美国30年期国债收益率创2002年以来新高，疲弱数据重塑美联储加息预期
要点速览
- •美国职位空缺为707.9万，低于722.5万的预期值，9月消费者信心指数降至81.9，为2014年以来最弱读数。
- •30年期国债收益率上升3个基点至5.59%，创2002年以来最高水平。
- •市场对美联储10月加息的概率从64%降至50/50，美联储威廉姆斯表示今年再加息一次可能就足够，同时仍依赖数据做决策。
- •美国宣布从战略石油储备中释放至多4000万桶原油，WTI下跌3.41美元至89.19美元。
- •黄金上涨56美元至4169美元，标普500指数下跌0.1%，市场关注即将公布的美国PCE和GDP数据。
一系列弱于预期的美国数据发布，有力回击了上周驱动市场的“经济加速”主题，使周二平静的开盘转变为较为活跃的交易时段。
数据令人失望
JOLTS报告显示，美国职位空缺为707.9万，低于722.5万的预期值。9月美国消费者信心指数降至81.9，远低于预期的89.2，大幅下滑至2014年以来的最低读数。7月S&P CaseShiller 20城房价指数上涨2.5%，高于2.2%的预测值，而加拿大7月GDP持平于0.0%，符合预期。职位空缺和消费者信心是衡量劳动力需求和家庭情绪最受关注的指标之一，如此疲弱的数据往往会在美联储政策辩论中占据重要位置。
长端收益率触及世代高位
本时段早间国债收益率再度上行，30年期收益率上升3个基点至5.59%——创世代高位，也是2002年以来的最高水平——这一走势尤其令人担忧。长期国债收益率是抵押贷款和企业借贷的参考利率，因此数十年来的高点受到债券交易部门之外的广泛关注。此后，美联储官员的言论对短端收益率构成压力。
美联储与英国央行言论
美联储威廉姆斯表示，他认为今年再加息一次可能就足够了，但几乎随即又强调他仍依赖数据做决策。无论如何，市场对10月加息的概率已从64%降至50/50，这一重新定价表明利率预期与 incoming 数据流直接挂钩的程度。古尔斯比警告称，通胀高于目标5年半时间是“玩火”。美联储鲍曼（Barr）预计GDP增长将在下半年回升，而美联储穆萨莱姆则强调拥有一个框架是沟通策略的支柱。在英国央行，泰勒质疑单次“保险性加息”是否会被视为一系列加息的开端。
SPR释放压低
油市更大的消息是美国宣布从战略石油储备中释放至多4000万桶原油，令原油跌至当日低点。该储备是美国政府的应急原油库存，如此规模的销售会直接向市场投放额外的原油。WTI原油下跌3.41美元至89.19美元。有关伊朗的头条新闻较为温和，但有迹象表明谈判在调解方的参与下仍在继续。
大宗商品、外汇与股市
德意志银行预计铜供应危机即将来临，并表示可能需要10美元/磅的价格来解决问题。铜在建筑、电网和制造业中的广泛应用，意味着此类供需判断受到大宗商品市场之外的密切关注。黄金上涨56美元至4169美元。外汇方面，日元领涨，新西兰元领跌。标普500指数下跌0.1%。尽管利率预期发生变化，美元依然保持坚挺。
展望
明日将公布美国PCE和GDP数据——其中PCE物价指数是美联储首选的通胀指标——这将是经济叙事的又一次考验。
