摘要速览

• 三星计划通过分红和回购向股东返还最多800亿美元
• Ross Stores上调全年盈利指引后股价上涨近9%
• 比特币升至5月下旬以来最强水平，Coinbase随之上扬
• 瑞银将标普500指数年底目标位上调至8,100点
• 英伟达8月26日财报正成为市场近期最大的考验

三星计划向股东返还最多800亿美元

三星电子股价走高，此前该公司宣布计划在2026年通过分红和股票回购向股东返还最多110万亿韩元——约合795亿美元。

这一宣布正值三星受益于存储芯片市场状况改善以及与人工智能相关的需求上升之际。AI数据中心需要大量先进存储芯片，尤其是与高性能GPU配合使用的高带宽存储器（HBM），这一需求已推动整个存储行业的定价和盈利能力提升。三星是全球最大的存储芯片制造商，在该市场与SK海力士（SK Hynix）和美光（Micron）竞争，而SK海力士目前在向英伟达供应HBM的竞逐中处于领先——三星一直在努力缩小这一差距。该回报计划的规模表明，三星对其芯片业务复苏能够持续产生强劲现金流抱有信心。

Ross Stores上调指引后股价大涨

Ross Stores在上调全年盈利预期并公布又一强劲季度业绩后股价大涨。这家折扣零售商目前预计本财年每股收益约为8.61至8.77美元，远高于此前预期。

第二季度营收增长约13%，至62.6亿美元，管理层还对下半财年可比销售额给出了令人鼓舞的展望。这一业绩表明，在家庭预算持续承压的情况下，消费者仍在寻找高性价比商品——这一趋势总体上有利于折扣零售商。Ross是仅次于TJX Cos.的美国第二大折扣连锁零售商，在许多传统零售商关店的同时，它仍在持续开设新店，这一转变已稳步将服装消费支出的份额让渡给该行业。消息公布后，Ross股价上涨近9%。

比特币走强，Coinbase上涨

随着比特币延续反弹并攀升至5月下旬以来的最强水平，Coinbase股价走高。Robinhood和其他几只加密货币相关股票也纷纷上涨。

此举反映出在近期债市动荡之后，市场对风险资产的偏好重新升温，同时对美国可能出台加密货币立法的乐观情绪也提供了额外支撑。华盛顿已于7月通过稳定币监管规则，而一项明确数字资产监管方式的更广泛的市场结构法案仍在国会审议之中。Coinbase对比特币价格高度敏感，因为更强劲的加密市场往往会增加交易量和散户参与度，这直接转化为交易收入。该公司还一直在发展订阅和服务收入——包括托管、质押以及通过与Circle的长期合作获得的USDC稳定币相关收入——以缓冲交易收入的波动。

瑞银将标普500目标位上调至8,100点

瑞银全球财富管理将标普500指数年底目标位上调至8,100点，理由是企业业绩强于预期，且相信利润增长可以保持稳健直至2027年。

此次上调是在强劲的第二季度财报季之后做出的，该季度约有四分之三的标普500指数成份股公司业绩超出利润预期。尽管利率高企，企业盈利能力依然保持坚挺，而AI投资继续为科技和基础设施业务的增长提供支撑。风险依然存在，包括债券收益率高企、估值偏高以及地缘政治不确定性。不过，瑞银修正后的目标位反映出其日益增强的信心，即企业盈利能够继续在接近纪录的水平上支撑市场。

英伟达财报成为下一场重大AI考验

英伟达8月26日的财报正迅速成为市场最关注的近期事件。在科技公司和云提供商又经历一个季度大规模AI基础设施支出之后，市场预期高企，微软、亚马逊、Alphabet和Meta今年合计的资本支出指引远超3000亿美元——其中大部分流向英伟达供货的AI数据中心建设。

投资者将重点关注营收增长、Blackwell芯片需求、毛利率以及数据中心支出前景。英伟达在标普500指数中的权重约为7.6%，数十只半导体、服务器和数据中心股票的走势也部分取决于对AI投资持续的预期，这使得此次业绩的影响广泛传导至整个市场。

期权市场计入了财报发布后约5%的股价波动。在整个AI热潮期间，英伟达持续超越华尔街的营收预期，这抬高了衡量“强劲季度”的标准。英伟达财报可能是迄今最清晰的信号之一，能表明AI支出能否继续支撑当前的市场估值。

来源：CoinCentral