美国当局正在扩大对伊朗据报用于转移资金的加密基础设施的审查,而Tether——与美元挂钩的稳定币USDT的发行方——目前正处于此事的中心。9月28日,参议院常设调查小组委员会(PSI)的参议员Richard Blumenthal呼吁财政部和司法部对Tether作进一步审查。该公司回应称,2026年已协助冻结近5.5亿美元与伊朗相关的USDT。

对全球加密公司而言,更切身的担忧并非短期市场崩盘,而是围绕其所提供的服务以及资金流经其平台的方式,制裁与合规风险的不断积聚。

同一组钱包数据的两面

Blumenthal于9月28日在华盛顿特区公布了PSI的调查结果。调查人员审查了846个因与伊朗存在关联而被标记或被列为没收目标的钱包账户。报告显示,其中84%的钱包exclusively或几乎exclusively以USDT进行交易。

“Tether及其旗舰代币已成为伊朗影子银行体系的核心” – 参议员Richard Blumenthal,9月28日PSI新闻稿

Blumenthal的PSI新闻稿中列出的调查结果,已转介至财政部长Scott Bessent和司法部长Todd Blanche,涉及可能违反制裁以及《银行保密法》——美国以记录保存和报告要求为核心的反洗钱法律。Blumenthal还提到Cantor Fitzgerald持有Tether约5%的股份,以及该公司与商务部长Howard Lutnick家族的关联。

在9月28日的一份声明中,Tether表示,2026年其负责冻结了约5.5亿美元与伊朗央行及其他受制裁实体相关的USDT。此类冻结表明稳定币发行方可对流通中的代币施加直接控制。

“USD₮并非受制裁行为者的避风港……” – 首席执行官Paolo Ardoino,Tether 9月28日声明

据Tether称,该公司与67个国家的340多个执法机构合作——其将这一记录作为自身合规努力的证明。

执法正覆盖整个链条

Tether争议只是美国针对伊朗更广泛行动的一部分。8月24日,财政部启动了Operation Economic Outcast,该行动针对近60个与伊朗关联的实体,并将数字资产列为受制裁的五大指定行业之一。\n据TRM Labs称,此举提高了针对交易所、OTC经纪商、支付服务提供商以及其他支持伊朗加密货币行业的实体实施二级制裁的可能性——如果美国以外的公司继续为被指定的行为者提供服务,此类限制可延伸至这些公司。

9月14日,联邦检察官提起一项民事没收诉讼,寻求追回约6100万美元据信与伊朗市石油销售相关的加密货币。检察官表示,一组相关钱包已处理了约15亿美元被视为非法的资金。Chainalysis也报告称,截至2025年,与IRGC相关的钱包收到超过30亿美元。

为什么交易所在关注的不只是Tether

美国当局日益将稳定币、交易所、钱包和加密换油网络视为同一制裁环境的组成部分。Cryptopolitan近期报道,美国当局正在调查Binance是否在知情的情况下处理了与伊朗相关的交易。综合来看,PSI转介、没收诉讼以及据报的Binance调查表明,监管审查现已覆盖稳定币发行、交易平台以及转移石油相关资金的钱包网络。

对全球加密公司而言,这种压力很可能体现在对其交易对象的更严格审查,以及更高的二级制裁风险上。接下来的走向取决于财政部或司法部是否跟进Blumenthal的转介,以及这是否会促使加密公司收紧对伊朗关联活动的筛查。