英伟达(NASDAQ: NVDA)股价周四上涨7%,此前其最新销售预测缓解了市场对AI支出热潮可能失去动力的担忧。这一走势发生在英伟达2027财年第二季度财报发布之后,管理层在报告中给出了显示需求持续强劲的营收展望,这表明在AI基础设施支出仍是整个行业关键主题之际,投资者仍愿意给予该公司信任。

股价上涨也反映出英伟达为争取使用中国模型的AI开发者所做的努力。周三,该公司表示正在改进对DeepSeek V4 Flash、阿里巴巴集团(NYSE: BABA)Qwen 3.8、Alphabet(NASDAQ: GOOGL)旗下谷歌的模型以及英伟达自家软件的支持。

英伟达在美国官员考虑出台新限制之际为中国AI调整平台

中国AI模型在2026年取得快速进展,全球有越来越多的开发者在使用它们。英伟达并未将这一机会拱手让给中国硬件制造商,而是正在调整其芯片和软件,以将开发者留在自己的生态系统中。生产昇腾处理器的华为以及阿里巴巴已经推出了对DeepSeek、Qwen和其他开放模型的支持。

英伟达将该计划称为“针对顶级开放模型进行优化的本地AI计划”。其更宏大的目标是,即便开发者选择的AI模型诞生于中国,也要让他们继续使用美国的计算系统。

据称一位英伟达员工对CNBC表示:“为全球模型提供支持,让开发者能够在美国技术栈之上进行构建。”

该员工补充道:“使用热门美国和中国模型的开发者会选择模型所优化的技术栈,因此对美国技术栈进行优化至关重要。”

英伟达还反对针对开放权重人工智能的早期联邦监管。微软(NASDAQ: MSFT)、Meta Platforms(NASDAQ: META)、Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR)、英伟达以及其他20多家公司都签署了一封7月份的信函,敦促当局不要对可下载、修改和运行的AI模型施加“过早的限制”。

与此同时,英伟达也承认政治因素可能带来挑战。在其最近提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中,该公司警告称,针对中国研发AI的白宫监管规定可能会损害其部分业务。

该员工还表示:“开发者对于构建制胜的AI生态系统将非常重要。中国拥有全球最庞大的开发者群体之一,并正在创建开源基础模型。每个模型都应该在美国技术栈上运行得最好,从而鼓励世界各国选择美国。”

英伟达应收账款激增,Hugging Face交易或将扩大其软件版图

这份季度报告还包含另一个备受市场关注的数字:英伟达的应收账款净额在1月至7月间增长约63%,从385亿美元升至631亿美元。这意味着该公司账面记录的、客户尚未付款的销售额大幅增加。

D.A. Davidson科技研究主管Gil Luria对CNBC表示:“这值得密切关注。”Luria补充道:“我们必须高度关注,因为这些数字如此庞大,而且他们正在做出非常长远的大额承诺。”

华尔街银行预计这一总额还将进一步上升。美国银行(NYSE: BAC)预计,英伟达的应收账款将在2027年1月达到约710亿美元,随后于2028年达到1130亿美元,2029年达到1470亿美元。从2027年到2029年,这相当于约107%的增长。

摩根士丹利(NYSE: MS)的预测更高。该行预计这一数字将从2027年1月的约786亿美元升至2029年1月的1710亿美元,相当于约117%的增长。

英伟达的应收账款也集中在少数买家手中。该公司表示,五家直接客户占应收账款总额的70%,其中大部分为大型云服务提供商。一年前的同期,三家直接客户占56%。

与此同时,据报道,英伟达昨日已同意以129亿美元收购开源AI平台Hugging Face,消息出自一位对该交易有直接了解的人士。Business Insider另行报道称,英伟达一直在就收购Hugging Face“进行谈判”。

开发者使用Hugging Face来分享、测试和构建开源AI模型。如果交易达成,英伟达将掌控处于这一活动中心的重要平台。这也将使该公司进一步超越其核心GPU业务,更深入地进军软件市场——在这个市场中,由开发者决定使用哪些模型、工具和计算系统。