ФРС, Хаммак: Настало время для большего сдерживания в политике

Трамп заявляет, что требует от Ирана компенсации за убитых людей

Пора начинать обратный отсчет до сезона атлантических ураганов

Тенденции занятости в США в июле: 107.71 против 106.74 ранее

Intel разводняет акционеров: проведет дополнительное размещение на $15 млрд

Рынки:

Нефть WTI выросла на $3.90 до $82.08

Золото выросло на $46 до $4388

S&P 500 снизился на 0.1%

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 4.3 б.п. до 4.70%

GBP лидирует, JPY отстает

В понедельник иена резко ослабла, отдав значительную часть прироста, достигнутого после интервенции. Пара USD/JPY выросла за день более чем на 150 пунктов на фоне устойчивого спроса и превысила отметку 159.00 во время американских торгов. Это представляет собой серьезный вызов для Министерства финансов Японии и Казначейства США, которые пытались ограничить это движение, но пока добились лишь ограниченного успеха, несмотря на масштабные интервенции. Теперь внимание рынка будет приковано к комментариям по мере возобновления торгов в Японии.

Это движение происходит на фоне насыщенной недели для центральных банков и политиков: рынок уже анализирует комментарии относительно соответствующей степени сдержанности политики в США и наблюдает за тем, как официальные лица Японии отреагируют на движение валюты. На данный момент сессия на рынке Форекс продолжает определяться потоками, связанными с интервенциями, и официальными заявлениями, а не отдельными макроэкономическими данными.

В других сферах рынок оценивает вероятность прорыва в отношениях с Ираном или открытия Ормузского пролива как низкую. В выходные Трамп, похоже, отказался от военного варианта и вместо этого перешел к попыткам оказать давление на Иран с помощью блокады. В ответ ожидается, что Иран будет стремиться удержать нефть в проливе и поднять цены на сырье. Поскольку нефть выросла почти на 5% за день, экономические издержки, вероятно, будут быстро расти с обеих сторон. Теперь Трамп перешел от призывов «бомбить электростанции» к требованиям компенсации, что говорит о том, что противостояние может продолжиться некоторое время.

Движение цен на нефть имеет значение далеко за пределами энергетического сектора, поскольку более высокие цены на сырье могут отразиться на транспорте, судоходстве и чувствительных к инфляции секторах рынка, если перебои сохранятся. Это одна из причин, по которой реакция внимательно отслеживалась на рынках ставок, валют и акций, даже пока трейдеры сосредоточены на том, изменится ли ситуация благодаря дипломатии или дальнейшему давлению.

Золото также резко развернулось вверх. Металл падал до $4313, прежде чем восстановиться и торговаться около максимумов на уровне $4389. Движение поддерживалось вмешательством США с целью ослабления собственной валюты, мягким отчетом о занятости в пятницу и продолжающимся конфликтом — все это действовало как попутный ветер. Динамика цен остается сильной.

На фондовом рынке более ранний отчет показал, что Nvidia связана со структурированным финансовым кредитом на $500 млрд для строительства гипермасштабируемых систем (hyperscaler), что может стать крупнейшим частным привлечением средств в истории. Детали начинают всплывать, но первоначальные сообщения оказали давление на акции Nvidia. Отчет также подчеркивает, насколько внимательно рынок следит за потребностями в финансировании для строительства ИИ-инфраструктуры, где крупные капитальные обязательства могут быстро повлиять на настроение в отношении основных индексных компаний.