英国养老金储蓄者为避免被卷入遗产税网而展开的抢购潮"毫无放缓迹象"，Royal London首席执行官Barry O'Dwyer表示，随着一项重大政策变革的临近，这一趋势仍在持续。

从2027年4月起，养老金将纳入遗产税（IHT）的征收范围，这意味着未使用的养老金资金和死亡抚恤金将被计入个人遗产总值用于税务评估。这项改革终结了定额缴款养老金账户长期享有的免税待遇——此前养老金账户中的资金与大多数其他资产不同，可以在去世后基本或完全免征40%的遗产税（该税率适用于超过零税率额度的遗产价值），因此被视为向继承人转移财富的理想工具。叠加冻结的税收起征点已将更多中等收入者推入更高税级，这一变化预计将使数千个额外遗产被纳入IHT体系。近年来，HMRC遗产税收入已连续攀升至历史新高，而起征点冻结预计将进一步加速这一趋势。

这一预期的政策转变已经推动了养老金市场的活跃度——O'Dwyer预计这一趋势将远远持续到政策生效日期之后。

"这一趋势早已出现，因为人们显然已经知道这一政策即将到来相当长一段时间了，"他表示。"我认为我们看不到任何趋于平静或放缓的迹象。我认为这一趋势至少在未来几年内将持续存在。"

Royal London报告称，新增养老金销售增长5%，达到47亿英镑，这一增长归功于其企业渠道。O'Dwyer表示，这一增长反映了"人们更加关注自己的退休规划"，以及"整合旧养老金账户"。整合趋势本身反映了过去十年自动入学制度的发展，这使得许多储蓄者在不同雇主处持有多个小额养老金账户。

秋季预算案备受关注

整个金融城的注意力目前正转向即将到来的秋季预算案，财政大臣John Healey已将其定于10月28日发布。

在Keir Starmer担任内阁成员期间，猜测和泄密困扰了预算案的筹备过程，导致部分养老金储蓄者做出了仓促且不可逆的决策。2024年，有关免税一次性提取额度可能被下调的传闻促使储蓄者从免税包装工具中提取现金，使其在普通储蓄账户中面临通胀侵蚀和所得税的风险。

O'Dwyer敦促Healey及财政团队——包括重返金融城部长职位的Lucy Rigby——避免制造猜测，而是提供清晰的政策指引，使"人们能够进行规划"。他指出，"财政团队的连续性"，包括保留Torsten Bell的养老金部长职位以及Rigby的回归，使市场确信Starmer任内推出的政策变革将得到执行，从而避免消费者承受进一步的动荡。

首相Andy Burnham及其内阁尚未就养老金系统提出进一步的改革方案，仅承诺保留国家养老金三重锁定机制。

定向支持计划

O'Dwyer还重申了Royal London对其定向支持计划的承诺，该计划为客户提供量身定制的投资建议。Royal London是首家推出该服务的供应商，旨在弥合财务咨询缺口——即需要专业理财指导的人群与实际能够获得或负担得起此类服务的人群之间存在的、已被广泛记录的差距。

该计划通过该互助机构的股票和股份ISA提供服务，自推出以来已支持了5,000名客户。该集团目前正致力于将这一计划扩展至其养老金产品线。

Royal London负责人还指出，Burnham新公布的社保政策，加上预期寿命的不断增长，可能会促使更多人增加养老金储蓄——这使得该领域的支持在未来变得愈发重要。