Snowflake показала сильный второй fiscal-квартал, превзойдя ожидания Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Выручка достигла $1,55 млрд, увеличившись на 35% год к году и превысив консенсус в $1,48 млрд, а скорректированная прибыль на акцию составила 62 цента — значительно выше ожидаемых аналитиками 45 центов. Поскольку Snowflake выставляет клиентам счета в основном по модели потребления, а не по фиксированной подписке, квартальная выручка служит важным индикатором того, сколько предприятия фактически тратят на облачные данные и AI-нагрузки.

Рынок отреагировал резко. Акции SNOW выросли на 22% в ходе послеторговых сессий в среду, а к премаркету четверга прибавили 23,27%, достигнув $376 за акцию. Это стало бы четвертым по величине однодневным ростом с момента IPO Snowflake в 2020 году.

Выручка от продуктов за квартал составила $1,49 млрд, увеличившись на 37% год к году. Чистый убыток сократился до $191,7 млн, или 55 центов на акцию, против убытка в $297,9 млн годом ранее.

Что касается перспектив, Snowflake прогнозирует выручку от продуктов в третьем квартале в размере $1,59 млрд, что выше консенсуса аналитиков в $1,50 млрд. Руководство также повысило прогноз выручки от продуктов на весь год до $6,07 млрд против $5,84 млрд, ожидавшихся в мае. Кроме того, компания улучшила прогноз скорректированной операционной маржи до 14,5% по сравнению с ранее ожидавшимися 13,5%.

AI-агент CoCo набирает обороты

Важной частью истории стал CoCo — AI-агент Snowflake для программирования. Инструмент насчитывает уже 9 100 аккаунтов, что более чем на 2 000 больше за квартал. Руководство назвало CoCo драйвером роста и вовлеченности корпоративных клиентов. Внедрение CoCo важно не только прямым вкладом в выручку: оно показывает, сможет ли Snowflake удерживать данные и AI-нагрузки на своей платформе, а не терять их в пользу конкурентов, таких как Databricks, или собственных сервисов данных крупных облачных провайдеров.

Джим Крамер отметил Snowflake в программе CNBC Mad Money, заявив, что акции готовы к «огромному движению». Он подчеркнул, что Snowflake дает предприятиям удобный способ покупать вычислительные мощности по требованию. Его траст CNBC Investing Club владеет небольшой позицией в Broadcom, к которой он стал относиться более осторожно после того, как прогноз этой компании на четвертый квартал оказался чуть ниже ожиданий.

Майкл Бёрри не согласен

Далеко не все убеждены. Майкл Бёрри, известный по «Игра на понижение», назвал Snowflake «сильно переоцененной» в посте на Substack. Он предупредил, что компания сталкивается с «экзистенциальной угрозой», если озера данных станут слишком уязвимыми к кибератакам по мере развития AGI и квантовых вычислений.

Бёрри также отметил, что если компании начнут вести AI-разработку внутри и хранить данные на собственных серверах, спрос на платформы вроде Snowflake может замедлиться.

Однако Уолл-стрит не на стороне Бёрри. Акции имеют консенсус «Сильная покупка», основанный на 23 рейтингах «Покупать» и трех «Держать». Средний целевой показатель цены составляет $368,68, что предполагает рост примерно на 20,6% от уровней до отчетности.

По состоянию на закрытие среды акции SNOW выросли на 39% с начала года против примерно 12% у индекса S&P 500. Теперь, когда акции торгуются выше среднего целевого показателя, ключевой вопрос для инвесторов перед следующим кварталом — сможет ли рост потребления благодаря CoCo по-прежнему оправдывать высокую оценку, на которую указал Бёрри.

Первоначально материал был опубликован на CoinCentral: Акции Snowflake (SNOW) выросли на 22% после превышения прогнозов во втором квартале — Крамер назвал это «огромным движением».