新交易周伊始,美元温和走高,其中美元/加元上涨0.57%领涨,此前美国与加拿大的贸易谈判破裂。

回顾一下,美加贸易谈判于上周五晚破裂,扭转了此前双方接近达成框架协议的乐观情绪。美国对约200亿美元的加拿大商品加征50%关税,加拿大则以对等金额的报复性关税作为回应,定于9月8日生效。双方在钢铁、铝、汽车和木材问题上的分歧导致谈判搁浅。双方互相指责对方提出了令人无法接受的最后时刻要求,目前尚未安排新的谈判。

受此消息影响,加元走弱,推动美元/加元上行。在上周早些时候达成协议取得进展之后,此次谈判破裂使美加贸易紧张关系重新成为市场焦点。其规模对市场至关重要:美国和加拿大保持着全球最大的双边贸易关系之一,而随着谈判日程空白,加拿大9月8日的报复日期目前成为这场争端中下一个确定的关键节点。

从技术面来看,美元/加元已上行测试1.38457处的200日移动均线。截至目前高点触及1.3846。汇价需要突破该水平才能给买家带来更多信心。200日移动均线是技术分析中最受广泛关注的长期趋势衡量指标之一,因此今日高点与该均线的接近程度——1.3846对1.38457——凸显出该货币对在这一点位附近交投的紧密程度。

美国国债收益率曲线大部分期限走低,美股期货指向疲软的开盘。

在今日的Kickstart视频中,我将从技术角度分析欧元/美元、美元/日元和英镑/美元,并梳理偏向、风险和目标——这是新交易周拉开帷幕时每位交易者都应关注的三件事。

在外汇市场上,美元兑主要货币的表现如下:

• 欧元/美元:上涨0.10%,报1.1667
• 美元/日元:下跌0.15%,报159.17
• 英镑/美元:上涨0.07%,报1.3630
• 美元/瑞郎:下跌0.10%,报0.8018
• 美元/加元:上涨0.57%,报1.3842,使加元成为主要货币中表现最弱者
• 澳元/美元:上涨0.11%,报0.7161
• 纽元/美元:上涨0.20%,报0.5962

其他主要货币的波动要温和得多,使美元/加元成为开盘时明显的例外,凸显出当日汇市的主线集中在这一受贸易争端影响的货币对上。

美国国债市场本周开局收益率普遍走低,尤其是收益率曲线的长端:

• 2年期:4.235%,+0.2个基点
• 5年期:4.408%,-1.4个基点
• 10年期:4.704%,-3.3个基点
• 30年期:5.233%,-4.3个基点

长期收益率的下降,正值市场持续关注财政部长斯科特·贝森特应对高收益率的努力之际。今晨有报道称,贝森特可能动用财政部一般账户中近1万亿美元的资金,为额外的债券回购提供资金。财政部一般账户是美国政府在美联储的运营账户,因此动用该账户可在不发行新债的情况下提供资金。官员们尚未表明将动用多少资金(如果有)、以及此类举措可能何时宣布。据报道,这一设想正在考虑之中,可能包括购买非新发债券——即已被更新的拍卖发行所取代的较旧国债,这类债券往往流动性较稀薄。

欧洲股市早盘涨跌互现:

• 德国DAX指数:+0.02%
• 法国CAC指数:-0.04%
• 英国富时100指数:+0.17%
• 西班牙Ibex指数:+0.47%
• 意大利富时MIB指数:+0.18%

与此同时,美股期货指向低开:

• 道琼斯工业平均指数:-58点
• 标普指数:-19.87点
• 纳斯达克100指数:-154点

大宗商品同样活跃。黄金延续涨势,上涨65.64美元,涨幅1.43%,报4,668.30美元。白银上涨0.77%,报69.48美元;比特币上涨0.89%,报78,411美元。美元近期的回落以及对国债市场的持续担忧为黄金提供了支撑。

原油则走向相反,下跌1.34美元,跌幅1.55%,报85.29美元,市场正在等待美国对伊朗制裁的进一步细节。伊朗是OPEC最大的原油生产国之一,因此任何制裁执行的范围都将直接影响市场所关注的全球供应格局。

随着收益率、财政部政策、地缘政治和股市在本周伊始共同发挥作用,技术水平将有助于界定主要货币对中买家或卖家谁将占据更大主导权。日历上也自带关键节点,其中最重要的是加拿大9月8日的报复性关税以及有关财政部一般账户回购的任何决定。在视频中,我将概述这些水平,以及需要发生什么才能使偏向更加看涨或更加看跌。