Доллар США открыл сессию 12 августа ниже против основных валют, продемонстрировав умеренное снижение по всему фронту. EURUSD вырос на 0,03%, GBPUSD прибавил 0,15%, а USDJPY снизился на 0,12%.

Сопутствующее видео Kickstart содержит технический анализ EURUSD, USDJPY и GBPUSD с акцентом на три ключевых элемента для трейдеров: определение рыночного уклона, понимание уровней риска и установку ценовых целей. Анализ рассматривает, где контроль находится у покупателей и продавцов, какие ценовые уровни могли бы изменить уклон и где находятся цели в случае развития тренда.

Отчёт по CPI США за июль, запланированный к публикации в 8:30 по восточному времени, является ключевым событием сессии. Федеральная резервная система подчеркнула свой опирающийся на данные подход, благодаря чему каждый инфляционный отчёт становится прямым фактором для ожиданий по ставкам. Ожидается, что инфляция умеренно вырастет в месячном исчислении и слегка снизится в годовом. Основное внимание по-прежнему уделяется базовым показателям — базовый CPI исключает волатильные компоненты продуктов питания и энергии и рассматривается политиками как более точный индикатор глубинного ценового давления — особенно с учётом их значения для сентябрьского заседания ФРС.

Консенсус-прогнозы:

• Общий CPI: +0,1% м/м ожидаемо vs. -0,4% ранее
• Общий CPI: +3,4% г/г ожидаемо vs. +3,5% ранее
• Базовый CPI: +0,2% м/м ожидаемо vs. 0,0% ранее
• Базовый CPI: +2,5% г/г ожидаемо vs. +2,6% ранее

Ожидается, что снижение цен на энергоносители поможет сдержать общую инфляцию, тогда как базовая инфляция, по прогнозам, останется несколько липкой. Прогнозы Goldman Sachs несколько ниже консенсуса: +0,19% по базовому показателю и +0,05% по общему CPI. Bank of America соответствует консенсусу с прогнозами +0,2% по базовому и +0,1% по общему показателю.

С рыночной точки зрения соотношение риска и доходности может быть асимметричным. Более высокий, чем ожидается, отчёт может повысить ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, хотя публикация CPI за август также будет иметь значение. И наоборот, более мягкие данные могут существенно снизить вероятность сентябрьского повышения, оказать давление на доллар и доходности, а также поддержать фондовый рынок. В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения в сентябре в 46% по сравнению с примерно 50% днём ранее.

На Ближнем Востоке Иран выступил против сообщений о возможном продлении перемирия с Соединёнными Штатами, заявив, что соглашение о продлении отсутствует. По данным Reuters со ссылкой на высокопоставленный иранский источник, Вашингтон нарушил договорённости всего через 48 часов после их достижения и впоследствии полностью отказался от них. Переговоры теперь сосредоточены на том, вернётся ли США к условиям, изложенным в первоначальном меморандуме о взаимопонимании, включая график выполнения своих обязательств. По словам Ирана, прогресса достигнуто не было. Эти заявления подорвали более ранние спекуляции о продлении соглашения после 17 августа и способствовали восстановлению цен на нефть с внутрисессионных минимумов.

Фьючерсы на нефть марки WTI торгуются на уровне $83,55, выроснув на $0,34 за день при диапазоне от минимума $82,46 до максимума $84,35.

Фьючерсы на акции США указывают на более высокий старт: индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 61,15 пункта, индекс S&P 500 — 11,05 пункта, а Nasdaq 100 — 180 пунктов.

Доходность казначейских облигаций США снизилась по всей кривой, причём падение относительно равномерно распределено от короткого до длинного конца. Доходности с более короткими сроками погашения, особенно 2-летние, обычно более чувствительны к изменениям в ожиданиях по ближайшей политике ФРС:

• 2-летние: 4,193%, -2,5 б.п.
• 5-летние: 4,361%, -2,5 б.п.
• 10-летние: 4,662%, -2,2 б.п.
• 30-летние: 5,218%, -1,7 б.п.

Несколько более значительное снижение на коротком конце привело к умеренному укручению кривой доходности, хотя общее движение остаётся относительно ограниченным.