VeriQual, Inc.今日宣布已完成其种子前融资轮，并开始针对 VOSE™（Verification of Source Evidence）开展放贷机构试点。VOSE 是一款确定性收入验证平台，旨在让针对非 W-2 借款人的贷款流程像针对受薪申请人一样常规且可靠。

该公司由资深企业家 Bryan Crosby 和 John McNeely 于2025年末创立，旨在解决机构放贷中的长期问题，并帮助金融机构更容易地服务美国增长最快的贷款细分市场之一。

VeriQual 的基础阶段现已完成，公司正通过与抵押贷款和商业贷款领域金融机构的活跃试点进入商业执行阶段，同时也在与 SBA 及专项垂直领域展开讨论。初步试点和贷款发起系统集成计划贯穿2026年第三季度和第四季度，生产扩展预计于2027年第一季度开始。

不断增长的借款人群体

企业主、独立承包商和多收入来源人群在贷款业务量中的占比正不断上升。根据美国国税局（Internal Revenue Service）的数据，2022年超过2700万美国人提交了报告自雇收入的 Schedule C 纳税申报表，此外还有数百万人从租赁物业、副业和其他替代性薪酬结构中获得收入。

仅在抵押贷款领域，2025年不符合机构指南的贷款规模就达到2390亿美元，约涉及698,000笔贷款——据 Polygon Research 统计，这约占美国所有抵押贷款发放总额和笔数的10%。这类非机构贷款涵盖 jumbo、portfolio 和 non-qualified mortgage（non-QM）贷款，且在 Fannie Mae 和 Freddie Mac 项目及其标准化工资文件之外进行承保。非 W-2 借款人在抵押贷款、商业贷款、SBA 贷款和专项贷款中的占比都在快速增长。

针对这类借款人的验证仍然缓慢且不一致。经验丰富的承销人员在审核相同文件时可能得出不同的收入数字，从而在抵押贷款中带来回购风险，在商业贷款和 SBA 贷款中带来文件可辩护性问题，并使专项贷款机构在验证担保人收入时面临授信敞口。

VOSE 的工作方式

W-2 收入进入承销台时已经标准化，并已与集中式雇佣验证数据库（例如 Equifax 的 The Work Number，该数据库汇集雇主上报的工资记录）进行核验。非 W-2 收入则以一叠需要人工解读的文件形式到来，而“解读”正是文件停滞的地方。VeriQual 的 VOSE 平台消除了这一步，遵循一个简单原则：借款人上传，VeriQual 验证，放贷机构决策。

VeriQual 按照适用于贷款项目的、明确定义且受版本控制的方法处理借款人的税务文件——可由借款人直接提交，或最终通过 IRS IVES（美国国税局的 Income Verification Express Service，经注册的放贷机构及其授权服务提供方可通过该服务获取官方纳税申报表记录）提交。VOSE 是基于规则的确定性引擎，而非 AI 系统，也不使用概率推断。这意味着同样的文件每次都会产生相同结果，且每个数字都可追溯到其来源页面。

放贷机构将收到一份标准化验证，其中包含收入计算、完整来源证据、验证状态，以及用于承销、文件记录和二级市场交付的完整审计记录。当前放贷机构用于这项工作的工具会使用 OCR 和 AI 读取借款人文件，然后将结果交由承销人员解读。VOSE 则直接完成计算，并交付一份可与现有发起系统集成、且可在审计中自证的完整验证结果。

“在过去40年里，W-2 收入验证已经变得轻而易举，但其他一切都必须人工解读，”VeriQual 创始人兼首席执行官 Bryan Crosby 表示。“经营企业的借款人被当作需要拆解的文件，而不是需要服务的客户，这对行业和借款人都是问题。验证企业主应该像验证 W-2 借款人一样常规且可靠。我们正在构建实现这一点的基础设施。”

作为验证服务提供商

VeriQual 的运营模式是验证服务提供商，而不是软件供应商。在每项业务约定的明确范围内，公司通过合同对其执行的验证承担责任，并由企业级保险覆盖支持。信贷政策、承销决策和最终批准完全由放贷机构保留。

“放贷机构无法复现的收入数字不是验证，而只是观点，”VeriQual 联合创始人兼首席信息安全官 John McNeely（同时也是公司的 IRS IVES 负责官员）表示。“贷款行业多年来一直容忍这种情况，部分原因是相关数据足够敏感，大多数科技公司都不愿接触。我们建立 VeriQual，就是为了正确处理它。每一次验证都带有哈希链式、不可变的审计记录，其架构从第一行代码起就为企业治理而建，而不是之后为合规性临时补救。”

种子前融资与里程碑

VeriQual 的种子前融资来自一组天使投资人和战略投资人。该轮融资为平台背后的基础设施提供了资金：7项临时专利申请正整合为3项实用专利申请，覆盖核心验证方法；IRS IVES 注册正在进行中；以及机构放贷机构要求任何处理借款人税务数据的交易对手都必须具备的保险和合同框架。

公司还获得了 LaunchTN InvestTN Fund 的有条件投资承诺，前提是完成相关里程碑；同时，VeriQual 作为2026届成员被 KEC/The Works 加速器项目录取。

VeriQual 的长期目标，是成为覆盖抵押贷款、商业贷款、消费贷款、SBA 贷款和专项贷款复杂收入验证的可信验证层。