Фьючерсы на акции США демонстрируют существенный рост в четверг утром, поскольку участники рынка восстанавливаются после снижения предыдущей сессии, вызванного решением по ставке, и стремятся воспользоваться сниженными оценками после первого за более чем три года изменения ставки Федеральной резервной системой. Фьючерсные контракты, торгующиеся вне обычных часов биржи, дают ранний ориентир того, как основные индексы могут открыться в ходе сессии.

Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones выросли примерно на 1,2%, прибавив более 600 пунктов. Фьючерсы на S&P 500 увеличились на 1,2%, а фьючерсы на Nasdaq 100 взлетели на 1,6%, что свидетельствует о широкомасштабном восстановлении американских фондовых индикаторов.

ФРС проводит первое изменение ставки с 2022 года

Федеральная резервная система повысила базовую кредитную ставку на 25 базисных пунктов на заседании в среду, что стало первым изменением центральным банком более чем за три года и завершило период свыше трех лет без корректировок базовой ставки. Глава ФРС Кевин Уорш сообщил, что до календарного года возможны дополнительные меры ужесточения. Решения по базовой ставке являются главным инструментом политики центробанка, определяющим стоимость кредита для домохозяйств и бизнеса по всей экономике.

Объявление в среду вызвало снижение основных индексов: и S&P 500, и промышленный индекс Dow Jones зафиксировали убытки, поскольку участники рынка оценивали относительно жесткую риторику Уорша. Тем не менее рыночные стратеги полагают, что негативная реакция могла быть чрезмерной.

Боб Эдвардс, главный инвестиционный директор Edwards Asset Management, охарактеризовал падение после объявления как «чрезмерную реакцию и возможность для покупки на просадке».

«Когда акции падают без сопоставимого ухудшения перспектив, это классический признак возможности для покупки», — заявил Эдвардс.

Ряд специалистов Уолл-стрит выразил поддержку повышению, утверждая, что оно укрепляет антиинфляционную позицию ФРС, даже несмотря на напряженность с администрацией.

Президент Трамп выразил несогласие с изменением политики. Президент указал, что выступал за снижение стоимости заимствований, и сообщил, что беседовал с Уоршем до обсуждений в Комитете по открытым рынкам (FOMC).

«Можешь смело голосовать вместе с советом, потому что это все равно ничего не изменит», — сказал Трамп, по его словам, Уоршу.

Снижение на энергетическом рынке поддерживает рынок

Цены на нефть способствуют улучшению рыночных настроений в четверг. Нефть Brent подешевела примерно на 1% до уровня около $99 за баррель, а West Texas Intermediate снизилась примерно на 0,6% до отметки около $101,77 за баррель.

Министр энергетики США Крис Райт объявил, что саудовский нефтепровод «Восток—Запад» — ключевой маршрут транспортировки нефти в обход Ормузского пролива — вскоре возобновит работу. Это событие усилило давление на цены энергоресурсов. Ормузский пролив является одним из самых загруженных узких мест в мире для морских нефтяных поставок, что придает альтернативным маршрутам транспортировки особое значение для глобального снабжения.

Падение цен на нефть обеспечивает умеренное облегчение инфляционных ожиданий и позволяет доходностям казначейских облигаций снизиться. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала на 3 базисных пункта до 4,99% в начале торгов в четверг. Доходность 10-летних облигаций служит ориентиром для ипотных ставок и широкого спектра долгосрочных заимствований.

Экономический календарь четверга включает данные по первичным заявкам на пособие по безработице и данные о жилищном строительстве. Первичные заявки служат еженедельным индикатором рынка труда, а данные по строительству дают представление о жилищной активности. Тем временем Банк Англии сохранил базовую ставку на уровне 3,75%, решив придерживаться текущей денежно-кредитной политики, что подчеркивает расхождение в направлении политики между крупными центральными банками.

Финансовые рынки продолжают оценивать экономические последствия первого изменения ставки ФРС за три года, обращая внимание на то, что этот шаг означает как для роста, так и для ценовой стабильности в ближайшие недели. С учетом того, что Уорш допускает возможность дальнейшего ужесточения, предстоящие экономические данные и любые дополнительные ориентиры от представителей ФРС будут внимательно отслеживаться.

Эта статья была первоначально опубликована на Blockonomi.