SEC предъявила обвинения двум бывшим банкирам с Уолл-стрит в инсайдерской схеме на 18,5 млн долларов

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в пятницу предъявила двум бывшим инвестиционным банкирам с Уолл-стрит обвинения в мошенничестве в связи с их торговлей акциями South Jersey Industries накануне объявления о поглощении компании 24 февраля 2022 года.

Обвинения предъявлены ведущему банкиру сделки и его другу

Согласно иску, 59-летний господин Сатски был одним из руководителей подразделения энергетического и коммунального банкинга в нью-йоркском банке, работал над операциями South Jersey и являлся ведущим банкиром по этой сделке. Его 55-летний друг и бывший коллега, господин Вольф, предположительно провёл сделки примерно с 2,2 млн акций, получив прибыль в 18,5 млн долларов, когда после публикации новости курс акций вырос примерно на 40%.

Правовая позиция SEC следует классической модели «разглашение — использование» в делах об инсайдерской торговле: лицо, владеющее конфиденциальной информацией о сделке, и лицо, торгующее на её основе, могут нести ответственность, если существенная нераскрытая информация передаётся с нарушением служебной обязанности. Изложенные в жалобе утверждения остаются недоказанными, если SEC не выиграет дело в суде или оно не будет урегулировано.

Покупки на 53 млн долларов в ноябре и декабре

Покупки осуществлялись в течение последних двух месяцев 2021 года на сумму не менее 53 млн долларов, следует из жалобы, поданной в федеральный суд Южного округа Нью-Йорка под номером 1:26-cv-07132. Infrastructure Investments Fund, крупный частный инфраструктурный фонд, согласился выкупить South Jersey и перевести её в частную собственность по цене 36 долларов за акцию в сделке стоимостью 8,1 млрд долларов.

South Jersey Industries со штаб-квартирой в Фолсоме (штат Нью-Джерси) была материнской компанией коммунальных служб South Jersey Gas и Elizabethtown Gas; сделка по выводу компании из публичного статуса была закрыта в феврале 2023 года, примерно через год после объявления, в результате чего компания покинула публичные рынки.

По данным SEC, мужчины несколько раз обсуждали возможное поглощение, в том числе на транслировавшемся на общенациональном телевидении матче студенческого баскетбола, который они посетили вместе с жёнами.

Вольф осуществлял торговлю через восемь компаний, названных ведомством «relief defendants» (ответчиками в целях возврата средств), среди них Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management и GAW Holdings. Evergreen управляет активами семьи Вольфа. Такие ответчики сами не обвиняются в правонарушениях: это стороны, которые, по утверждению SEC, удерживают неправомерно получанные средства и которых суд могут обязать их вернуть. Он и Сатски перешли из Credit Suisse в Bank of America в 2012 году.

Регуляторный запрос запустил внутреннее расследование банка

В жалобе утверждается, что оба пытались скрыть свои действия, и объясняется, как ситуация раскрылась. После объявления о сделке финансовый регулятор побудил банк провести внутреннее расследование торговли акциями South Jersey. Bank of America уволил Сатски в марте 2025 года.

Прокуратура США по Манхэттену расследует ту же самую сделку как минимум с весны прошлого года, однако уголовные обвинения до сих пор не выдвинуты. Параллельное ведение гражданского и уголовного дел — распространённая практика в вопросах инсайдерской торговли: SEC должна доказать свою позицию по стандарту перевеса доказательств, тогда как прокурорам приходится соответствовать более строгому стандарту «вне разумных сомнений», и они, как правило, дольше решают вопрос о выдвижении обвинений.

Адвокат Сатски Роберт Анелло заявил, что его клиент «решительно отвергает обвинения SEC» и не передавал Вольфу существенную нераскрытую информацию о компании. Рид Бродски, адвокат Вольфа, сообщил, что его клиент категорически отвергает обвинения и утверждает, что SEC проигнорировала показания и доказательства, свидетельствующие о том, что Вольф приобрёл акции на основе «собственной независимой инвестиционной стратегии». Столкновение этих версий формирует суть фактического спора, который предстоит доказать SEC: основывались ли сделки на конфиденциальной информации о поглощении или на независимом исследовании.

Дело соответствует возобновлённому фокусу SEC на инсайдерской торговле

Это дело относится к категории дел, которые SEC под руководством Пола Аткинса заявила, что продолжит возбуждать, отступая по другим направлениям. Как сообщала Cryptopolitan в этом месяце, курс агентства на «возврат к основам» направлен на инсайдерскую торговлю, манипуляции с рынком, нарушение фидуциарных обязанностей и бухгалтерское мошенничество, а недавно в составе отдела принудительного исполнения был создан отдел финансовой отчётности и учёта.

Согласно данным Cornerstone Research, количество принудительных мер сократилось примерно на 60% после прихода Аткинса к власти в апреле 2025 года, при этом финансовые санкции за нарушения в сфере криптовалют в 2025 году снизились до 142 млн долларов — менее 3% от показателя предыдущего года.

Предъявленные обвинения и требуемые меры

Обвинения против Сатски и Вольфа выдвинуты в соответствии с разделом 10(b) Закона о фондовых биржах и правилом 10b-5 — парой «закон — правило», лежащей в основе антифродных полномочий SEC и запрещающей торговлю на основе существенной нераскрытой информации, полученной с нарушением обязанности. SEC добивается постоянных судебных запретов, гражданских штрафов и запрета обоим мужчинам занимать должности офицеров и директоров, изъятия прибыли и процентов по ней с Вольфа, а также поведенческого судебного запрета в отношении Сатски. Изъятие прибыли означало бы обязанность Вольфа вернуть предположительно полученную прибыль; федеральный закон допускает гражданские штрафы за инсайдерскую торговлю в размере до трёхкратной полученной прибыли, а запрет занимать руководящие должности не позволил бы обоим работать офицерами или директорами публичных компаний.

Источник: CryptoNewsNet