9月4日纽约时间上午10点到期的外汇期权概况
作者: ForexLive·
要点速览
- •9月4日纽约时间上午10点交割的最大到期期权为EUR/USD 1.1600处的EUR 3.13 bn和USD/CAD 1.3800处的USD 1.28 bn。
- •AUD/USD在0.7250、0.7200和0.7100处有三个规模可观的执行价，其中0.7200处到期金额为AUD 1.33 bn。
- •做市商在大型执行价附近的对冲活动往往会使价格被钉住，并在到期时间过去前抑制波动性。
- •USD/CHF显示0.8150与1.8050两个异常分散的执行价，读者应谨慎对待。
以下外汇期权将于9月4日纽约时间上午10点到期交割：
EUR/USD
- 1.1700（EUR 1.78 bn）
- 1.1600（EUR 3.13 bn）
- 1.1500（EUR 1.75 bn）
USD/JPY
- 157.00（US$ 2.19 bn）
- 155.00（US$ 2.94 mn）
GBP/USD
- 1.3615（GBP 439.22 mn）
- 1.3500（GBP 315.47 mn）
- 1.3400（GBP 304.19 mn）
USD/CAD
- 1.4000（USD 781.48 mn）
- 1.3800（USD 1.28 bn）
USD/CHF
- 0.8150（USD 548.73 mn）
- 1.8050（USD 313.98 mn）
AUD/USD
- 0.7250（AUD 737.92 mn）
- 0.7200（AUD 1.33 bn）
- 0.7100（AUD 1.19 bn）
NZD/USD
- 0.5900（NZD 221.69 mn）
什么是期权到期？
外汇期权到期价格水平是指期权合约预定到期时的执行价。这些水平同时包括看涨期权和看跌期权。
当你看到“EUR/USD在1.1600、金额40亿欧元”时，这意味着执行价为1.1600的期权（看涨与看跌合计）名义总额为40亿欧元，并将在该特定时间——即美东时间上午10点的“纽约交割”（New York Cut）——到期。
交易者关注这些水平，因为它们常常对价格起到“磁石”作用。例如，如果市场没有其他动向，而价格接近某个到期水平——比如说相距30至50个点——价格通常会向该到期水平靠拢。这是由银行、交易商等做市商的对冲活动造成的。随着临近到期时价格接近执行价，这些做市商必须积极买入或卖出货币以对冲风险。
这种对冲活动往往会抑制波动性，使价格被“钉”在执行价附近，直到到期时间过去。到期过后，这种钉住效应消失，而名义金额最大的执行价——如今日列表中EUR/USD 1.1600处的EUR 3.13 bn或USD/CAD 1.3800处的USD 1.28 bn——通常会最受关注此类行为的交易者瞩目。
请注意，今日数据中USD/CHF的执行价分别为0.8150和1.8050，两者间距异常之大，读者宜谨慎对待。
来源：ForexLive
