摩根士丹利设立了一个数字资产实验室（Digital Asset Lab），专门用于测试稳定币——与美元等传统货币挂钩的数字代币——以及资产代币化、去中心化金融（DeFi）应用和其他相关区块链系统。这家华尔街银行正研究如何将分布式账本技术整合到其业务中。

该新设施是这家银行现有创新实验室网络的最新成员。这些实验室为员工提供专门的环境来研究新兴技术，而不会使公司的核心系统面临风险。领导该公司市场创新与实验室工作的Megan Brewer表示，实验室由常驻团队运作，并与来自银行各部门的专家协作，在新技术被允许与公司基础设施交互之前对其进行测试。

这一创新网络覆盖纽约、格拉斯哥和班加罗尔等地点，总面积约20,000平方英尺，设施类似数据中心，每年开展多达270个项目。迄今为止，这些实验室的研究重点包括电子交易、网络安全和机器学习等领域。Brewer将这些设施描述为技术在公司内部“赢得规模化资格”的场所，从而支持基于证据的决策。

该计划的时机反映出机构对区块链技术参与的更广泛加速。华尔街公司对分布式账本的试验已有大约十年之久，而美国更有利的监管环境以及将传统金融市场引入区块链网络的势头不断增强，加剧了该领域的活动。对于摩根士丹利这样规模的银行而言，实验室模式提供了一条审慎的转型路径：团队可以在任何技术被允许接近公司生产基础设施之前，先积累对数字资产系统的实际经验，而在生产环境中，错误更难控制。

重点领域：数字货币与DeFi金库

由Amy Oldenburg领导的摩根士丹利数字资产团队将利用该实验室测试一系列数字货币和现金等价物，包括代币化存款、央行数字货币（CBDC）和代币化货币市场基金。Oldenburg强调，该设施为评估新的数字资产技术提供了安全、合规且隔离的环境。

一个特别受关注的领域是DeFi金库技术。金库是使用基于区块链的软件按照预定策略自动部署资金的资产池。投资者将资产——通常是稳定币或其他数字代币——存入金库，金库随后将资金配置到各种去中心化市场中，并向投资者发行代表其份额的代币。运营方可以收取管理费。对资产管理公司而言，金库类似于将投资组合管理和行政事务部分自动化的投资基金，有望催生新的投资产品并实现全天候运作。

Oldenburg承认，金库有可能成为未来金融市场的一部分，但她警告称，这项技术仍过于初期，在缺乏更深入理解的情况下不宜部署，因为过早实施可能给更广泛的平台带来风险——这也使其成为实验室测试的天然候选对象。

代币化——即为股票、债券和现金等资产创建基于区块链的版本——是另一个重点领域，因为它有望实现更快、连续的交易和结算。

该实验室计划是摩根士丹利更广泛的数字资产扩张的补充，包括今年早些时候在其E*Trade平台推出加密货币交易。对于追踪华尔街将把区块链技术嵌入到何种程度的读者而言，值得关注的信号是哪些实验最终赢得规模化资格：通过这一证据门槛的技术将更接近银行的核心系统，其余则仍停留在研究。

本文基于 Metaverse Post 的报道。