美伊协议希望重燃压低油价跌破100美元 美国中期选举前股市持稳
要点速览
- •随着美伊协议希望重燃削弱了油价中的地缘政治风险溢价，WTI原油下跌4.1%至99.80美元，重新跌破每桶100美元关口。
- •黄金自100周均线附近的关键支撑区反弹，上涨0.6%至约3,900美元，但在持续抛售和清算的背景下，其技术面依然脆弱。
- •欧洲股市收盘基本持平，美国股指期货温和反弹，标普500期货上涨0.3%，纳斯达克期货上涨0.7%，但投资者对AI基础设施支出回报前景的担忧继续压制市场情绪。
- •10年期美国国债收益率回落1.8个基点至4.91%，若科技股抛售重燃，其后续走向可能取决于投资者是否再度转向债券避险。
- •美国中期选举将决定众议院构成及约三分之一的参议院席位，与美伊谈判进展一同构成市场的下一个关键风险事件。
周一，欧洲市场以更为平稳的态势开启11月交易，在上周席卷华尔街的抛售之后，出现了看似短暂的喘息。市场情绪转趋平静很大程度上归因于油价回落，交易商权衡美伊冲突有望化解的重燃希望。
原油本周低开并扩大跌幅，WTI下跌4.1%至99.80美元，随着美伊协议乐观情绪重燃而重新跌破100美元关口。当供应中断风险存在时，原油基准价格通常带有地缘政治风险溢价，因此谈判相关消息往往直接影响油价。黄金也因同样的因素获得支撑，自关键支撑区反弹，上涨0.6%至3,900美元附近——这提醒人们，在地缘政治和市场压力上升时，黄金作为价值储存手段的传统吸引力。
债券市场方面，10年期美国国债收益率基本持平，回落1.8个基点至4.91%。当前水平的收益率支撑着整个经济体的借贷成本，因此其后续走向可能取决于：如果本周晚些时候科技股抛售重燃，投资者是否会再度转向债券避险。
股市整体表现平静。欧洲股市收盘基本持平，美国股指期货在上周五的暴跌后温和反弹：标普500期货上涨0.3%，纳斯达克期货上涨0.7%。尽管如此，要消除过去几周的悲观情绪仍有一段路要走，投资者仍担忧大规模AI基础设施支出将无法足够快地产生回报。AI建设热潮是近年来股市上涨的核心支柱之一，这也是其回报前景疑虑对市场情绪影响如此之大的原因。
美元表现分化，对欧洲货币走低，但对日元和澳纽货币走强。欧元/美元上涨0.5%至1.1217，美元/日元上涨0.2%至157.87。在主要货币中，瑞郎当日领涨，澳元表现落后。
黄金方面，这一贵金属自100周均线温和反弹后持稳于3,900美元附近。短期压力有所缓解，但在持续的抛售和清算背景下，技术面依然脆弱，尤其是当整体风险情绪再度承压时。
在当日的其他报道中，日本央行继续重申通胀将持续存在，令人疑问是什么阻碍了再次加息。德国9月零售销售大幅下滑，消费疲软令欧洲央行雪上加霜；欧元区10月制造业PMI保持坚挺，但物价压力上升又给欧洲央行带来新的难题。综合来看，这些数据凸显了政策制定者在需求走软与物价压力持续之间面临的张力。
目前，所有目光都转向明天的美国中期选举——市场的下一个关键风险事件。此次投票将决定众议院的构成以及大约三分之一的参议院席位，从而影响总统任期剩余时间内的立法议程。除选举之外，鉴于原油对协议消息面的敏感性，美伊谈判的走向也将持续受到交易商关注。
