自我託管的共享流動性層，允許流動性提供者在多個部位之間使用同一錢包餘額，而無需將資產鎖定在流動性池中。

繼 2025 年 11 月的開發者版本推出後，Aqua 如今被定位為 DeFi 傳統池式模型的風險可控替代方案，並有助於提升資本效率的流動性提供。

根據 1inch 的說法，Aqua 的運作方式類似於一個登錄系統。使用者連接錢包以核准某項代幣餘額，並建立可存取該餘額的流動性部位。Aqua 協議會追蹤該已核准餘額，當收到符合該部位條件的交換訂單時，便會從錢包中提取所需代幣，並以單一原子交易返回收到的代幣與費用。若沒有交換符合條件，使用者的代幣仍會留在錢包中，完全由使用者掌控。

“流動性提供這個領域已經失靈，但只有在出現替代方案時，你才會真正看見它有多失靈。今天，這個替代方案已經到來。有了 Aqua，流動性提供者 აღარ 必須接受他們多年來一直忍受的低效率池結構，”1inch 共同創辦人 Sergej Kunz 表示。“DeFi 不僅需要更多流動性，更需要更有用的流動性，能在需求出現的任何地方活躍。我们打造 Aqua，是為了讓提供者在不放棄託管的前提下獲得這種覆蓋範圍：你的代幣會一直留在你的錢包裡，直到交換成交的那一刻。”

隨著產品推出，1inch Network Incentives 也同步上線，成為 Aqua 的流動性獎勵計畫。該計畫由 Degensoft Ltd (BVI) 主導，並透過 Merkl 發放。1inch Foundation 已承諾提供 10 million 1INCH 作為提供者獎勵，1inch DAO 另外提供 500,000 USDC。1inch 表示，這項計畫旨在加速支援交易對上的流動性成長與交換活動。計畫條款、市場與保障措施已載於已公布的活動設定中。

1inch 表示，目前的池式模型仍然是 DeFi 擴張規模、並將 TradFi 資本引入鏈上的主要限制因素。對流動性提供者而言，將資產存入池中意味著交出託管權，而活躍資本則被分散到不同協議、交易對與價格區間。該公司引用由 Dune 受 1inch 委託進行的鏈上研究指出，在 2026 年上半年，主要 DEX 上 85% 的集中流動性未被充分利用，約為追蹤總額 1.84 billion 美元中的 1.6 billion 美元。研究還發現，平均每週約有 542 million 美元完全處於區間之外，導致每年約 150 million 美元的費用損失。

透過 Aqua，1inch 展示了一種更有效率的共享流動性模式，讓同一錢包餘額可同時支援多個部位。與傳統必須將流動性分散到多個池與部位的模式不同，Aqua 可讓單一餘額同時支援多個報價。例如，100,000 美元的餘額可支援三個部位，合計報價 300,000 美元的流動性，且仍有機會報出更多。底層代幣始終可供每個部位使用；沒有借貸，且任何交換只能針對錢包中實際持有的資產執行。

Aqua 上的部位可依所選交易對與部位類型，設定為全區間、集中式或錨定式。使用者可自行開啟與關閉部位，且沒有鎖倉期。其風險敞口以上真正持有的代幣為上限，而非其建立的每個部位在理論上的總合大小。若錢包不足以覆蓋交換，Aqua 便不會動用那些代幣。

從今天起，使用者可在 13 條 EVM 鏈上建立部位，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain 與 BNB Chain。Aqua 也同步推出多項額外功能，包括流動性排行榜、獎勵介面、流動性地圖視覺化、批次建立部位、具有跨鏈部位的提供者檔案、子錢包，以及透過 1inch Business MCP 提供的 AI 輔助流動性配置流程；安全批次部署功能即將推出。

1inch 表示，Aqua 已接受由 OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori 與 Decurity 執行的八次獨立安全審計。由於該系統完全自我託管，且從不持有使用者代幣，因此交換只能移動在成交當下實際位於提供者錢包中的資產。撤銷一旦在鏈上確認，即會停止新的成交。1inch 亦表示，Aqua 在設計上可防範 JIT fee sniping，因為每個部位只有單一擁有者，因此不存在可供機器人利用的共享費用時機。

該公司補充指出，雖然 Aqua 將風險敞口限制在可控範圍內，並讓提供者掌握自己的代幣，但交換費用並非保證，價格可能因無常損失而對部位不利，提供者仍需承擔市場與智能合約風險。

關於 1inch

1inch 表示，其透過為 27M 用戶提供順暢的加密貨幣交易體驗，推動去中心化金融發展。該公司稱其為低成本、高效率代幣交換的領先平台，日交易量超過 100M 美元，同時也提供自我託管錢包、投資組合追蹤工具、商務入口網站，以及用於加密貨幣消費的簽帳卡。1inch 表示，將持續透過產品創新簡化 DeFi。

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Aqua 涉及風險，包括資金損失。其設計供有經驗的使用者使用。請自行研究。非投資建議。獎勵屬浮動性質，並不保證，且受計畫已公布條款約束。