在美国历史的大部分时期，财务成年期都会伴随一组容易辨认的“钥匙”到来：房门钥匙、车钥匙，以及存放保险文件的文件柜。时间通常也相对可预测——最晚不过20多岁末、30多岁初。但这个时间表已经推迟。

金融科技公司 Chime 最新调查显示，财务成年期确实已经发生变化，而且变化具体且可衡量。作为其《Millennial Money Report》的一部分，Chime 对3000名美国成年人进行了民调，结果显示，84%的千禧一代认为，30多岁触发了他们对金钱的根本性转变：成功意味着什么、如何衡量成功，以及过去的标准是否仍然适用。过去通常伴随首次按揭和第一个孩子到来的心态重置，如今则按照自己的节奏出现，与那些曾经自动促成这种变化的人生里程碑脱钩。

“84%的千禧一代表示，他们的30多岁促使他们重新评估目标和方向，”主持这项调查的 Chime 消费经济学家 Aaron Terrazas 告诉 Fortune。

这份报告覆盖了2000名具有全国代表性的千禧一代受访者，分为三个数量相同的群体——年长、核心和年轻千禧一代，并以500名 X 世代和500名婴儿潮一代作为对照。Terrazas 将千禧一代内部的分化描述为最显著的发现之一：这一代两端的人在技术上属于同一代，但在几乎所有被测量的财务态度上，却表现得像不同世代。

分界线横穿2008年

1991年之前出生的千禧一代是在金融危机中直接成年；之后出生的人则是在童年时目睹了这场危机。根据 Terrazas 和 Chime 的研究，这种结果分化在数据中清晰可见。

年长千禧一代更有可能出于纯粹的生存本能去寻找额外收入——42%的年长千禧一代表示，单一薪水根本不够，而年轻千禧一代这一比例为31%。报告所称的“1991年后千禧一代”中，大约三分之一倾向于“同伴团结”，研究称，他们表示自己和其他人感觉差不多；而经历过衰退冲击的年长同代人中，只有23%有这种感觉。

1987年至1991年出生的核心千禧一代处于分水岭位置。他们在危机触底时还太年轻，尚未进入劳动力市场，但仍是在漫长而艰难的复苏期中成长起来的——随后又在疫情和利率上升到来之际，突然面对为人父母、按揭决定和职业黄金期。对这一代人来说，过去“教育、晋升、买房”的顺序或许曾经看起来仍然可行，直到不再如此。

1992年至1996年出生的年轻千禧一代，更倾向于把租房描述为一种自由——31%，而年长千禧一代为24%——也更可能继续相信传统职业阶梯，比例为27%。但他们也是最有可能表示，失业或债务现实检验促使他们在30多岁时改变财务心态的群体：33%，而年长千禧一代为24%。乐观是真实的，算术也是。

美国人口普查局和CDC关于延迟结婚和首次生育的数据也表明，乍看像是一段统一的代际叙事，细看其实是被危机切开的两种重叠的财务文化。根据最新人口普查数据，初婚中位年龄持续上升，如今男性已超过30岁、女性超过28岁，而1975年时仍处于20岁出头。首次生育也呈现类似、虽不完全相同的推迟：CDC数据显示，初为人母者的平均年龄从2016年的26.6岁升至2023年的27.5岁。成年传统里程碑——上学、工作、住房、婚姻和孩子——之间的间隔不断扩大，已成为金融不安全如何重塑家庭形成的最清晰指标之一。

在住房方面，哈佛联合住房研究中心记录了住房成本负担上升的速度有多快，并发现2024年受成本负担影响的租房家庭数量创下纪录。根据最新纽约联储数据，美国居民总家庭债务达到18.8万亿美元，其中按揭债务为13.1万亿美元，汽车贷款为1.7万亿美元，信用卡余额为1.26万亿美元。

首次购房者的中位年龄也已上升，到2025年达到惊人的40岁，依据美国房地产经纪人协会数据——而首次购房者仅占交易的21%，为该项调查历史最低。购房者越来越不仅依赖储蓄，还依赖退休资产，以及来自家人或朋友的帮助来支付首付。Fortune 先前曾报道，试图为买房存钱的年轻千禧一代普遍将学生贷款、高房租和信用卡债务视为主要障碍——这是许多年长千禧一代在住房成本和借贷利率进一步上升之前，尚能应对的三重挤压。

反直觉之处

Chime 调查之所以令人意外，在于它说明了这种延迟最终带来了什么。49%的千禧一代表示，与五年前相比自己的财务状况更好——高于 X 世代的43%和婴儿潮一代的40%。30%的人按照自己的定义认为自己财务成功，这一比例略高但确实领先于两个年长世代（X 世代为25.8%，婴儿潮一代为26.6%）。只有14%明确表示自己并不算财务成功，而 X 世代和婴儿潮一代分别为24%和26%。

正如 Chime 作者所说，“这份报告的惊讶之处，不在于算术。惊讶的是，大多数人自己还没有完全相信这一点。”这些发现与Conference Board的消费者信心数据相吻合。该机构本月早些时候发现，婴儿潮一代和 X 世代对经济的悲观情绪远高于年轻世代。

这种失调几乎就在表面之下。41%的千禧一代表示，他们的财务现实经常与他人眼中的生活样貌不符——这是所有世代中最高的。千禧一代最常用来描述当前财务状况的两个词是“落后”和“压力过大”（两者均为20%），而“谨慎乐观”紧随其后，为19%。这种差距几乎完全来自向后比较：24%的人说自己落后于父母同龄时的处境，只有14%的人说自己领先。若与同龄人相比，最大群体表示自己大致相同，这说明焦虑并不在于真实地位，而在于一个已经不再适用的模板。

30多岁正是这个模板开始失效的阶段。Terrazas 指出调查中一项未公开的交叉分析让他印象深刻：表示自己已经停止与他人比较的千禧一代比例，从最年轻群体的约9%上升到核心千禧一代的15%，再到最年长群体的17%。

“这是人们开始接受自己身处人生何处的十年，”他说。

胜利的另一种定义

改变的一部分，是成功本身的定义。被问及最重要的财务成就标志时，39%的千禧一代选择了“支持所爱的人”——高于拥有住房的32%。而对婴儿潮一代来说，排名靠前的是投资增长（33%）和完全充足的应急基金（32%）：本质上是私人积累。这种差异很重要，因为它显示，这一代人衡量进步的标准，与其说是资产累积，不如说是在成本高企时维持家庭稳定的能力。

唯一没有变化的愿望仍是拥有住房。千禧一代仍将其视为同龄人中最大的身份象征（40%），明显高于工作灵活性或一辆好车（两者均为26%）。只有14%表示自己从未想过要拥有住房，低于 X 世代的24%和婴儿潮一代的19%。Terrazas 认为短期内不会有缓解。

“我不认为千禧一代在进入40多岁时，应该合理期待住房压力会缓解，”他说。最年长的婴儿潮一代今年满80岁，通常要到80多岁中段才会开始缩小居住规模，这意味着把千禧一代挡在市场之外的库存限制还会持续十年。

不是沙拉，而是浓汤

当被要求给出一个简单解释时，Terrazas 并未接受这种提法。

“这些解释更像浓汤，而不是沙拉，”他说，“你无法把具体成分完全拆开。它们多少都混在一起。”

更高的长期利率、变化中的劳动力市场、疫情对早期职业形成的冲击、人口老龄化带来的拖累——每一项都真实存在，但没有一项单独就足够解释全部。他说，这些因素中共同的一点是，过去会促成人们进入财务成年期的外部触发因素——第一次按揭、第一个孩子、第一次为家庭处理医保——如今都来得更晚，而随之而来的，是内部心态的变化。

“这不仅仅是那些经历，”他说，“还包括你必须如何为新生儿或儿科护理安排医疗，或者学会自己报税、处理房贷。塑造我们观念的有两种来源：形成性经历，以及我们所处的人生阶段。”

30%的千禧一代表示，按照自己的定义，他们财务上是成功的。24%的人说自己落后于父母同龄时的处境。这两个数字可以同时成立，这或许最准确地概括了这一代人真正所处的位置：他们在比赛进行中重写记分牌，还不太确定自己是否正按新规则取胜，也并未完全确信旧规则已经消失。

本报道中，Fortune 记者将生成式 AI 作为研究工具使用。编辑在发布前核实了信息准确性。

本文最初发表于 Fortune.com