В четверг индекс S&P 500 потерял около $2 триллиона рыночной стоимости всего за 40 минут, поскольку Уолл-стрит отреагировала на итоги промежуточных выборов, отдавшие демократам контроль над обеими палатами Конгресса. Этот результат заставил инвесторов беспокоиться о будущем капиталоемких амбиций США в области ИИ, спровоцировав резкое внутридневное разворот.

Индекс упал на 2,8%, стерев рост среды в 1,6%, при этом убытки на более широком рынке к середине утра превысили $2,3 триллиона. Разворот оказался тем более показательным, что еще днем ранее инвесторы праздновали те же результаты выборов.

Почему итоги выборов ударили по акциям ИИ

Демократы не ограничились Конгрессом. Партия также завоевала несколько важных губернаторских постов, что дает ей большее влияние на то, как штаты подходят к строительству дата-центров ИИ. Это создает проблемы для технологических компаний, потративших миллиарды на инфраструктуру: новые правила могут поднять стоимость электроэнергии и затруднить строительство. Теперь внимание приковано к тому, сможет ли отрасль обеспечить прибыль, ожидаемую от ее огромных инвестиций, при этом решения штатов о правилах для дата-центров и затратах на электроэнергию, вероятно, будут определять ход реализации этих инфраструктурных планов.

Основной удар распродажи приняли на себя полупроводниковые и связанные с ИИ акции. AMD обрушилась на 12%, Nvidia и Broadcom потеряли около 6% каждая. Oracle показала схожее снижение, а iShares Semiconductor ETF (SOXX) упал на 8%.

Qualcomm столкнулась с отдельной проблемой: несмотря на то, что компания превзошла прогнозы Уолл-стрит по прибыли, слабый прогноз отправил ее акции вниз на 11%.

Tesla упала на 9%, SpaceX — на 7%, Dell — на 10%. Особенно тяжелыми оказались условия для компаний, продающих вычислительные мощности разработчикам ИИ: CoreWeave снизилась на 9%, Nebius — на 13%, Iren — на 14%.

Nasdaq Composite упал на 3,9%, оказавшись более чем на 10% ниже октябрьского максимума и официально войдя в зону коррекции — порог, который обычно понимают как снижение на 10% и более от недавнего пика. Dow Jones Industrial Average тоже не избежал падения, потеряв 1153 пункта, или 2,2%. Разворот был тем более заметен, что в среду Dow взлетел более чем на 1500 пунктов, показав сильнейший день с апреля 2025 года.

Золото взлетает: рынки нефти и казначейских облигаций реагируют на победу демократов

Цены на нефть восстановились в четверг после резкого падения накануне, вызванного предположениями о способности демократов оказать достаточное давление на президента Трампа, чтобы завершить военную кампанию в Иране. West Texas Intermediate подорожала более чем на 2%, закрывшись выше отметки $90 за баррель, а фьючерсы на Brent выросли на схожий процент, приблизившись к $97.

Предыдущее падение цен на энергоносители помогло ослабить инфляционные опасения, однако инвесторы искали убежище в других активах. Декабрьские фьючерсы на золото поднялись до $4155,80 за унцию — максимума с 22 октября, а декабрьские фьючерсы на серебро достигли $53,49 — самого высокого уровня с 29 октября.

Оба металла выиграли от ослабления доллара и снижения доходности казначейских облигаций, что сделало активы без процентных выплат относительно более привлекательными. Золото выросло более чем на 5% за неделю и готовится показать максимальный недельный рост с 7 августа, в то время как серебро прибавило более 6% — лучший результат с 21 августа.

За ними последовали акции майнинговых компаний. VanEck Gold Miners ETF вырос около 1% в четверг и прибавил более 10% за неделю. Harmony Gold и IAMGOLD каждая выросли более чем на 13% за неделю, а Equinox Gold поднялась более чем на 15%.

Тем временем индекс волатильности CBOE Уолл-стрит, обычно называемый «индикатором страха», достиг 22,59, поскольку инвесторы спешили защититься от дальнейших потерь. Этот индекс отражает ожидаемую краткосрочную волатильность S&P 500, рассчитанную на основе цен опционов.

Рынок труда принес неожиданно позитивную ноту на фоне потрясений. По данным Министерства труда, опубликованным в четверг, первичные заявки по безработице — еженедельный показатель новых обращений — снизились на 6000 до 189 тысяч за неделю, завершившуюся 31 октября, что ниже ожидавшихся 197 тысяч заявок по опросам экономистов Dow Jones. Этот показатель соответствует июльскому минимуму, уровню, схожему с зафиксированными с сентября 1969 года. Однако повторные заявки выросли на 23 тысячи до 1,72 миллиона, что указывает на то, что все больше американцев получают пособия по безработице после первичных заявок.

Источник: Cryptopolitan