В воскресенье фьючерсы на акции США пошли вверх, продолжив бычий настрой конца прошлой недели после того, как президент Дональд Трамп отказался от масштабного военного удара по Ирану.

Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average выросли на 189 пунктов, или 0,36%. Фьючерсы на S&P 500 поднялись на 0,41%, а фьючерсы на Nasdaq — на 0,89%.

Южнокорейский индекс Kospi, ставший в последние недели барометром мирового фондового рынка, в пятницу взлетел на 18% — это крупнейший однодневный рост за всю историю наблюдений. Ралли свидетельствует о том, что корейские инвесторы, возможно, возвращаются на рынок после масштабной распродажи в прошлом месяце, которая заставила власти ужесточить контроль над чрезмерным кредитным плечом, подпитывавшим прежнюю волатильность.

Цены на нефть резко упали на ожиданиях дипломатического соглашения о возобновлении судоходства через Ормузский пролив — узкого прохода, через который ежедневно проходит около пятой части мирового потребления нефти. Стоимость американской нефти снизилась на 4,5% до $80,85 за баррель, а нефть марки Brent подешевела на 4,6% до $83,90. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 2,7 базисного пункта до 4,718%.

В уже ставшей привычной картине иранского конфликта Трамп вновь пригрозил масштабной атакой, но поздно вечером в субботу развернулся на 180 градусов. Хотя президент объяснил своё последнее решение настоятельными просьбами союзников США дать дипломатии ещё один шанс, аналитики также указывают на всё больше признаков того, что Иран приобретает стратегическое превосходство.

Тегеран использует прокси-силы для расширения конфликта по всему региону, в первую очередь — хуситские повстанческие группировки, угрожающие коммерческим судам в Красном море, которые пытаются пройти через Баб-эль-Мандебский пролив в качестве альтернативы Ормузскому проливу. Иран также предупредил своих соседей по Персидскому заливу, что в случае возобновления бомбардировок они станут целями, после того как продемонстрировал способность своих дальнобойных вооружений преодолевать американскую ПВО.

«События прошлой ночи подчёркивают реальность, которую всё труднее игнорировать: на данный момент Иран, по-видимому, обладает стратегическим преимуществом в сфере сдерживания», — написал в X Деннис Цитринович, бывший сотрудник израильских спецслужб, специализировавшийся на Иране.

Уолл-стрит также обращает взор к серии данных по рынку труда на предстоящей неделе на фоне нарастающих сомнений в решимости Федеральной резервной системы сдерживать инфляцию.

Отчёт ADP по занятости в частном секторе выйдет в среду, за ним в четверг последуют еженедельные данные Министерства труда по первичным обращениям за пособием по безработице. В пятницу Министерство труда опубликует ежемесячный отчёт по занятости: аналитики прогнозируют создание 85 000 рабочих мест и рост уровня безработицы с 4,2% до 4,3%.

Эти данные последовали за тем, что председатель ФРС Кевин Уорш на прошлой неделе спровоцировал «шок доверия» к центральному банку, вновь не дав никаких прогнозных ориентиров и предположив, что для борьбы с инфляцией могут быть задействованы альтернативные данные и рыночные инструменты.

Экономисты Bank of America заявили, что эти замечания были настолько «голубиными», что, вероятно, вынудят остальных участников определяющего процентные ставки Федерального комитета по открытому рынку занять более «ястребиную» позицию.

Данные по платёжной ведомости в пятницу станут критическим тестом. Ясные признаки устойчивости рынка труда могут усилить опасения по поводу сохраняющейся инфляции. Bank of America указала на кривую доходности облигаций как на барометр восприятия приверженности центрального банка ценовой стабильности.

«Сглаживание кривой означало бы, что рынки по-прежнему верят: ФРС сделает всё необходимое для выполнения своего мандата», — отметили экономисты. «Но если кривая начнёт крутеть на фоне сильных данных по занятости и инфляции, это будет означать, что ФРС отстаёт от ситуации, что поднимает ещё более серьёзные вопросы о её доверии».