Star Bulk Carriers под руководством Петроса Паппаса готовит добавить листинг в Афинах к своему давнему присутствию на Nasdaq, становясь очередным крупным греческим судоходным именем, выходящим на возрождающийся рынок капитала страны.

Греческие финансовые издания со ссылкой на Beta Securities сообщают, что гигант сухогрузного сегмента ориентируется на 9–11 сентября для проведения сделки, при этом ожидается предложение акций на сумму около €100 млн ($116 млн) в рамках листинга на Euronext Athens. Сделку, по имеющимся данным, сопровождают National Bank of Greece и AXIA.

Star Bulk пока официально не объявила о сделке и не подала проспект эмиссии, поэтому окончательная структура предложения ещё предстоит подтвердить. Очевидно одно: афинский шаг станет параллельным листингом, а не уходом с Уолл-стрит, где акции Star Bulk торгуются на Nasdaq с декабря 2007 года. Это привычная модель для греческих судовладельцев, которые исторически сохраняли основной листинг в Нью-Йорке или Осло, управляя флотом из Пирея, поэтому параллельная структура позволит Star Bulk привлечь внутренних инвесторов, не нарушая ликвидность существующей базы акционеров.

Это не первый опыт Star Bulk с двумя биржами. В 2018 году компания добавила листинг на Ослонской фондовой бирже после приобретения Songa Bulk, а в августе 2020 года делистинговалась в Норвегии.

Шаг предпринимается, когда компания находится у верхней точки сильного цикла на рынке сухогрузов. Star Bulk получила чистую прибыль за II квартал в размере $144,9 млн — лучший квартальный результат со II квартала 2022 года — при флотской TCE в $24 486 в день. Компания объявила дивиденд в размере $0,90 на акцию — 22-й подряд с 2021 года.

По итогам августа Star Bulk располагала 138 собственными судами совокупной вместимостью 13,8 млн dwt с учётом полной поставки, от супрамаксов до ньюкаслмаксов. Пять строящихся кансармаксов по-прежнему должны были поступить во второй половине года.

28 августа акции компании закрылись на отметке $30,48, что даёт Star Bulk рыночную капитализацию чуть менее $3,4 млрд.

Нынешний масштаб во многом обязан слиянию с Eagle Bulk Shipping, завершённому в 2024 году. Как сообщал тогда Splash, объединение на основе обмена акциями создало крупнейшего в мире публичного владельца балкеров с 163 судами сразу после завершения сделки. С тех пор Star Bulk агрессивно обновляла активы, продав десятки судов и вводя в состав флота новые кансармаксы — модель обновления флота, характерная для всего публичного сухогрузного сегмента, где судовладельцы заменяют устаревший тоннаж энергоэффективными новостроями.

Star Bulk последует за компанией Safe Bulkers Полиса Хаджоянну на афинский фондовый рынок. Как ранее сообщал Splash, Safe Bulkers начала торговлю на Euronext Athens в июне, сохранив листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже, отметив, что шаг расширит европейскую базу инвесторов и улучшит ликвидность.

Seanergy Maritime этим летом также обратилась к Афинам, привлечя €100 млн через пятилетнюю корпоративную облигацию, торги которой начались на Euronext Athens в июле. Размещение было направлено в основном на финансирование новостроев и дальнейший рост флота.

Возобновившийся интерес судоходства последовал после того, как в прошлом году Euronext приобрела контроль над Hellenic Exchanges, включив Афины в европейскую биржевую группу и вновь открыв внутренний канал рынка капитала для отрасли, крупнейшие греческие представители которой последние два десятилетия преимущественно привлекали капитал в Нью-Йорке. Сохранится ли заявленный сентябрьский срок Star Bulk, станет ясно после официального объявления сделки и подачи проспекта эмиссии.

Источник: Splash247