Администрация Трампа заявляет, что теперь почти у каждого ребёнка в Америке есть Trump Account. Вырастут ли деньги на этих счетах во что-то значительное — уже другой вопрос.

Министерство финансов объявило 1 октября, что завершило автоматическую регистрацию подходящих детей в инвестиционных счетах с налоговыми льготами, открыв счета более чем для 60 миллионов детей, у которых их ещё не было. С учётом семей, зарегистрировавшихся самостоятельно, общее число счетов достигло почти 70 миллионов, согласно Белому дому.

«Сегодня я с удовольствием объявляю, что каждый подходящий несовершеннолетний ребёнок в Америке теперь автоматически зачислен в Trump Account», — сказал президент Дональд Трамп на мероприятии в Овальном кабинете 7 октября. Белый дом также опубликовал это объявление в посте на X.

Само по себе наличие счёта не делает его пригодным к использованию. Родитель или опекун должен сначала активировать его через официальное приложение Trump Accounts, прежде чем сможет управлять им, принимать взносы от родных и друзей или получить государственный начальный взнос в размере $1,000 для подходящих детей. Теперь, когда регистрация больше не является препятствием, следующим тестом для программы станет то, как быстро родители последуют этому шагу.

Переход к автоматической регистрации последовал за низкой активностью. До этого изменения Министерство финансов обработало около 5,6 миллионов регистрационных форм — менее десятой части из примерно 73,4 миллиона подходящих детей — сообщило InvestmentNews. Fortune ранее сообщала, что некоторые семьи, зарегистрировавшиеся заранее, всё ещё ожидали обещанные $1,000.

Откуда берутся деньги

Trump Accounts были созданы законом One Big Beautiful Bill Act — законом о налогах и расходах, который Трамп подписал 4 июля 2025 года. С момента запуска программы 4 июля на Trump Accounts было внесено более $4,5 млрд, по данным Белого дома, включая $1,3 млрд государственных начальных взносов, более $600 млн от родных и друзей и $2,6 млрд в виде филантропических даров. В пересчёте на почти 70 миллионов счетов это составляет около $64 на ребёнка.

Значительная часть филантропических денег поступает от обязательства Майкла и Сьюзан Делл на $6,25 млрд, которое предоставляет по $250 для до 25 миллионов детей в возрасте 10 лет и младше, живущих в почтовых зонах с медианным доходом домохозяйств ниже $150,000. Более 70 компаний также подписались на взносы на счета детей своих сотрудников, сообщил Белый дом, после ранних обязательств таких компаний, как JPMorgan Chase и of America.

Администрация представляет эти счета как путь к значительному богатству. Калькулятор на TrumpAccounts.gov прогнозирует, что один начальный взнос в $1,000 может вырасти до $243,000 к 55 годам, а счёт с максимальным ежегодным взносом в $5,000 может достигнуть $13 млн. Эти цифры предполагают, что S&P 500 приносит более 10% в год без перерывов в течение 55 лет. Финансовые планировщики, с которыми говорила Fortune, дают более консервативные оценки — примерно от $1,5 млн до $2 млн к 55 годам для счёта с максимальными взносами, исходя из доходности 7%.

Подарки акциями — с оговорками

Большая часть денег на Trump Accounts направляется в недорогие индексные фонды — объединённые портфели, отслеживающие широкие рыночные ориентиры, такие как S&P 500. Но в июле Министерство финансов сообщило, что будет также принимать крупные филантропические пожертвования публично торгуемых акций, а 30 сентября IRS выпустил правило, устанавливающее процедуры. Подходящие акции передаются в Министерство финансов и распределяются между подходящими детьми в соответствии с указаниями доноров и руководством ведомства.

«Принимая взносы публично торгуемых акций, Министерство финансов создаёт практический путь для масштабных частных пожертвований в поддержку следующего поколения», — сказал министр финансов Скотт Бессент в заявлении в июле.

Правила узкие. Пожертвования акций могут поступать от компаний или благотворительных фондов, созданных акционерами, — но не от родственников, — и должны быть распределены по меньшей мере на 5,000 счетов в подходящей географической зоне, сообщает Yahoo Finance. Акции должны удерживаться не менее пяти лет, прежде чем их можно будет продать. Президент SpaceX Гвинн Шотвелл — одна из первых, кто воспользовался этой возможностью, пообещав по одной акции более чем на 2 миллиона детских счетов.

Подарки акциями одной компании могут дать детям долю в корпоративном росте, но они также концентрируют риск.

«Ребёнок мог бы, гипотетически, получить акции компании X на $10,000, и внезапно как минимум 67% портфеля несовершеннолетнего сосредоточено в компании X», — рассказал консультант по управлению благосостоянием U.S. Bank Джонатан Ли изданию Yahoo Finance.

Кто выигрывает больше всего

Критики утверждают, что главными бенефициарами программы станут семьи, способные вносить деньги. «Программа может быть открыта для каждого ребёнка, но её выгоды в подавляющем большинстве достанутся семьям, имеющим возможность вносить тысячи долларов в год», — написали в Time в прошлом декабре экономисты из Стэнфорда Нил Махоуни и Адам Шоу в Time. Исследователи из Новой школы пришли к аналогичному выводу в анализе для Fortune, основанном на 15 годах данных о сберегательных планах 529 — образовательных планах с налоговыми льготами, которые многие американские семьи давно используют для накопления денег на учёбу.

Белый в ответ отмечает, что около 80% Trump Accounts связаны с семьями, зарабатывающими менее $200,000 в год.

Кто имеет право и как активировать счёт

Теперь у каждого ребёнка младше 18 лет с действительным номером социального страхования есть счёт. Однако разовый государственный начальный взнос в $1,000 ограничен детьми — гражданами США, родившимися с 1 января 2025 года по 31 декабря 2028 года, — и счёт должен быть активирован, чтобы ребёнок его получил. Дети, родившиеся до 2025 года, не имеют права на начальный взнос, а значит, большинство из почти 70 миллионов счетов начинается без каких-либо государственных денег.

Родители и опекуны могут активировать счета через приложение Trump Accounts для iOS и Android; дополнительная информация доступна на TrumpAccounts.gov. После активации счёта родные и друзья могут вносить в сумме до $5,000 в год, а работодатели — до $2,500 в год. Вместе эти два канала могут приносить до $7,500 в год на активированный счёт. Государственный начальный взнос в $1,000 и определённые взносы от правительств штатов и местных властей, а также некоммерческих организаций не учитываются в лимите $5,000.

Когда ребёнку исполняется 18 лет, счёт по сути становится традиционным IRA. Снятие средств облагается налогом как обычный доход, а досрочное снятие может повлечь штрафы, если оно не используется на подходящие расходы, такие как образование или первый дом, поэтому семьям следует изучить налоговые правила, прежде чем решать, как использовать деньги.

Эта история изначально была опубликована на Fortune.com.