CoreWeave股价周三上涨约1%。此前，这家AI云服务商在其首届Fully Connected大会上发布了新的硬件与软件产品。

公司宣布开放Nvidia Vera Rubin NVL72的访问——Nvidia将其称为一台超级计算机——并推出了Nvidia Vera CPU，这是一款旨在支持AI智能体而非仅用于训练大型模型的芯片。在硬件消息之外，CoreWeave还发布了Forge，这是一个帮助客户训练、运行和管理智能体与模型的新软件平台。

CoreWeave, Inc. A类普通股（CRWV）目前股价接近每股87美元。该股今年以来上涨超过21%，但仍较去年6月的历史最高收盘价低53%。

这些公告凸显了CoreWeave在向客户交付新一代Nvidia硬件方面领先竞争对手的努力，这场竞逐已成为其业务的核心。

新硬件，新客户

Cognition是一家打造AI软件开发工具的公司，也是首家在Vera Rubin NVL72系统上运行生产工作负载的CoreWeave客户。目前尚无客户正式使用Vera CPU，CoreWeave仍处于该芯片的早期发布阶段。

CoreWeave产品高级副总裁Corey Sanders表示，部分客户应会在未来数周开始测试Vera CPU——这是该芯片推出的一个近期里程碑。

到目前为止，GPU承担了大部分AI训练工作。行业分析师预计，随着AI从训练模型转向运行自主智能体，CPU的重要性将不断提升。这一转变正是CoreWeave此时力推这款新芯片的原因之一，也是其用于运行和管理智能体的新软件层Forge与硬件同步推出的原因。

CoreWeave正在与其他新云服务商——即与其类似的AI专注型云提供商——以及大型云服务商展开竞赛，以尽快让新芯片上线。Nebius Group是竞争对手之一，此外还有Amazon和Alphabet等更大的玩家。速度是CoreWeave最主要的卖点。公司力求尽快在数据中心部署Nvidia最新芯片，以满足AI需求。

Nvidia不仅是CoreWeave的供应商。继今年1月投资20亿美元后，这家芯片制造商还是CoreWeave的第二大股东。

分析师对定价的看法

Truist Securities重申对CoreWeave的“买入”评级，目标价165美元，并称该股被低估。该目标价远高于目前接近87美元的股价。在公司进入静默期——即公司通常限制公开发言的一段时间——之前，Truist与CoreWeave管理层进行了会面，定价动态是会谈的核心话题。

该机构预计，这将对2027年退出年度经常性收入——一项合同收入的年化指标——产生温和的积极。Truist认为，随着更多合同到期续签，2028年的提振将更为显著。

CoreWeave过去十二个月营收增长115%。根据InvestingPro数据，尽管增速如此之快，公司在扩张运营过程中仍在快速消耗现金。

Truist还讨论了更广泛市场的CPU定价趋势。作为对比，Akamai对CPU工作负载的定价为每兆瓦七年2200万美元。

除Truist之外，CoreWeave近期还获得了一系列其他看多评级。JPMorgan将该股上调至“增持”，理由是有利的算力定价和CoreWeave的短期合同策略。William Blair以“跑赢大盘”评级首次覆盖该股。Jones Trading也以“买入”评级启动覆盖， citing积压订单增长和Nvidia的支持。Cantor Fitzgerald维持“增持”评级，目标价176美元， citing CoreWeave在近期一项行业排名中的Platinum地位。

Truist还指出，CoreWeave对截至2026年的融资状况感到安心。此前，公司于今年早些时候完成了一笔大规模可转换优先票据发行——即可转换为股权的债务——以及一次按市价股票发行，即逐步向公开市场出售股票。