Японская иена продолжила ралли, достигнув шестимесячного максимума против доллара США: USD/JPY кратковременно опускался ниже 153,00 — на фоне спекуляций о возможном изменении распределения активов Государственного пенсионного инвестиционного фонда (GPIF) в сочетании с растущими ожиданиями более быстрых повышений ставки Банком Японии. Аргументы в пользу ужесточения политики BOJ на следующей неделе усилили данные за день: пересмотренный в сторону повышения ВВП за второй квартал и июльские показатели зарплат, продемонстрировавшие самый сильный рост с 1997 года, закрепили доводы в пользу повышения. Для BOJ устойчивый рост заработной платы — ключевое условие, которое центробанк неоднократно называл необходимым для нормализации политики и отхода от сверхмягких настроек, годами удерживавших стоимость заимствований в Японии около нуля, поэтому уровень зарплат эпохи 1997 года имеет особый вес для ставок рынка на повышение.

Укрепление иены обошлось дорого японскому фондовому рынку. Индекс Nikkei прибавил лишь ничтожные 0,07% в утренних торгах, поскольку сила валюты перекрыла покупки на просадках в других сегментах рынка — привычная динамика: экспортоориентированный японский индекс обычно страдает, когда укрепление иены снижает зарубежную прибыль его ключевых производителей и финансовых компаний. Корейский Kospi выступил значительно лучше, выраст почти на 2% и превысив 7 130 на широком спросе во главе с чипмейкерами.

Нефть торговалась вяло во вторник: единственным новым событием на Ближнем Востоке стали атака хуситов ракетами и дронами по аэропортам Хамис-Мушайта и Абха в Саудовской Аравии — этого оказалось недостаточно, чтобы изменить общую ценовую картину. Золото стабилизировалось из-за отсутствия новостей.

Австралийский и новозеландский доллары умеренно ослабли. AUD снизился после того, как деловой опрос NAB показал переход условий в отрицательную зону — шестилетний минимум — на фоне резкого падения рентабельности и снижения деловой уверенности. Однако более значимым фактором стали новости о том, что китайская CMRG поручила ряду сталелитейных заводов приостановить переговоры с Rio Tinto — мера, о которой Reuters впервые сообщил 6 августа и которая, судя по всему, начинает действовать с наступлением сентября, усиливая переговорные рычаги Пекина в ежегодных обсуждениях по железной руде. Китай — крупнейший в мире потребитель железной руды, и это противостояние оказывает прямое давление на крупнейшую статью австралийского экспорта в Китай. Что касается новозеландского доллара, член комитета по денежно-кредитной политике RBNZ Прасанна Гай добавил умеренный фактор давления, заявив, что вполне вероятно, что ключевая ставка центробанка уже находится на нейтральном уровне — замечание, снижающее ожидания дальнейшего ужесточения со стороны Веллингтона.

Торговую сессию завершили данные внешней торговли Китая за август. Экспорт точно совпал с прогнозом, ускорившись по сравнению с июлем, что подтверждает экспортоориентированную модель роста, характерную для Китая в этом году, где основную нагрузку несут высокотехнологичные товары, автомобили и полупроводники. Более заметной стала неудача с импортом: рост на 28,2% против прогноза в 30% — это говорит о том, что ожидавшееся рынками оживление внутреннего спроса набирает темп медленнее, чем ожидалось, хотя и явно ускоряется по сравнению с июлем. Слабое внутреннее потребление остаётся характерной темой для Пекина в этом году, и вновь бремя роста несёт внешняя торговля.

В остальном регионе глава RBA Хантер указала на намеренное охлаждение жилищного рынка и роста в целом, а PBOC установил центральный курс USD/CNY на уровне 6,7804 против оценки 6,7104 — заметно более сильное значение, чем ожидал рынок, что соответствует практике центробанка управлять фиксингом для управления курсом валюты.

Предыдущие заголовки

• Глава RBA Хантер указывает на намеренное охлаждение жилищного рынка и роста в целом
• Экспорт Китая в августе совпал с прогнозом, импорт разочаровал на фоне слабого внутреннего спроса
• Kospi превысил 7 130 на чипах, Nikkei показал скромный рост
• Торговый баланс Китая за август: импорт ниже ожиданий
• Остановка закупок руды у Rio Tinto в Китае, похоже, вступает в силу. AUD снижается.
• Генеральный директор Vitol видит рост спроса на нефть в Китае и указывает на неустойчивый разрыв
• ASX, AUD, NZD слабеют: деловые условия NAB на шестилетнем минимуме
• PBOC установил центральный курс USD/CNY на уровне 6,7804 (при оценке 6,7104)
• Goldman Sachs становится более позитивной к индийским акциям: оценки, устойчивость рупии и другое
• Пересмотр ВВП Японии закрепляет ставки на повышение BOJ, в центре внимания иена и Nikkei
• ICYMI: Goldman Sachs указывает на риск нефти по $120, повышает прогнозы по Brent и WTI
• Рост зарплат в Японии сильнейший с 1997 года, что укрепляет аргументы за повышение BOJ
• ВВП Южной Кореи за II квартал, окончательно, +0,6% (при прогнозе +0,6%, ранее +1,8%)
• Данные BRC показывают быстрое затухание летней розничной торговли, GBP следит за потребительскими сигналами
• MUFG ожидает повышения ставки ЕЦБ на этой неделе и указывает на риск снижения евро
• Нефть подскочила на открытии после ударов по Саудовской Аравии и угроз Ирана энергетическим объектам в Персидском заливе
• UBS по-прежнему любит золото, несмотря на ястребиный разворот ФРС
• UBS: впереди два повышения ФРС, но бычий сценарий по акциям сохраняется
• Goldman Sachs: бычий рынок золота не окончен, зона покупок — $4 000 перед FOMC
• Обзор валютных новостей investingLive по Америкам за 7 сентября: USD падает, иена взлетает на ожиданиях повышения BOJ