Доллар США усилил позиции против сырьевых валют после публикации июльских данных по инфляции. Годовой индекс потребительских цен (ИПЦ) составил 3,4%, точно совпав с прогнозами и снизившись по сравнению с предыдущим значением 3,5%. В месячном исчислении цены выросли на 0,1%. Базовая инфляция также соответствовала ожиданиям, составив 0,2% в месячном исчислении и 2,5% в годовом.

Хотя ценовое давление продолжало ослабевать, отчёт не преподнёс рынкам дополнительного антининфляционного сюрприза. Инфляция постепенно приближается к целевому показателю Федеральной резервной системы в 2%, однако текущие темпы снижения остаются недостаточными для существенного укрепления ожиданий скорого смягчения денежно-кредитной политики. Поскольку базовая инфляция всё ещё на полпроцента превышает этот целевой уровень, у трейдеров было мало оснований для ускорения сроков снижения ставок, которые они уже закладывали в цены. На этом фоне доллару США удалось отыграть часть предыдущих потерь.

USD/CAD

Канадский доллар оказался чувствителен к расхождению в денежно-кредитной политике между Федеральной резервной системой и Банком Канады, который начал снижать свою учётную ставку ранее в этом году, в то время как ФРС сохраняла её неизменной. Это расхождение стало ключевым фактором недавней динамики пары USD/CAD в торговом диапазоне.

На паре USD/CAD формируется бычья модель поглощения после того, как цена протестировала ключевую поддержку вблизи 1,3900. Технический анализ указывает на потенциал восходящего движения в зону 1,3980–1,4000. И наоборот, пробой ниже минимума предыдущей сессии может возобновить нисходящий тренд с целями снижения в районе 1,3770–1,3840.

Ключевые запланированные события для USD/CAD:

• Сегодня в 15:30 (GMT+3): Индекс цен производителей (PPI) США
• Сегодня в 15:30 (GMT+3): Первичные обращения за пособиями по безработице в США
• Сегодня в 15:40 (GMT+3): Выступление Томаса Баркина, члена Комитета по открытым рынкам США (FOMC)

AUD/USD

Австралийский доллар получал поддержку в этом году от относительно жёсткой позиции Резервного банка Австралии, который сигнализировал о меньшей спешке со снижением ставок по сравнению с некоторыми своими глобальными партнёрами. Эта позиция помогла поддержать силу AUD, сделав валюту особенно чувствительной к любым изменениям в ожиданиях по снижению ставок в США.

Покупатели AUD/USD предприняли попытку пробить ключевое сопротивление вблизи 0,7100 в ходе сегодняшней сессии. Попытка не удалась — цена резко отступила от этого уровня, образовав свечную модель доджи. Появление доджи на сопротивлении сигнализирует о нерешительности покупателей и повышает вероятность коррекционного отката к 0,7020–0,7040. Медвежий сценарий будет отменён лишь уверенным пробоем и дневным закрытием выше 0,7100.

Ключевые запланированные события для AUD/USD:

• Завтра в 02:30 (GMT+3): Выступление губернатора Резервного банка Австралии Мишель Буллок
• Завтра в 04:30 (GMT+3): Данные по жилищному финансированию в Австралии
• Завтра в 15:30 (GMT+3): Базовые розничные продажи в США

Перспективы

В целом, данные по инфляции позволили доллару США отыграть часть недавних потерь, однако не дали рынкам достаточного импульса для нового устойчивого направленного движения. Дальнейшая динамика AUD/USD и USD/CAD будет зависеть от сегодняшних публикаций данных по производственным ценам и рынку труда в США. Более сильные, чем ожидалось, показатели могут поддержать доллар США и усилить давление на сырьевые валюты, тогда как более слабые данные могут возродить ожидания более мягкой позиции ФРС и ограничить отскок доллара.