В пятницу Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила двум бывшим инвестиционным банкирам Уолл-стрит обвинения в мошенничестве в связи с их сделками с акциями South Jersey Industries — холдинговой компании, поставляющей природный газ в южной части Нью-Джерси, — накануне объявления 24 февраля 2022 года о поглощении компании.

Согласно иску, зарегистрированному в Южном округе Нью-Йорка под номером 1:26-cv-07132, 59-летний господин Сатски был одним из руководителей подразделения энергетического и коммунального банкинга в нью-йоркском банке, занимаясь бизнесом South Jersey и выступая ведущим банкиром по этой сделке. Его 55-летний друг и бывший коллега господин Вульф, как утверждается, провёл сделки примерно с 2,2 млн акций, получив прибыль в $18,5 млн, когда курс бумаг вырос на новости примерно на 40%.

Вульф купил 2,2 млн акций в период с ноября по декабрь

Покупки осуществлялись в последние два месяца 2021 года на сумму не менее $53 млн. Infrastructure Investments Fund — крупный институциональный инвестор в инфраструктурные активы — согласился выкупить South Jersey и перевести её в частную собственность по цене $36 за акцию в рамках сделки стоимостью $8,1 млрд.

По данным SEC, оба несколько раз обсуждали возможное поглощение, в том числе во время транслировавшегося на всю страну матча студенческого баскетбола, на который они ходили со своими жёнами.

Вульф торговал через восемь компаний, названных ведомством ответчиками по требованиям о возврате средств (relief defendants) — сторонами, которые сами не обвиняются в правонарушениях, но, по утверждениям, удерживают средства, возврата которых добивается SEC, — в том числе Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management и GAW Holdings. Evergreen управляет активами семьи Вульфа. Он и Сатски перешли из Credit Suisse в Bank of America в 2012 году.

Запрос регулятора запустил внутреннее расследование в BofA

В иске утверждается, что оба пытались скрыть свои действия, и объясняется, как эта история стала известна. После объявления о сделке финансовый регулятор побудил банк провести внутреннее расследование торговли акциями South Jersey. Bank of America уволил Сатски в марте 2025 года.

Прокуратура США по Манхэттену расследует ту же самую сделку как минимум с прошлой весны, однако уголовные обвинения до сих пор не выдвинуты.

Адвокат Сатски Роберт Анелло заявил, что его клиент «решительно отвергает обвинения SEC» и не передавал Вульфу существенную нераскрытую информацию о компании. Рид Бродски, адвокат Вульфа, сообщил, что его клиент категорически отрицает обвинения и утверждает, что SEC проигнорировала показания и доказательства, свидетельствовавшие, что Вульф покупал акции, опираясь на «собственную независимую инвестиционную теорию». Иск SEC носит гражданский характер, и её обвинения ещё предстоит проверить в суде.

Дело соответствует возобновлённому вниманию Аткинса к инсайдерской торговле

Это дело относится к числу тех, что SEC под руководством Пола Аткинса заявила о намерении продолжать возбуждать, отступая по другим направлениям. Как сообщил в этом месяце Cryptopolitan, курс агентства «назад к основам» нацелен на инсайдерскую торговлю, манипуляции на рынке, нарушение фидуциарных обязанностей и бухгалтерское мошенничество, а недавно в составе подразделения правоприменения (Enforcement Division) был создан отдел финансовой отчётности и бухгалтерского учёта.

По данным Cornerstone Research, после прихода Аткинса к власти в апреле 2025 года количество правоприменительных мер сократилось примерно на 60%, а финансовые санкции за нарушения в криптовалютной сфере в 2025 году снизились до $142 млн — менее 3% от показателя предыдущего года.

Обвинения против Сатски и Вульфа выдвинуты в соответствии со статьёй 10(b) Закона о фондовых биржах и правилом 10b-5 — федеральными антифродовыми нормами, запрещающими торговлю на основе существенной нераскрытой информации. SEC добивается в отношении обоих постоянных судебных запретов, гражданских штрафов и запрета занимать должности должностных лиц и директоров публичных компаний, от Вульфа — возврата незаконно полученной прибыли и процентов, начисленных до вынесения решения, а от Сатски — запрета на определённую деятельность.