VeriQual, Inc. завершила раунд pre-seed финансирования и начинает пилоты VOSE™ (Verification of Source Evidence) для кредиторов — детерминированной платформы верификации дохода, созданной для того, чтобы кредитование заемщиков без формы W-2 было столь же стандартным и надежным, как кредитование наемных работников.

Компания была основана опытными предпринимателями Bryan Crosby и John McNeely в конце 2025 года, чтобы решить давнюю проблему в институциональном кредитовании и помочь финансовым учреждениям проще обслуживать один из самых быстрорастущих сегментов кредитования в США.

На данный момент базовый этап VeriQual завершен, и компания переходит к коммерческой реализации через активные пилоты с финансовыми учреждениями в ипотечном и коммерческом кредитовании; при этом также ведутся обсуждения в сегментах SBA и специализированного кредитования. Первые пилоты и интеграции с системами origination запланированы на Q3 и Q4 2026 года, а расширение production начнется в Q1 2027.

Растущий сегмент заемщиков

Владельцы бизнеса, независимые подрядчики и заемщики с несколькими источниками дохода составляют растущую долю кредитного объема. По данным Internal Revenue Service, более 27 миллионов американцев подали налоговые декларации Schedule C с указанием дохода от самозанятости в 2022 году, а еще миллионы получают доход от арендной недвижимости, побочного бизнеса и альтернативных схем вознаграждения.

Только в ипотечном кредитовании кредиты, выходящие за рамки стандартов агентств, достигли $239 billion по примерно 698,000 кредитам в 2025 году — около 10 percent всех ипотечных выдач в США как по объему в долларах, так и по количеству кредитов, согласно Polygon Research. Этот объем вне агентских стандартов охватывает jumbo, portfolio и non-qualified mortgage (non-QM) кредитование, которое андеррайтится вне программ Fannie Mae и Freddie Mac и их стандартизированной документации по заработной плате. Заемщики без W-2 составляют быстро растущую долю этого объема в ипотечном, коммерческом, SBA и специализированном кредитовании.

Проверка для этой категории заемщиков по-прежнему остается медленной и непоследовательной. Опытные андеррайтеры, рассматривающие идентичный пакет документов, могут прийти к разным значениям дохода, что создает риск repurchase в ипотеке — вероятность того, что кредитору придется выкупить кредит, если документацию по доходу невозможно обосновать, — проблемы с defensibility документации в коммерческом и SBA-кредитовании, а также риски для кредитных линий у специализированных кредиторов, проверяющих доход поручителей.

Как работает VOSE

Доход по форме W-2 поступает на стол андеррайтинга уже стандартизированным, проверенным по централизованным базам данных верификации занятости, таким как The Work Number от Equifax, который агрегирует данные payroll, предоставляемые работодателями. Доход без W-2 поступает в виде стопки документов, которые кто-то должен интерпретировать, и именно на этапе интерпретации процесс застревает. Платформа VOSE от VeriQual устраняет этот шаг, работая по простому принципу: заемщик загружает документы, VeriQual проверяет, кредитор принимает решение.

VeriQual обрабатывает налоговую документацию заемщика — поданную напрямую или в конечном итоге через IRS IVES, службу Internal Revenue Service Income Verification Express Service, через которую зарегистрированные кредиторы и их уполномоченные провайдеры получают официальные transcripts налоговых деклараций, — по определенной, контролируемой по версиям методологии, соответствующей кредитной программе. VOSE — это детерминированный, основанный на правилах механизм, а не ИИ-система, и он не использует вероятностный вывод. Это означает, что одни и те же документы каждый раз дают один и тот же результат, а каждая цифра может быть прослежена до исходной страницы, из которой она была получена.

Кредитор получает одну стандартизированную верификацию, включающую расчет дохода, полные исходные доказательства, статус верификации и полный аудиторский след для андеррайтинга, документации и передачи на вторичный рынок. Инструменты, которые кредиторы используют для этой работы сегодня, применяют OCR и AI для чтения документов заемщика, а затем передают полученные цифры андеррайтеру для интерпретации. VOSE выполняет расчет самостоятельно и предоставляет готовую верификацию, предназначенную для интеграции с существующими системами origination и для прохождения аудита.

«Проверка дохода по форме W-2 стала почти не требующей усилий за последние 40 лет, но все остальное приходится интерпретировать вручную», — сказал Bryan Crosby, Founder and CEO of VeriQual. «Заемщик, который ведет бизнес, рассматривается как файл, который нужно распутать, а не как клиент, которого нужно обслужить, и это проблема и для отрасли, и для заемщиков. Проверка владельца бизнеса должна быть такой же стандартной и надежной, как проверка заемщика с W-2. Мы строим инфраструктуру для этого».

Поставщик услуг верификации

VeriQual работает как provider of verification services, а не как поставщик программного обеспечения. В рамках определенного объема каждого проекта компания по договору принимает ответственность за выполняемую ею верификацию, подкрепленную корпоративным страховым покрытием. Кредитная политика, решения андеррайтинга и окончательное одобрение полностью остаются за кредитором.

«Цифра дохода, которую кредитор не может воспроизвести, — это мнение, а не верификация», — сказал John McNeely, Co-Founder and Chief Information Security Officer of VeriQual и ответственный сотрудник IRS IVES. «Кредитование терпело это годами, отчасти потому, что данные настолько чувствительны, что большинство технологических компаний предпочли бы их не касаться. Мы создали VeriQual, чтобы обрабатывать их правильно. Каждая верификация сопровождается неизменяемым audit record, связанным hash-chain, на архитектуре, построенной для enterprise governance с первой строки кода, а не доработанной позже ради compliance».

Pre-Seed финансирование и этапы

Pre-seed финансирование VeriQual поступило от группы angel и strategic инвесторов. Раунд профинансировал инфраструктуру платформы: семь provisional patent applications, объединяющихся в три utility applications, охватывающие основную методологию верификации, процесс enrollment в IRS IVES, который сейчас находится в работе, а также рамки страхования и контрактов, которые институциональные кредиторы требуют от любой контрагентской стороны, работающей с налоговыми данными заемщиков.

Компания также имеет условное обязательство по инвестициям от LaunchTN InvestTN Fund — Launch Tennessee, государственно-частного партнерства штата, поддерживающего предпринимателей в Tennessee — при условии выполнения milestones, и была принята в акселерационную программу KEC/The Works как участник когорты 2026 года.

Долгосрочная цель VeriQual — стать доверенным уровнем верификации для сложных видов дохода в ипотечном, коммерческом, consumer, SBA и специализированном кредитовании.